將盡快綜合市場各方意見進一步完善草案

12月1日，上交所召集會員理事、監(jiān)事（下稱會員）召開座談會，就設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制集思廣益，征求市場意見。上交所理事長黃紅元、總經(jīng)理蔣鋒以及相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人出席座談會。

與會的11家會員主要負責(zé)人圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標準、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點實施方案等議題逐一進行討論，并結(jié)合自身實踐經(jīng)驗與中國市場現(xiàn)狀就方案要點提出了各自的意見建議。上交所參會人員認真聽取收集，并逐項與參會會員進行探討交流與思想碰撞。

參會會員表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制應(yīng)以市場化為導(dǎo)向，以平穩(wěn)試點為目標。在制度設(shè)計過程中，要始終遵循市場化原則，統(tǒng)籌考慮發(fā)行上市、持續(xù)監(jiān)管、交易機制、退市和減持等關(guān)鍵制度；要加大創(chuàng)新試點力度，實行標準更加公開、程序更加透明、責(zé)任更加明確，發(fā)行承銷定價約束更加有效的發(fā)行上市和注冊審核；要跳出行業(yè)看市場，充分考慮我國市場的實際情況，立足服務(wù)國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、立足平衡各方參與者權(quán)益、立足對標境外市場競爭力，小步快跑前進，不重規(guī)模重質(zhì)量。作為行業(yè)選出的代表，參會會員應(yīng)與證監(jiān)會和上交所一起，以促進改革成功落地為己任，為資本市場更好服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)、完善市場基礎(chǔ)性制度獻計獻策。

上交所表示，目前上交所已完成設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的方案草案，將盡快綜合此次座談會及市場各方的意見建議，對草案進行修訂完善。下一步，上交所將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，以只爭朝夕的精神加快各項準備工作；以“高標準、快推進、穩(wěn)起步，強功能、控風(fēng)險、漸完善”的工作思路，抓住有利時機發(fā)揮增量改革的后發(fā)優(yōu)勢，種好這塊資本市場的“試驗田”。

同日，上交所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)在2018年第14屆中國（深圳）國際期貨大會上表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，應(yīng)該結(jié)合科創(chuàng)企業(yè)的特點和需求，增強發(fā)行上市制度的包容性，支持擁有核心技術(shù)、市場認可度比較高、屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或者戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且達到一定條件的科創(chuàng)企業(yè)上市。

他同時表示，這次試點注冊制，應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒國際資本市場注冊制的經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際來試點探索注冊制，形成比較明確的上市標準和時間預(yù)期，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用。同時根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)運營的規(guī)律和投資者的風(fēng)險識別、承受能力，兼顧市場的流動性，也應(yīng)當完善科創(chuàng)板的相關(guān)投資者適當性制度，完善相關(guān)交易機制，選擇適合科創(chuàng)板特點、適合科創(chuàng)板需要的相關(guān)交易機制。