根據(jù)銀行理財新規(guī)，銀行應當通過具有獨立法人地位的子公司或理財業(yè)務專營部門開展理財業(yè)務。因此，在與基金公司洽談業(yè)務合作時，銀行也會向基金公司問及公募業(yè)務的整體架構以及公募產(chǎn)品的管理經(jīng)驗。

過去幾個月，銀行負責理財產(chǎn)品的部門人員親自走訪、或派遣咨詢公司赴基金公司交流建立獨立理財子公司的經(jīng)驗，公募基金的投研、IT運營甚至是風控部門均是他們?nèi)〗?jīng)的對象。

“銀行一直是基金公司委外業(yè)務的大客戶，盡管互為競爭對手，但也有很大的合作空間，基金公司與銀行之間也愿意共同探討公募產(chǎn)品的管理經(jīng)驗?！北本┮晃换鸸救耸空f。

部分銀行前往基金公司調(diào)研

國慶前夕，《商業(yè)銀行理財管理辦法》正式稿面世，新規(guī)要求銀行在與基金、券商等其他資管機構“同臺競技”時，需搭建獨立的子公司或設立理財業(yè)務專營部門。

事實上，早在今年4月出臺的資管新規(guī)已經(jīng)規(guī)定，新規(guī)過渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務資質(zhì)的商業(yè)銀行應當設立具有獨立法人地位的子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務。“最近幾個月有銀行來交流成立資管公司的問題，他們比較關注基金公司組織架構、人員設定、估值核算、投資風險控制等問題，希望借鑒基金公司在凈值化估值清算、投研信用風險評估等方面的經(jīng)驗?！币晃换鸸臼袌霾咳耸拷榻B。

一位銀行系基金公司市場部人士也透露，股東方銀行之前派咨詢公司到基金公司調(diào)研，向各個業(yè)務條線了解了業(yè)務相關問題。

“銀行關注面較廣，從資管子公司成立的可行性、投資風控、估值與核算甚至成立初期的盈利指標都有涉及?！北本┮晃换鸸救耸客嘎?，在最近一次城商行拜訪中，基金公司也給了很多成立資管子公司的建議。例如，可以參考部分已經(jīng)實施股權激勵的基金公司在股東層面引進合伙人制度，若是成立初期不具備條件，也可在公司章程中可以約定預留20%的股權用于股權激勵。而在整體架構上，前期不用特別細分，僅搭建投研、銷售、合規(guī)、運營、綜合等5大部門的基本框架。

基金公司的投研風控流程也是銀行關注的重點?！盎鸸局饕蜚y行介紹了整體的風控構架以及投資風控中的事前、事中、事后流程及授權機制，投資品種核心庫的入庫流程、更新頻率、以及黑名單如何設置。”上述北京基金公司人士稱。

“不同于基金公司投資與交易都是分開的，目前銀行負責理財?shù)臉I(yè)務部門并沒有獨立的交易部。因此，銀行尤其關注基金公司交易部門如何設置，此外，銀行還非常關注凈值型產(chǎn)品如何進行估值清算?！鄙虾Ｒ晃换鸸竟潭ㄊ找嫱顿Y總監(jiān)表示。

在資管子公司財務指標上，基金公司則建議根據(jù)發(fā)展初期設定3到5年的長期規(guī)劃，制定盈虧平衡、實現(xiàn)盈利等不同階段的目標?！拔覀児境闪⒊跗?，股東方在人員、基金發(fā)行時給予了大量支持，我們也向銀行提及在資管公司成立初期，股東支持的重要性。”上述北京基金公司人士告訴記者。