剛剛過去的周末，太多券商都在加班加點(diǎn)忙一件事——上線科創(chuàng)板權(quán)限開通功能。直到周日凌晨時(shí)分，還有券商在完成上線后，緊急在公眾號(hào)做出官宣。

不少券商都是在周六、周日兩天完成功能上線，也有些券商一直到周日深夜還在加班加點(diǎn)，比如西部證券，就是在10日23:58分發(fā)布官宣稱——科創(chuàng)板權(quán)限，來西部開通啦！長江證券則是在10日23:48分發(fā)布官宣。

據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，至發(fā)稿，已有25家券商可開通科創(chuàng)板權(quán)限，預(yù)計(jì)本周還有12家券商可開通科創(chuàng)板權(quán)限。

在3月7日晚間上交所表態(tài)投資者可申請開通權(quán)限后，僅3天時(shí)間，已有25家券商上線了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能。不少券商朋友稱，“剛剛過去的周末，可能是有史以來非交易測試原因，券商集體加班家數(shù)最多的一次?！?/p>

開通權(quán)限火爆！多家券商已有逾萬名合格投資者完成權(quán)限開通。各家券商使出渾身解數(shù)爭取合格投資者，7*24小時(shí)在線辦理，多渠道全面支持、快速辦理都幾乎成為券商宣傳的標(biāo)配，有券商只需“搖一搖”就可開通科創(chuàng)板權(quán)限。

熱行情中還需冷思考。作為資本市場的一次全新嘗試，科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)不好預(yù)估。券商對科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)定，后續(xù)服務(wù)更應(yīng)注意什么？

25家券商開通科創(chuàng)板權(quán)限

7日晚間，上交所在答記者問中表示，符合科創(chuàng)板股票適當(dāng)性條件的投資者現(xiàn)在就可以申請開通相關(guān)權(quán)限。投資者向其委托的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限即可，無需在中國結(jié)算開立新的證券賬戶。

從8日開始，就有數(shù)家券商陸續(xù)上線了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能。隨后兩天，多券商放棄周末休息，加班加點(diǎn)籌備權(quán)限開通功能。有券商感慨，“大家都拼了，這可能是有史以來非交易測試原因，券商集體加班家數(shù)最多的一次。”

至11日截稿時(shí)間，據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有25家券商上線了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能。

券商中國記者進(jìn)行了全面的信息搜集整理：

3月8日：中信建投、國泰君安、民生證券、招商證券、中國中投證券、中山證券、申港證券等券商首批上線了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能；

3月9日：海通證券、平安證券、東方財(cái)富證券上線該功能；

3月10日：銀河證券、中泰證券、安信證券、光大證券、國金證券、國信證券、長江證券、西部證券等券商接連向合格投資者開放科創(chuàng)板開通權(quán)限；

3月11日：華泰證券、方正證券、國盛證券、山西證券、東興證券、興業(yè)證券、信達(dá)證券已開通該權(quán)限；

預(yù)計(jì)3月12日：申萬宏源、東方證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)、東北證券等券商都將在開通功能；

預(yù)計(jì)本周上線：華安證券、上海證券、萬聯(lián)證券、財(cái)通證券、江海證券、長城國瑞證券、國聯(lián)證券等。

多券商有超萬名投資者開通科創(chuàng)板權(quán)限

多家券商在上線科創(chuàng)板權(quán)限開通功能后，都會(huì)在官方微信做相關(guān)推文，不少文章僅僅數(shù)小時(shí)點(diǎn)擊量就超過了10萬，比如銀河證券和國信證券。

數(shù)家券商在上線該功能后不久，就有逾萬名合格投資者開通了相關(guān)權(quán)限。

中信建投證券3月8日早上9點(diǎn)半即開始為首批客戶試點(diǎn)開通了科創(chuàng)板權(quán)限的服務(wù)，當(dāng)天下午在公司官網(wǎng)、通達(dá)信PC客戶端以及微信端等積極籌備上線權(quán)限開通功能，并官宣《不用預(yù)約，開通科創(chuàng)板找中信建投！》文章，受到廣泛關(guān)注。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至3月10日線上開通科創(chuàng)板權(quán)限的合格投資者已逾萬人。

3月4日，海通證券成為業(yè)內(nèi)首家全網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行科創(chuàng)板預(yù)約開通的券商，3月9日開通線上7*24小時(shí)受理開通權(quán)限功能，相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，上線僅半日申請人數(shù)已過萬。

3月9日晚，國信證券第一時(shí)間實(shí)現(xiàn)了7*24小時(shí)，個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者開通科創(chuàng)板權(quán)限服務(wù)，上線不到10個(gè)小時(shí)，就已有超1萬個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者而開通該功能。

國金證券3月10日上線該功能，記者獲悉，10日晚八點(diǎn)后上線的國金證券客戶參與非?；鸨?，截到11日下午兩點(diǎn)，開通權(quán)限已遠(yuǎn)超一萬戶。

3月11日，華泰證券漲樂財(cái)富通正式上線科創(chuàng)板權(quán)限開通業(yè)務(wù)，符合條件的投資者可以登錄漲樂財(cái)富通APP的專屬頁面，無須預(yù)約，即可申請開通交易權(quán)限。在上線后的短時(shí)間內(nèi)，已有數(shù)萬名符合條件的客戶通過漲樂財(cái)富通開通了科創(chuàng)板交易權(quán)限。

另值得一提的是，早在上周，就有數(shù)十家券商開通科創(chuàng)板開通權(quán)限預(yù)約功能，這段時(shí)間以來，投資者預(yù)約開通權(quán)限的數(shù)量也十分可觀。

申萬宏源證券在科創(chuàng)板預(yù)約功能上線首日，線上預(yù)約開通客戶突破一萬五千名，截止3月8日，超三萬名客戶完成線上預(yù)約確認(rèn)；截止3月10日，已有數(shù)千投資者向第一創(chuàng)業(yè)證券提交了預(yù)約開通權(quán)限的申請；南京證券科創(chuàng)板預(yù)約開通已于上周五正式上線，三天內(nèi)有近4000客戶登記預(yù)約。

五步開通科創(chuàng)板權(quán)限

記者梳理發(fā)現(xiàn)，投資者在滿足適當(dāng)性條件的前提下，在已持有的滬市A股賬戶上可開通科創(chuàng)板權(quán)限。線上開通科創(chuàng)板權(quán)限的一般步驟為：

1、完成適當(dāng)性匹配；

2、完成客戶問卷；

3、簽署投資者適當(dāng)性匹配確認(rèn)書，應(yīng)滿足風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)結(jié)果有效且為積極型或相對積極型；

4、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書；

5、選擇需要開通的賬戶并點(diǎn)擊申請開通。

很多投資者都有疑惑，“50萬投資門檻，2年交易經(jīng)驗(yàn)”如何認(rèn)定？

有券商人士用一句話解釋為，“交易經(jīng)驗(yàn)是共享的，但資產(chǎn)是不共享的?！蓖顿Y者的兩年交易經(jīng)歷是根據(jù)中國結(jié)算的投資者首次交易日來統(tǒng)計(jì)計(jì)算，與在哪家券商交易無關(guān)；若投資者有若干個(gè)A股賬戶，只能選擇資產(chǎn)超過50萬的賬戶來開通科創(chuàng)板權(quán)限，也可以多選同時(shí)開通交易權(quán)限。

券商各顯神通，亮點(diǎn)紛呈

各家券商都使出渾身解數(shù)爭奪合格投資者。可7*24小時(shí)在線辦理，多渠道全面支持、快速辦理都是券商宣傳的重點(diǎn)，有券商只需“搖一搖”就可開通科創(chuàng)板權(quán)限。

1、很多券商都在宣傳中著重強(qiáng)調(diào)，投資者7*24小時(shí)都可在線辦理。

包括海通證券、銀河證券、東方證券、東興證券、國盛證券、國信證券、中投證券、西部證券等近十家券商都提到了“7*24小時(shí)”客服。

東方證券：“3月12日起，合格投資者即可通過東方贏家財(cái)富版APP 7*24小時(shí)在線辦理。”。

國盛證券：“快馬加鞭，成為首批支持7x24小時(shí)線上受理科創(chuàng)板交易權(quán)限開通的券商。國信證券： “3月9日晚，國信證券已第一時(shí)間實(shí)現(xiàn)了7*24小時(shí)，個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者線上、線下全渠道、全終端，智能化開通科創(chuàng)板權(quán)限服務(wù)?！?。

中投證券：實(shí)行7*24小時(shí)受理科創(chuàng)板開通，掌中投APP、官方微信公眾號(hào)均有渠道用戶可直接進(jìn)行辦理；

西部證券：3月10日完成了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能，率先成為業(yè)內(nèi)支持7×24小時(shí)線上開通科創(chuàng)板權(quán)限的券商。

2、方便快捷，迅速辦理。

“快”，也是很多券商著重宣傳的亮點(diǎn)，多家券商都提到“足不出戶，即可快速辦理?！卑残抛C券在官微中提到，“一分鐘在線開通科創(chuàng)板，趕快行動(dòng)吧！”。

國泰君安開通科創(chuàng)板權(quán)限的投資者表示，開通的流程遠(yuǎn)比想象的簡單，達(dá)到開通科創(chuàng)板權(quán)限標(biāo)準(zhǔn)，如果適當(dāng)性匹配，只需要簽署適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書并回答知識(shí)測評(píng)，通過即可辦理，整個(gè)流程迅速快捷。

東方證券在線開通科創(chuàng)板業(yè)務(wù)只需“搖一搖”即可開通科創(chuàng)板。記者了解到，客戶打開APP后不用在繁多的業(yè)務(wù)入口中尋找科創(chuàng)板開通入口，只需“搖一搖”即可喚起東方天璣迅速進(jìn)入。

3、多渠道都可開通權(quán)限。

海通證券已實(shí)現(xiàn)了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、APP和微信的科創(chuàng)板的全渠道開通權(quán)限，也是行業(yè)首批實(shí)現(xiàn)普通賬戶和信用賬戶同步，并第一個(gè)利用中國結(jié)算庫實(shí)時(shí)完成開通權(quán)限的券商。

國信證券對科創(chuàng)板開通權(quán)限進(jìn)行全渠道支持，投資者可通過金太陽手機(jī)證券APP、網(wǎng)上營業(yè)廳、金太陽網(wǎng)上交易專業(yè)版（PC端）、金太陽網(wǎng)上交易智能版（PC端）都可在線開通科創(chuàng)板。距離分支機(jī)構(gòu)較近的投資者也可以在網(wǎng)點(diǎn)線下開通。

申港證券目前線下18家分支機(jī)構(gòu)已支持辦理科創(chuàng)板開通業(yè)務(wù)，同時(shí)已推出網(wǎng)上預(yù)約方式，客戶完成預(yù)約后，申港證券將會(huì)一對一確認(rèn)預(yù)約客戶意向，校驗(yàn)客戶準(zhǔn)入條件，確?？蛻粼诳苿?chuàng)板正式上線時(shí)即可參與科創(chuàng)板交易。

有券商對科創(chuàng)板給出中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定

科創(chuàng)板是資本市場的一次全新嘗試，首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)不好預(yù)估。那么，在該業(yè)務(wù)與投資者適當(dāng)性匹配環(huán)節(jié)，券商如何確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估到位？記者發(fā)現(xiàn)，多家券商都把科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)定為中高風(fēng)險(xiǎn)（R4），也有券商將其定中風(fēng)險(xiǎn)(R3)。

據(jù)了解，銀河證券、海通證券等將科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)定為“中高風(fēng)險(xiǎn)(R4)”，對應(yīng)的客戶級(jí)別為“相對積極型及以上（C4及以上）”。這是目前已具備開通科創(chuàng)板權(quán)限條件的券商中，將該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置為較高的兩家券商。

銀河證券國家級(jí)互聯(lián)網(wǎng)投教基地負(fù)責(zé)人告訴記者，按照公司產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)基本原則，考慮到科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性，同時(shí)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市股票的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制且后續(xù)漲跌幅比例為20%，并且科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時(shí)間更短、退市速度更快、退市情形更多等因素，最終將科創(chuàng)板業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)定級(jí)為中高風(fēng)險(xiǎn)。

海通證券對記者表示，目前股票業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)（R3），公司把科創(chuàng)板的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)定為中高風(fēng)險(xiǎn)（R4），主要原因?yàn)椋?/p>

1、科創(chuàng)板允許未盈利的企業(yè)上市，財(cái)務(wù)指標(biāo)不再是衡量一家企業(yè)好與壞的主要因素，更多的考慮是企業(yè)的成長性，投資者在篩選企業(yè)時(shí)有一定的難度。

2、科創(chuàng)板的交易規(guī)則與主板不同，前五個(gè)交易日不設(shè)漲跌停，之后漲跌停幅度為20%，股價(jià)波動(dòng)較大。

3、科創(chuàng)板實(shí)行“最嚴(yán)”退市原則，退市力度相比主板更大，投資者需要仔細(xì)篩選科創(chuàng)板投資標(biāo)的。

投資者教育是后續(xù)服務(wù)重點(diǎn)

有券商人士對記者坦言，現(xiàn)在市場行情好了，很多投資者都著急去開通權(quán)限，但很少會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)問題；券商雖然上線了科創(chuàng)板權(quán)限開通功能，但缺少實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，后續(xù)更應(yīng)該做好服務(wù)，重視投資者教育。

海通證券對記者表示，公司在e海通財(cái)APP設(shè)置了科創(chuàng)板投教專區(qū)，推出了系列投教專題；同時(shí)還將組織投行及研究所專家團(tuán)隊(duì)，通過視頻直播等形式進(jìn)行科創(chuàng)板的深度解讀以及系列投資者教育工作。

上述銀河證券投教基地相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀河證券正在結(jié)合科創(chuàng)板交易規(guī)則及標(biāo)的特性制定專項(xiàng)投教宣傳方案，將在科創(chuàng)板正式開通前，通過公司線下493個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以及線上客戶交易APP、官方微信、微博等自媒體渠道等平臺(tái)進(jìn)行地毯式宣教，確保投教內(nèi)容覆蓋到每一位在銀河證券開通科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的投資者。

為了促進(jìn)投資者進(jìn)一步了解科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，3月9日，中信建投證券舉辦了302家營業(yè)部同時(shí)參與，面對投資者的“周末大講堂”萬人活動(dòng)。同時(shí)，配套推出“中信建投服務(wù)科創(chuàng)板十大舉措”，為投資者參與科創(chuàng)板提供全方位服務(wù)。

中泰證券表示，將積極發(fā)揮總部的專業(yè)優(yōu)勢和營業(yè)部的資源優(yōu)勢，充分利用國家級(jí)投資者教育基地以及中泰齊富通APP、官方微信號(hào)、95538客服等多位一體，開展多樣性針對科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的投資者教育工作，為投資者提供全方位多層次的投資者服務(wù)。

光大證券表示，“穩(wěn)起步、精服務(wù)”是公司開展科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則，“公司正在積極整合內(nèi)部資源，建立套集適當(dāng)性要求、交易規(guī)則注冊制度解讀、科創(chuàng)板投資分析等全維多層級(jí)的投資者教育課件，用于后續(xù)投教及服務(wù)支持工作。 ”

開通科創(chuàng)板權(quán)限須知六問六答

1、科創(chuàng)板要開戶嗎？

科創(chuàng)板是權(quán)限，不需要另外開戶。

2、怎么開通科創(chuàng)板權(quán)限？

科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的開通方式與港股通基本一致，符合科創(chuàng)板股票適當(dāng)性條件的投資者現(xiàn)在就可以申請開通相關(guān)權(quán)限。

投資者僅需向其委托的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限即可，無需在中國結(jié)算開立新的證券賬戶。會(huì)員也無需向本所申請辦理其他手續(xù)。

如果適當(dāng)性匹配，只需要簽署適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書并回答知識(shí)測評(píng)，通過即可辦理，整個(gè)流程迅速快捷?，F(xiàn)在已有券商宣稱1分鐘即可在線開通。

3、投資科創(chuàng)板的門檻是多少？

50萬資產(chǎn)+2年交易經(jīng)驗(yàn)。

科創(chuàng)企業(yè)商業(yè)模式較新、業(yè)績波動(dòng)可能較大、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，需要投資者具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和價(jià)值判斷能力。

由此，要求個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，證券賬戶及資金賬戶的資產(chǎn)不低于人民幣50萬元并參與證券交易滿24個(gè)月。

4、賬戶50萬門檻怎么認(rèn)定？

第一、可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，應(yīng)為中國結(jié)算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。

中國結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶。

可用于計(jì)算投資者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

第二、中國結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：

股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票；

公募基金份額；債券；資產(chǎn)支持證券；資產(chǎn)管理計(jì)劃份額；股票期權(quán)合約，其中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)減資產(chǎn)；及上交所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

第三、投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

第四、資金賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金；股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金，包括義務(wù)倉對應(yīng)的保證金；本所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

第五、計(jì)算各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。

5、2年交易經(jīng)驗(yàn)怎么認(rèn)定？

個(gè)人投資者參與A股、B股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海、深圳證券交易所及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結(jié)算查詢。

符合法律法規(guī)及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的機(jī)構(gòu)投資者，可以直接申請開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限，無需滿足上述資產(chǎn)和交易經(jīng)驗(yàn)的條件。

6、交易規(guī)則的差異有哪些？

① 漲跌幅限制

科創(chuàng)板股票上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，5個(gè)交易日后漲跌幅限制為20%。

②異常波動(dòng)

連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%視為存在異常波動(dòng)。

③每手股數(shù)

科創(chuàng)板的每手股數(shù)為200股，而非傳統(tǒng)的100股。

④單筆申報(bào)最大數(shù)量

市價(jià)訂單單筆申報(bào)最大數(shù)量為5萬股，限價(jià)訂單單筆申報(bào)最大數(shù)量為10萬股。

⑤盤后固定價(jià)格交易

科創(chuàng)板包括三種交易方式：競價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易和大宗交易。

其中盤后固定價(jià)格交易，指在收盤集合競價(jià)結(jié)束后，上海證券交易所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合，并以當(dāng)日收盤價(jià)成交的交易方式。

每個(gè)交易日的15:05-15:30為盤后固定價(jià)格交易時(shí)間。

⑥融資融券

科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的。

原標(biāo)題：至少25家券商開通科創(chuàng)板權(quán)限！玩轉(zhuǎn)科創(chuàng)板看六問六答