智能投顧的風潮日益興起，不僅券商、銀行、公募加緊布局，互聯網巨頭、外資資管大鱷也加入戰(zhàn)局。美國最大共同基金公司先鋒領航(Vanguard)在上海設立的外商獨資公司(WFOE)近日攜手螞蟻金服，設立合資投資咨詢公司。

“看這情況，也許一年之內，螞蟻財富app就可以登錄券商賬戶做交易!”某投資者在社交平臺評論道。

或意在智能投顧

6月10日，天眼查數據顯示，浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司(簡稱“螞蟻金服”)日前新增對外投資，成立先鋒領航投顧(上海)投資咨詢有限公司，注冊資本2000萬元。

資料顯示，新公司法定代表人為浙江網商銀行股份有限公司行長、執(zhí)行董事黃浩?？毓晒蓶|為螞蟻金服，持股51%，另一位股東先鋒領航投資管理(上海)有限公司持股49%，經營范圍為投資咨詢。

這則消息立即引發(fā)市場關注。結合最近一系列相關舉動，有市場專業(yè)人士猜測，螞蟻金服或意在打造智能投顧體系。

據了解，今年以來，螞蟻金服先后成立兩家網絡科技公司，而其螞蟻財富號也進行了集中推廣與拓展。

“AI技術支持下的螞蟻財富號，大大提高了理財服務效率。而結合其一系列動作，螞蟻金服應該旨在建立完整的智能投顧體系。” 某券商財富管理專業(yè)人士表示。

券商財富管理重在投顧

轉型財富管理，已經成為近年來券商經紀業(yè)務發(fā)展的新方向。其中，投顧能力以及投顧服務體系的重要性日漸凸顯。

“多年前，我們公司便有專門的財富管理部門，后來并入經紀業(yè)務大類，如果再次區(qū)分出來，可謂駕輕就熟?！币晃皇茉L的券商財富管理相關負責人表示。

不過，進入新的發(fā)展階段，人工智能技術為券商財富管理插上翅膀，智能投顧風起云涌。

多家券商早已做出一些積極探索，比如，進行組織架構的調整。此前，山西證券新設財富中心，作為公司一級部門;中信證券將公司經紀業(yè)務發(fā)展與管理委員會更名為財富管理委員會，并進行相應組織架構調整;不久前，華泰證券推出投顧服務評價體系;興業(yè)證券日前也發(fā)布了財富管理會員體系。

在投顧隊伍建設方面，近年來，券商投顧隊伍不斷壯大，尤其是大券商大力“招兵買馬”。中國證券業(yè)協(xié)會數據顯示，截至2018年底，投顧數量增至45123人，較2018年初增加4864人，同比增長13.44%。

作為龍頭券商，中信證券在年報中特別提到：“近兩年來，在公司財富管理轉型中，加強投顧能力是重要工作，全員投顧化是公司策略?！?/p>

中國證券業(yè)協(xié)會最新數據顯示，截至6月10日，投顧人數超過2000人的券商有5家。其中，廣發(fā)證券2988人，接近3000人;緊隨其后的依次為中信建投證券(2594人)、中信證券(2554人，如加上中信山東的795人，總數則達到3349人)、中國銀河證券(2399人)、華泰證券(2336人)、國泰君安證券(2198人)。

其中，廣發(fā)證券在智能投顧方面的成績也備受關注。2018年，其自主研發(fā)的機器人投顧“貝塔牛”進行了三期功能優(yōu)化迭代，同時還加大了在云計算、大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、平臺化、客戶終端等方向的研發(fā)投入力度，目前已經上線了自主研發(fā)的云服務、微服務、機器人投顧等科技金融平臺。

投資咨詢納入監(jiān)管

隨著證券投顧業(yè)務的蓬勃發(fā)展，監(jiān)管層相關監(jiān)管也及時跟上。

根據中國證券業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的投資咨詢公司信息公示，目前具備相應資質的證券投資咨詢機構共有84家，上述新設立的先鋒領航投顧(上海)投資咨詢有限公司還未列入其中。

中證協(xié)指出，近年來，我國證券投資咨詢機構取得較快發(fā)展，注冊資本、從業(yè)人員、業(yè)務規(guī)模和業(yè)務收入都有較大幅度增長。咨詢機構在取得較快發(fā)展的同時，也存在一些問題。一些公司合規(guī)管理、內控措施跟不上，導致違法違規(guī)問題時有發(fā)生，投訴問題也有所增多。

實際上，自2018年以來，監(jiān)管層便加強監(jiān)管，頻繁開出相關監(jiān)管罰單。據記者簡單統(tǒng)計，2018年以來，各地方證監(jiān)局共對不少于60家咨詢機構或其分支機構采取行政監(jiān)管措施。罰單涉及的問題集中在相關人員無執(zhí)業(yè)資質、虛假宣傳、推廣及服務環(huán)節(jié)留痕不完整、內控不到位等多個方面。

同時，投資咨詢相關監(jiān)管加強。6月3日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券投資咨詢機構執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》，對咨詢機構開展投資顧問業(yè)務提出全面、具體規(guī)范要求，并要求在可能存在利益沖突的業(yè)務之間建立信息隔離墻制度。其中，第十二條第二款明確規(guī)定：“從事證券投資顧問業(yè)務的營銷、客服等直接為客戶提供服務，但不涉及向客戶提供投資建議的業(yè)務人員應取得證券從業(yè)資格，相關人員應自發(fā)布之日起一年之內取得相應資格。”