據(jù)上交所7月30日介紹，2019年上半年，上交所認(rèn)真做好上市公司信息披露違規(guī)行為的查處工作，共發(fā)出公開譴責(zé)決定11份、通報(bào)批評決定30份、監(jiān)管關(guān)注決定45份，合計(jì)86份，而上年同期案件數(shù)量為75份。其中，對違規(guī)性質(zhì)極為嚴(yán)重的2名責(zé)任人分別予以公開認(rèn)定3年和終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高處分。案件處理共涉及41家上市公司、149名董監(jiān)高、40名股東以及6名財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目主辦人、1家年審機(jī)構(gòu)、2名年審會(huì)計(jì)師，合計(jì)198人次，上年同期為179人次。

重點(diǎn)查處資金占用等行為

從案件類型來看，上半年上交所重點(diǎn)查處了六類違法違規(guī)行為。

第一類是控股股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用、違規(guī)擔(dān)保等惡性違規(guī)行為。去年以來，部分控股股東資金鏈緊張，其通過資金占用、違規(guī)擔(dān)保等手段侵占上市公司資源、實(shí)現(xiàn)利益輸送的違規(guī)行為有所抬頭。根據(jù)2018年年報(bào)審核情況，上交所現(xiàn)已對10余單資金占用、違規(guī)擔(dān)保案件啟動(dòng)公開譴責(zé)程序，將在處理后向市場公開。對于此前發(fā)現(xiàn)的該類違規(guī)，上半年已處理了一批典型案例。例如，海航基礎(chǔ)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保超出授權(quán)額度且未履行信息披露義務(wù)，被通報(bào)批評。

第二類是并購重組中高額業(yè)績承諾未完成的違規(guī)行為。2015年以來，并購重組日益活躍，同時(shí)一批忽悠式、跟風(fēng)式的并購重組使得高估值、高商譽(yù)、高承諾的“三高”重組現(xiàn)象頻現(xiàn)。近期，三年業(yè)績承諾期限屆滿，部分“三高”重組交易“后遺癥”凸顯，標(biāo)的資產(chǎn)完成業(yè)績承諾困難重重，成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。上半年，上交所集中處理了重大資產(chǎn)重組相關(guān)方在前期預(yù)測性信息披露、后期標(biāo)的資產(chǎn)整合控制、業(yè)績承諾實(shí)現(xiàn)履行中存在的重大違規(guī)行為，積極維護(hù)并購重組市場生態(tài)，相關(guān)案件近8單。典型案例如，新日恒力重組的交易對方未能配合上市公司審慎披露標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績預(yù)測信息，未履行業(yè)績補(bǔ)償、回購承諾，致使上市公司對高價(jià)收購來的資產(chǎn)失去控制，被公開譴責(zé)。同時(shí)，對于建設(shè)機(jī)械等重組交易對方前期未按約定履行業(yè)績承諾，后積極整改完成業(yè)績承諾的，也根據(jù)實(shí)際情況，予以從輕處理，努力做到責(zé)罰相當(dāng)。

第三類是公司管理層在重大交易中決策不審慎的不當(dāng)行為。近年來，上市公司未能審慎決策重大資產(chǎn)交易的相關(guān)籌劃及安排，損害公司及中小投資者利益現(xiàn)象頻發(fā)。在案件處理中，上交所敢于做出實(shí)質(zhì)判斷，落實(shí)董事長、董事會(huì)成員未勤勉盡責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，處理案件近8單。典型案例如，華麗家族未充分關(guān)注標(biāo)的資產(chǎn)前期實(shí)際經(jīng)營業(yè)績已顯著低于首次收購決策做出時(shí)的預(yù)測，后續(xù)仍決定收購標(biāo)的資產(chǎn)，導(dǎo)致預(yù)測性信息披露不審慎。

嚴(yán)肅整治中介機(jī)構(gòu)違規(guī)行為

六類違法違規(guī)行為中的第四類是上市公司利用敏感信息概念炒作的違規(guī)行為。前期，科創(chuàng)板、創(chuàng)投企業(yè)、5G等概念先后引發(fā)市場追捧，部分上市公司出于不當(dāng)市值管理的動(dòng)機(jī)，利用上述熱點(diǎn)概念題材，發(fā)布內(nèi)容不實(shí)的公告，誤導(dǎo)投資者，引起股價(jià)波動(dòng)，影響證券市場秩序。上半年，上交所在對概念炒作加強(qiáng)事中監(jiān)管的同時(shí)，對4單概念炒作違規(guī)案件進(jìn)行了懲戒，維護(hù)了市場的穩(wěn)定。典型案例如，ST成城披露投資巨額資金設(shè)立從事科學(xué)研究的孫公司，但經(jīng)監(jiān)管督促，公司仍拒不及時(shí)披露該公司實(shí)際上從事的是租賃業(yè)務(wù)，被公開譴責(zé)。

第五類是中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的違規(guī)行為。上半年共處理重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目主辦人6人、年審會(huì)計(jì)師2人。典型案例如，新日恒力重組項(xiàng)目主辦人在重組過程中，未能審慎估值、設(shè)計(jì)合理方案并出具可靠的專業(yè)意見，未督促相關(guān)方依照約定切實(shí)履行業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)，被通報(bào)批評。

第六類是募集資金使用管理不規(guī)范的行為。典型案例如，*ST秋林未及時(shí)歸還募集資金至專戶內(nèi)且相關(guān)信息披露不真實(shí)，被紀(jì)律處分。

上交所表示，2019年上半年，上交所嚴(yán)肅查處各類違規(guī)行為，切實(shí)保障中小投資者利益，資本市場環(huán)境得到進(jìn)一步凈化，信息披露秩序得以維護(hù)。下一步，上交所將按照證監(jiān)會(huì)的部署要求，努力增強(qiáng)自律監(jiān)管措施的威懾力，提高監(jiān)管的精準(zhǔn)性和有效性，提升上市公司違法違規(guī)行為的成本，引導(dǎo)、督促上市公司回歸主業(yè)、專注經(jīng)營、努力提升質(zhì)量。同時(shí)，也將繼續(xù)強(qiáng)化事前防范、事中監(jiān)管，寓監(jiān)管于服務(wù)之中，通過培訓(xùn)、微課、監(jiān)管問答等形式加大服務(wù)力度，減少上市公司無意識(shí)的違規(guī)。