投資界獨(dú)家獲悉，深圳一家大型PE機(jī)構(gòu)被抽中自查，目前正緊張準(zhǔn)備相關(guān)工作，“這次我們被抽中的管理人下面可能有十幾支基金，工作量還是比較大的”。

一場“限期自查”風(fēng)暴，正攪動(dòng)VC/PE圈敏感的神經(jīng)。

9月28日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)罕見地通報(bào)了一項(xiàng)紀(jì)律處分：山東省一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)——“雙興創(chuàng)投”以經(jīng)營不善、業(yè)績虧損、準(zhǔn)備注銷為由拒絕自查，最終公司法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、董事長、信息填報(bào)負(fù)責(zé)人王真光被基金業(yè)協(xié)會(huì)列入黑名單，期限為1年。

根據(jù)通報(bào)，證監(jiān)局下發(fā)自查通知，這家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)稱公司已不能正常運(yùn)營，拒絕檢查；證監(jiān)局快遞寄送的檢查通知，竟然被拒收；證監(jiān)局工作人員多次致電該機(jī)構(gòu)董事長，說明身份后仍遭到無故掛斷和拒絕接聽。

可以說，這是全國第一個(gè)因不配合自查而被處分的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，雙興創(chuàng)投也因此被外界稱為“史上最拽”私募基金。

眼下，正是國慶長假前夕，但VC/PE機(jī)構(gòu)仍不敢松懈。投資界（ID：pedaily2012）獨(dú)家獲悉，深圳一家大型PE機(jī)構(gòu)被抽中自查，目前正緊張準(zhǔn)備相關(guān)工作，“這次我們被抽中的管理人下面可能有十幾支基金，工作量還是比較大的”。而多家VC機(jī)構(gòu)合伙人透露，雖然自家尚未接到基金業(yè)協(xié)會(huì)的自查通知，但已開始組織人員根據(jù)中基協(xié)公布的15各自查項(xiàng)目準(zhǔn)備相應(yīng)的材料了。

“史上最拽”私募基金：

拒收自查通知，拒絕接聽證監(jiān)局電話

外界很好奇，這家跟監(jiān)管“對(duì)抗”的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)到底什么來頭？

資料顯示，雙興創(chuàng)投成立于2010年，注冊(cè)資本10000萬人民幣，公司法人為王真光。根據(jù)通報(bào)，雙興創(chuàng)投于2015年8月20日登記為私募基金管理人，公司員工總數(shù)為18人。

此前，煙臺(tái)中安祥茂資產(chǎn)有限公司備案了“煙臺(tái)天使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）”、“煙臺(tái)市雙興創(chuàng)業(yè)投資有限公司”2支基金。根據(jù)公司填寫的備案信息，煙臺(tái)天使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）認(rèn)繳出資額3000萬，其中投資于種子期和成長期的項(xiàng)目資金比例約占60%，投資于成熟期項(xiàng)目的資金比例約占40%，投資者3名；煙臺(tái)市雙興創(chuàng)業(yè)投資有限公司認(rèn)繳出資額10000萬，投資方向?yàn)閲艺叻秶鷥?nèi)允許的產(chǎn)業(yè)投資，投資者4名。

根據(jù)山東證監(jiān)局通報(bào)的情況，雙興創(chuàng)投“嚴(yán)重不配合”證監(jiān)局工作，甚至以經(jīng)營不善、業(yè)績虧損、準(zhǔn)備注銷為由拒絕自查。

事件最早可以追溯到2018年3月，當(dāng)時(shí)山東證監(jiān)局對(duì)雙興創(chuàng)投開展現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)公司嚴(yán)重不配合證監(jiān)局調(diào)查，并在合規(guī)性上存在問題。經(jīng)查，公司主要問題如下：

（一）公司嚴(yán)重不配合監(jiān)管。2018年2月份，王真光在證監(jiān)局下發(fā)自查通知時(shí)聲稱公司已不能正常運(yùn)營，不接收自查通知,也不讓證監(jiān)局對(duì)其實(shí)施檢查，其后拒收證監(jiān)局快遞寄送的檢查通知。山東證監(jiān)局工作人員多次致電王真光并說明身份后仍遭到無故掛斷和拒絕接聽。

（二）公司運(yùn)營狀態(tài)失常。2018年3月，山東證監(jiān)局檢查組到達(dá)公司登記的注冊(cè)地址及辦公地址山東省煙臺(tái)市高新區(qū)創(chuàng)業(yè)路42號(hào)，發(fā)現(xiàn)公司并未在該地址實(shí)際運(yùn)營。王真光回復(fù)山東證監(jiān)局稱公司運(yùn)營虧損，場地、人員、資料均無。

（三）其他違規(guī)行為。公司未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項(xiàng)更新累計(jì)2次以上，未按要求按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告并被我會(huì)公示為異常機(jī)構(gòu)。王真光本人無基金從業(yè)資格。

根據(jù)山東證監(jiān)局通報(bào)的情況，雙興創(chuàng)投嚴(yán)重不配合行政監(jiān)管部門的核查工作，公司登記備案信息與實(shí)際情況嚴(yán)重不符，未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項(xiàng)更新。目前,公司已無法正常經(jīng)營，不再符合私募基金管理人的登記規(guī)定。最終，中基協(xié)決定注銷雙興創(chuàng)投私募基金管理人登記。

與此同時(shí)，中基協(xié)還發(fā)布一份紀(jì)律處分通知：將雙興創(chuàng)投法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、董事長、信息填報(bào)負(fù)責(zé)人王真光加入黑名單，期限為1年。

“限期自查”發(fā)威：VC/PE機(jī)構(gòu)嚴(yán)陣以待

在VC/PE圈看來，此次雙興創(chuàng)投事件，背后是“限期自查”新規(guī)漸漸發(fā)威。

9月20日晚間，部分私募基金管理人突然收到中國基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于限期提交自查報(bào)告的通知》（中基協(xié)字〔2018〕277號(hào)），要求管理人開展自查工作，內(nèi)容包括四大方面15個(gè)要點(diǎn)，要求之細(xì)，歷史罕見。

值得一提的是，此次系中基協(xié)親自操刀對(duì)存量管理人和存量基金業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范性清查，在行業(yè)內(nèi)尚屬首次。

最近幾天，“自查”成為VC/PE機(jī)構(gòu)的大事，各家管理人奔走相問，是否有收到協(xié)會(huì)要求自查的通知。

與此同時(shí)，一張關(guān)于《關(guān)于開展全面自查并填報(bào)信息的通知》的截圖在圈內(nèi)流傳，引發(fā)關(guān)注。有消息稱，9月27日，深圳金融辦聯(lián)合深圳證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)相關(guān)私募管理人發(fā)送了《關(guān)于開展全面自查并填報(bào)信息的通知》（以下簡稱《通知》）。

消息顯示，文件要求收到《通知》的私募基金管理人如實(shí)填寫《自查工作情況表》和《私募基金機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品信息表》。

另外，《私募基金機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品信息表》的填寫需涵蓋所有公司存續(xù)產(chǎn)品情況；收到《通知》的私募基金管理人要在2018年9月29日12:00前反饋上述兩張表格。

對(duì)此，投資界（ID：pedaily2012）聯(lián)系了深圳多家VC/PE機(jī)構(gòu)，其中一家大型PE機(jī)構(gòu)承認(rèn)，公司已被抽中自查了，現(xiàn)在也正在準(zhǔn)備相關(guān)工作。

對(duì)方表示，接到自查的通知后，公司高度重視，已經(jīng)開始對(duì)所管理的所有基金按照自查的范圍或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行逐項(xiàng)核查，“接下來，我們要對(duì)核查的事實(shí)進(jìn)行說明形成報(bào)告。當(dāng)然，在這個(gè)過程中會(huì)征詢內(nèi)核及外部律師的相關(guān)意見”。

雖然這次“限期自查”來勢(shì)洶洶，但也并非傳聞中那么可怕?！捌鋵?shí)除了專項(xiàng)自查，平時(shí)我們也會(huì)按中基協(xié)的要求定期自查，如果平時(shí)定期自查的話，那對(duì)于專項(xiàng)自查就不會(huì)太被動(dòng)了”。

即便如此，沒接到自查通知的私募基金仍不敢掉以輕心。一家VC機(jī)構(gòu)合伙人透露，自家尚未接到基金業(yè)協(xié)會(huì)的自查通知，但仍然不敢懈怠，已經(jīng)組織人員根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的15各自查項(xiàng)目準(zhǔn)備相應(yīng)的材料。

合規(guī)是第一要?jiǎng)?wù)！

私募基金“大洗牌”到了

如今，這份“史上最細(xì)”私募自查清單出爐，給私募機(jī)構(gòu)帶來不小的壓力。

旦恩資本合伙人牛禹表示，機(jī)構(gòu)日常需要應(yīng)對(duì)太多審核自查，“以我們機(jī)構(gòu)為例，現(xiàn)在要受到受到證監(jiān)會(huì)中基協(xié)、工商部門、稅務(wù)部門、托管銀行、估值服務(wù)機(jī)構(gòu)，基金小鎮(zhèn)、母基金管理人等多個(gè)部門的監(jiān)管，每個(gè)部門監(jiān)管口徑均不完全一致，雖然增加了GP的工作量，但是嚴(yán)監(jiān)管對(duì)促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展有著非常重要的作用，同時(shí)要求GP在日常工作中嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善信息披露制度，從長遠(yuǎn)看是絕對(duì)利好的。

但對(duì)于眾多中小VC機(jī)構(gòu)而言，人手本來就很緊張，如今各類審查自查接踵而來，工作量不小。對(duì)此，多位VC機(jī)構(gòu)的合伙人表示，合規(guī)是第一要?jiǎng)?wù)，“從嚴(yán)監(jiān)管”是理所當(dāng)然，也是大勢(shì)所趨，GP應(yīng)當(dāng)全面配合監(jiān)管，把日常風(fēng)控，信息披露工作做好，才不會(huì)在核查時(shí)手忙腳亂。

此前，深創(chuàng)投副總裁蔣玉才曾在參加行業(yè)論壇時(shí)表示，最近中基協(xié)要求各個(gè)基金加強(qiáng)登記備案自查，就是因?yàn)楝F(xiàn)在股權(quán)投資行業(yè)混入了一些不太健康的因素，個(gè)別基金存在管理不規(guī)范、投資決策流程不嚴(yán)謹(jǐn)、風(fēng)險(xiǎn)控制不到位的問題，導(dǎo)致國家對(duì)股權(quán)投資行業(yè)的一些支持政策遲遲不能落地。此次的行業(yè)自查，就是為了減少這些問題，促進(jìn)行業(yè)更好的發(fā)展。

這是給所有人敲響了警鐘：以后私募基金行業(yè)自查有望常態(tài)化。結(jié)合如今的監(jiān)管態(tài)勢(shì)，自查恐怕只是第一步，后續(xù)也許還有更震撼的“大招”，而這意味著，一場私募基金“大洗牌”到了。