美的集團與小天鵝有望成為一家人。23日晚，美的集團、小天鵝一同披露預(yù)案，美的集團擬發(fā)行A股股份換股吸收合并小天鵝，完成后，小天鵝將終止上市并注銷法人資格。截至2018 年6月30 日，何享健通過美的集團及TITONI 間接持有小天鵝52.67%的股份，為小天鵝的實際控制人。

預(yù)案顯示，本次美的集團擬以發(fā)行A股方式，換股吸收合并小天鵝，即美的集團向除美的集團及TITONI 外的其他所有小天鵝的換股股東發(fā)行股票，交換該等股東所持有的小天鵝A股股票及小天鵝B股股票。

據(jù)介紹，美的集團及TITONI 所持有的小天鵝A股及B股股票不參與換股，該等股票將在本次換股吸收合并后予以注銷。本次換股吸收合并完成后，小天鵝將終止上市并注銷法人資格，美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

本次合并中，美的集團換股價格暫定為42.04元/股；小天鵝A股的換股價格以定價基準(zhǔn)日前20個交易日交易均價為基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上給予 10%的溢價率確定，即50.91元/股；小天鵝 B 股的換股價格以定價基準(zhǔn)日前20個交易日交易均價為基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上給予 30%的溢價率確定，即48.41港元/股，折合人民幣42.07元/股。

據(jù)此計算，美的集團與小天鵝 A 的換股比例為1:1.211，即每1股小天鵝A股股票可以換得1.211股美的集團股票；美的集團與小天鵝 B 的換股比例為1:1.0007，即每1股小天鵝B股股票可以換得1.0007 股美的集團股票。

本次換股吸收合并中，美的集團擬購買資產(chǎn)交易價格為換股吸收合并購買資產(chǎn)的成交金額（交易價格=小天鵝 A 股換股價格×小天鵝 A 股股本（除美的集團持有的股份）+小天鵝B股換股價格×小天鵝B股股本（除TITONI持有的股份）），為143.83億元。

小天鵝主要從事家用洗衣機和干衣機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是洗衣機行業(yè)最具競爭優(yōu)勢的企業(yè)之一，出口國家數(shù)量超160 個。

美的集團及小天鵝表示，本次吸收合并完成后，雙方將有效整合雙方的全球業(yè)務(wù)，在全球范圍內(nèi)提供更為全面且具有競爭力的產(chǎn)品組合，提升美的集團全球市場拓展的效率及效果，更有利于突破小天鵝單一品類的全球拓展瓶頸。同時，美的集團也將借助小天鵝在洗衣機行業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢，進一步提升美的集團在家電行業(yè)的地位，加速成為一家以數(shù)字化驅(qū)動的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司。

另據(jù)公告，美的集團異議股東收購請求權(quán)價格為定價基準(zhǔn)日前一個交易日的收盤價40.30 元/股的90%，即36.27元/股；小天鵝A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格為41.85 元/股；小天鵝B股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格為32.55港元/股。