去年11月，一行兩會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），開啟了我國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的“圈定”事宜。

但上述《意見》僅僅是宏觀政策框架，相關(guān)實施細(xì)則一直在緊鑼密鼓地制定過程中。上證報記者獲悉，系統(tǒng)重要性銀行評估辦法已于近期審議，將抓緊出臺并推動實施。

系計劃中工作

正穩(wěn)步推進(jìn)

今年年初發(fā)布的中國人民銀行“三定方案”，明確賦予人民銀行對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)。

其中，在原貨幣政策二司基礎(chǔ)上設(shè)立的宏觀審慎管理局的重要職責(zé)之一，就是牽頭建立宏觀審慎政策框架和基本制度，以及系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估、識別和處置機(jī)制。牽頭金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則擬訂、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管。

制定系統(tǒng)重要性銀行評估辦法一直是人民銀行計劃中的工作。

此前，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，《意見》僅屬于一個宏觀政策框架，更多的監(jiān)管要求和操作細(xì)節(jié)將在未來的實施細(xì)則中加以明確。人民銀行將會同相關(guān)部門，抓緊啟動實施細(xì)則的制定工作，逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估方法和附加監(jiān)管要求。

今年4月公布的《中國人民銀行2019年規(guī)章制定工作計劃》中也寫明，擬在今年制定的規(guī)章有7項，其中1項為系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管規(guī)定。

這一項工作目前應(yīng)處于緊鑼密鼓的“收尾”階段。按照此前《意見》的規(guī)定，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單、相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)填報的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)重要性得分、監(jiān)管判斷建議及依據(jù)要于每年8月底之前提交國務(wù)院金融委審議。

有哪些機(jī)構(gòu)可能入選？

目前，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的初始名單尚不明確。但是《意見》已經(jīng)給出了方向，對參評機(jī)構(gòu)范圍規(guī)定了資產(chǎn)占比和機(jī)構(gòu)數(shù)量兩套可選標(biāo)準(zhǔn)：

若采用金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模指標(biāo)，所有參評機(jī)構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；

若采用金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量指標(biāo)，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)參評機(jī)構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。

以下是中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的“2018中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單”（根據(jù)核心一級資本凈額排序）。數(shù)據(jù)為截至2017年12月31日的合并報表數(shù)據(jù)。

雖然數(shù)據(jù)不是最新的，資產(chǎn)規(guī)模排序也不與核心一級資本凈額完全對應(yīng)，但是也基本反映了目前資產(chǎn)規(guī)模靠前的銀行位次。

從上圖可以看出，資產(chǎn)規(guī)模位于7000億元-8000億元的商業(yè)銀行，基本上可以排名30名左右。

《意見》明確，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行。因此，國開行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)發(fā)行的資產(chǎn)規(guī)模也可排進(jìn)前30。

確定了參評機(jī)構(gòu)的范圍后，監(jiān)管部門將采用定量評估指標(biāo)，計算參評機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性得分。評估指標(biāo)包括機(jī)構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級指標(biāo)。

銀保監(jiān)會和證監(jiān)會根據(jù)整體得分情況，確定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單，提交金融委辦公室。

評為系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)意味著什么？

入選為系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)意味著什么？

一方面，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性。相關(guān)部門采取相應(yīng)審慎監(jiān)管措施，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)合理承擔(dān)風(fēng)險、避免盲目擴(kuò)張。

另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，推動恢復(fù)和處置計劃的制定，開展可處置性評估，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時防范“大而不能倒”風(fēng)險。

去年人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2018》指出，最終評估出的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單應(yīng)符合實際情況，一方面避免遺漏可能對金融穩(wěn)定造成重大威脅的金融機(jī)構(gòu)，另一方面避免過度擴(kuò)大名單范圍，造成金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管負(fù)擔(dān)過重。

此前，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人也指出，人民銀行會同相關(guān)部門在制定實施細(xì)則時將考慮我國金融機(jī)構(gòu)實際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。