中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)昨日發(fā)布了《中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展報(bào)告(2018)》。該報(bào)告指出,險(xiǎn)資境外投資呈現(xiàn)資產(chǎn)類別多元、投資區(qū)域廣等特點(diǎn),其中,保險(xiǎn)資金穩(wěn)健“南下”參與港股通。

報(bào)告稱,在《關(guān)于保險(xiǎn)資金參與滬港通試點(diǎn)的監(jiān)管口徑》《保險(xiǎn)資金參與深港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)監(jiān)管口徑》先后發(fā)布后,截至2017年年末,共有50余家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和20余家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在中國香港市場開展投資業(yè)務(wù),以港股通為主要方向,占比七成以上。

數(shù)據(jù)顯示,截至2017年年底,險(xiǎn)資運(yùn)用整體穩(wěn)健,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn),保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額14.92萬億元,較年初增長11.42%。從境外投資規(guī)?？?險(xiǎn)資境外投資余額近700億美元,占行業(yè)總資產(chǎn)不到3%。

從險(xiǎn)資具體投向來看,截至2017年年末,險(xiǎn)資運(yùn)用余額配置銀行存款1.93萬億元、債券5.16萬億元、股票和證券投資基金1.84萬億元、其他投資6萬億元。其中長期股權(quán)投資1.48萬億元,占比9.90%;保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品0.86萬億元,占比5.74%;基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃1.27萬億元,占比8.51%。

該報(bào)告指出,整體看,固定收益類資產(chǎn)占比穩(wěn)定在70%左右,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)堅(jiān)持了“以固定收益類產(chǎn)品投資為主”的原則。同時(shí),另類投資增速較快,多元配置風(fēng)險(xiǎn)分散的結(jié)構(gòu)更加清晰。2017年,險(xiǎn)資運(yùn)用收益率實(shí)現(xiàn)5.77%,較前一年上行0.11個(gè)百分點(diǎn),主要得益于較好進(jìn)行了大類資產(chǎn)配置,通過多元化配置,分散風(fēng)險(xiǎn),減少集中度,較少波動(dòng),提升穩(wěn)定性。

此外,由于保險(xiǎn)資金具有期限長、規(guī)模較大、追求穩(wěn)定收益的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn),險(xiǎn)資也加碼服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),運(yùn)用市場化投資渠道穩(wěn)步擴(kuò)寬,除傳統(tǒng)公開市場品種和標(biāo)的外,陸續(xù)放開未上市股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、金融產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)投資基金等大類資產(chǎn)類別和投資品種。

具體來看,保險(xiǎn)資管業(yè)主要通過三種途徑支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展:一是通過銀行存款轉(zhuǎn)化為銀行貸款對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)間接融資。截至2017年年末,保險(xiǎn)業(yè)定期存款余額超過1.34萬億元,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中長期貸款重要資金來源;二是通過購買債券、股票等金融工具對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資。截至2017年年末,以債券和股票為實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資超過7萬億元;三是通過股權(quán)債權(quán)基金等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目融資。截至2017年年末,發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃,合計(jì)備案(注冊(cè))規(guī)模2.08萬億元。