昨日，某券商科創(chuàng)板申報材料被退回的傳聞引起市場關(guān)注，而據(jù)上證報了解，在投行業(yè)務(wù)鏈上，做科創(chuàng)板項目有六道關(guān)：立項、盡調(diào)、內(nèi)核、輔導(dǎo)驗收、申報、問復(fù)，每一道關(guān)都需要券商著力把好。同時，監(jiān)管對券商為合格投資者開戶也有嚴格要求，明確不得過度營銷。

“建議保薦機構(gòu)負責(zé)人對首批推薦的企業(yè)到現(xiàn)場仔細查看?！睒I(yè)內(nèi)人士透露了近期的監(jiān)管要求。而保薦代表人是科創(chuàng)板項目申報的關(guān)鍵，申報材料制作要審慎，如被退回則3個月內(nèi)不可再次申報。業(yè)內(nèi)人士表示，在此前的上交所科創(chuàng)板座談會上，上交所有關(guān)人士表示，將加強市場監(jiān)察，各券商要按照優(yōu)先級擇優(yōu)申報，不要一哄而上，上市后要強化持續(xù)督導(dǎo)。下一步，上交所還將成立相關(guān)的行業(yè)自律委員會。

上市審核是市場最關(guān)心的話題。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，監(jiān)管層在會議上要求各券商著力把好六道關(guān)：立項關(guān)，優(yōu)先推薦具有科創(chuàng)屬性的企業(yè)；盡調(diào)關(guān)，上交所受理后，10個工作日內(nèi)要報送底稿，盡調(diào)工作要扎實；內(nèi)核關(guān)，內(nèi)核要做到位，不能有硬傷；輔導(dǎo)驗收關(guān)，科創(chuàng)板將由地方證監(jiān)局出具輔導(dǎo)驗收無異議函，作為上報支撐材料；申報關(guān)，排序優(yōu)先，要保證材料的齊備性；問復(fù)關(guān)，首輪問詢后20天內(nèi)答復(fù)，其后每輪問詢10天內(nèi)答復(fù)。

就此，有券商表示，很多企業(yè)強烈希望登陸科創(chuàng)板。如有一家生物醫(yī)藥類公司自認為經(jīng)營狀況不錯，但卻并不符合科創(chuàng)板上市申報的硬條件。目前，該公司核心產(chǎn)品還在一期臨床試驗階段，所以投行部門專門組織了內(nèi)部評審會對此進行論證和說明，勸說該公司在核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗時再考慮申報科創(chuàng)板上市。

另一方面，據(jù)了解，監(jiān)管機構(gòu)對近期火熱的開戶潮已作提示：嚴禁過度營銷、一秒開戶、捆綁兩融等做法?？苿?chuàng)板開板后，在交易環(huán)節(jié)，要做好各項技術(shù)改造和保障工作，為科創(chuàng)板初期可能出現(xiàn)的火爆交易做好準備。對漲跌停等交易環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)的新問題，要重新評估授信、風(fēng)控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險。

目前，科創(chuàng)板交易權(quán)限的開通標準為：申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)（日均）不低于50萬元，參與證券交易24個月以上。監(jiān)管要求各券商必須嚴格遵照這一標準，不得變相降低門檻。

針對客戶融資借款開通科創(chuàng)板權(quán)限的做法，有券商表示，其中或存在風(fēng)險。因為按要求不僅開戶時要符合條件，交易時也要注意符合相關(guān)條件?！拔覀儾唤ㄗh投資者突擊借錢開戶?！蹦炒笮腿瘫硎?，因為總公司傳達的意見是“如果科創(chuàng)板上線后發(fā)現(xiàn)客戶不符合條件，將從嚴處罰”，希望以此落實投資者適當性管理。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管不僅對一般投資者開戶要求嚴格。對于機構(gòu)投資者的開戶，也要求遵守流程做好評估，并簽訂風(fēng)險揭示書。同時，不允許與兩融業(yè)務(wù)捆綁。