首家券商系融資租賃公司擬赴港上市!

港交所資料顯示,海通證券全資持股的海通恒信國際融資租賃有限公司(下稱“海通恒信”)已于日前提交上市預(yù)披露文件。這家海通證券在2014年收購而來的融資租賃公司,資產(chǎn)規(guī)模約700億元,上半年實現(xiàn)凈利潤6.5億元。

此前,海通證券已于去年上半年審議通過海通恒信擬分拆獨立赴港上市的議案。

截至目前,已有12家融資租賃公司在港上市(含金融租賃公司國銀租賃),其中在香港主板上市的有9家。

首家券商系融資租賃公司

預(yù)披露文件顯示,海通恒信此次上市由海通國際、中金香港證券、花旗、招銀國際聯(lián)合保薦。公司此次計劃募集的資金主要有三大用途:

1,發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)和保理業(yè)務(wù)

2,發(fā)展境外飛機租賃業(yè)務(wù)

3,補充營運資金

海通恒信也是中國首家具有券商背景的融資租賃公司。2014年,海通證券收購恒信金融租賃全部股權(quán),此后經(jīng)過多輪增資、更名。截至發(fā)行前,海通證券通過海通開元投資持有海通恒信34.9%股權(quán),通過全資孫公司海通恒信金融持有公司65.1%股權(quán)。

除該公司外,我國還有3家券商系融資租賃公司,包括光大幸福國際融資租賃、國泰君安融資租賃、中證寰球融資租賃,分別為光大證券、國泰君安證券、中信證券下屬子公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,以2017年總收入及年末資產(chǎn)規(guī)模計算,海通恒信在商務(wù)部監(jiān)管的外商投資融資租賃公司中排名第三,去年總收入在中國所有的融資租賃公司中位列第12位。

其中,2015年至2017年間,海通恒信資產(chǎn)規(guī)模保持38%的復(fù)合年均增長速度,3年間的營收、凈利潤復(fù)合增長率則分別達(dá)到24.8%、53.5%。

截至今年6月末,海通恒信總資產(chǎn)較年初進一步增長15%至697.6億元,生息資產(chǎn)不良率僅為0.95%。上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元、實現(xiàn)凈利潤6.5億元,分別同比增長31%和0.8%。

據(jù)了解,公司業(yè)務(wù)包括融資租賃、經(jīng)營租賃、保理、委托貸款及其他貸款、咨詢服務(wù)。上半年,來自融資租賃、咨詢服務(wù)、保理的收入占比分別為69%、15%和12%。

海通恒信在預(yù)披露文件中這樣描述其經(jīng)營模式:依托“一體兩翼”業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,一方面通過總部六大業(yè)務(wù)部門實現(xiàn)行業(yè)聚焦積累行業(yè)經(jīng)驗,這六大部門包括公共服務(wù)業(yè)務(wù)總部、機構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)金融部、建筑建設(shè)業(yè)務(wù)總部、小微事業(yè)部、工業(yè)業(yè)務(wù)總部、醫(yī)療健康事業(yè)部。

另一方面,借助海通證券遍及全國屬地化經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)驗與資源,構(gòu)建海通恒信覆蓋全國的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò),深耕當(dāng)?shù)厥袌?從而快速響應(yīng)客戶需求,降低管理成本。

12家融資租賃公司在港上市

資料顯示,截至去年末,中國共有9090家融資租賃公司,這既包括商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃公司,也包括銀監(jiān)會批準(zhǔn)的69家金融租賃公司。其中,商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃公司按照股東構(gòu)成不同還包括:

1,外商投資融資租賃公司:去年末共8745家,融資租賃合同余額約1.9萬億元,以平安租賃、海通恒信、遠(yuǎn)東國際租賃為代表;

2,內(nèi)資試點融資租賃公司:去年末共276家,融資租賃合同余額約1.88萬億元,以渤海租賃、長江租賃、國信租賃為代表

與內(nèi)資試點融資租賃公司相比,外商投資融資租賃公司具有獨特優(yōu)勢:一是在許可經(jīng)營模式方面的監(jiān)管及限制較低,譬如外商投資融資租賃公司可以從事保理業(yè)務(wù);二是可以在獲得外債額度后進行境外債務(wù)融資,境外融資還可以用于境內(nèi)業(yè)務(wù);三是準(zhǔn)入條件低,而在營業(yè)牌照方面的限制少。

整體來看,融資租賃公司登陸資本市場主要有五種情形:一是A股主板直接掛牌;二是A股主板借殼掛牌;三是H股掛牌及借殼掛牌;四是新三板掛牌;五是新三板公司涉及融資租賃業(yè)務(wù)。

2011年,遠(yuǎn)東宏信成功登陸港股市場,拉開了境內(nèi)融資租賃公司上市的大幕。近兩年來,租賃公司走向資本市場的步伐明顯提速。

僅僅是在H股,我國就已有12家租賃公司成功登陸港股市場,分別是遠(yuǎn)東宏信、中國飛機租賃、環(huán)球醫(yī)療、恒嘉融資租賃、融眾金融、中銀航空租賃、國銀租賃、富銀租賃、富道集團、易鑫集團、紫元元、百應(yīng)租賃。其中,在香港主板上市的有9家,除了2015年借殼上市的恒嘉融資租賃之外,其余11家都是通過IPO的方式完成上市。