上周為MSCI納入A股權(quán)重提升后的第一周，最新Choice數(shù)據(jù)顯示，在北上資金凈流出8.55億元背景下，仍然出現(xiàn)明顯的加倉科技股趨勢。

顯著加倉科技股

上周的五個交易日為MSCI納入A股權(quán)重提升后的第一周交易日，權(quán)重提升后，市場期待的外資持續(xù)流入跡象尚未顯現(xiàn)，上周，北上資金凈流出8.55億元。

從北上資金的倉位變化情況來看，上周北上資金對科技股進(jìn)行了顯著加倉，并未直接傾向于MSCI成分股。進(jìn)一步來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，上周深市增持流通股居前的個股分別為阿石創(chuàng)、小天鵝A、藍(lán)思科技、崇達(dá)技術(shù)、視源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上資金對上述個股分別增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中對阿石創(chuàng)、崇達(dá)技術(shù)、迅游科技、掌趣科技加倉幅度均超過50%。

從滬市來看，科技股同樣表現(xiàn)為加倉，上周滬市增持流通股居前的個股分別為三六零、馬鋼股份、中航沈飛、恒生電子、榮晟環(huán)保、鐵龍物流、桃李面包、華新水泥、匯頂科技、華發(fā)股份，北上資金對上述個股分別增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中對三六零、中航沈飛、恒生電子的加倉幅度明顯，對三六零加倉幅度超過100%，從市場表現(xiàn)來說，上周三六零累計上漲18.64%，漲幅明顯。

從北上資金的加倉個股來看，對于科技股的偏好非常明顯。對于科技股，華融證券分析師龐永立表示，我國在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、信息安全等領(lǐng)域已具有一定的技術(shù)實力，這些領(lǐng)域未來將持續(xù)快速發(fā)展。多項國家政策出臺推動人工智能產(chǎn)業(yè)在我國快速發(fā)展，AI+場景正在逐步落地。在金融、交通、安防等領(lǐng)域，人工智能相關(guān)技術(shù)的滲透率正在快速提升，這將帶給相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的發(fā)展機遇。

減持傳統(tǒng)熱門股

在減持方面，上周北上資金對滬市減持流通股居前的個股有王府井、益豐藥房、中珠醫(yī)療、首旅酒店、伊利股份、長圓集團、四創(chuàng)電子、建設(shè)銀行、金牌櫥柜、合盛硅業(yè)等個股，對深市減持流通股居前的個股有廣東甘化、索菲亞、科士達(dá)、中國應(yīng)急、思源電氣、揚杰科技、暴風(fēng)集團、華策影視、老板電器、融鈺集團等個股。可以看到北上資金對于傳統(tǒng)的家用電器、金融股進(jìn)行了較為明顯的減持。

從上周的滬股通、深股通十大成交活躍股上來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，上周北上資金凈賣出格力電器、?？低?、萬科A、伊利股份、招商銀行、恒瑞醫(yī)藥的金額超過3億元。

9月10日，北上資金凈流出4.81億元，從當(dāng)日滬股通、深股通十大成交活躍股來看，北上資金減持中國平安金額達(dá)3.17億元，減持貴州茅臺、招商銀行金額也超過8000萬元，對?？低暤臏p持金額超過6000萬元。

分析人士表示，在市場連續(xù)走低的情況下，作為近期A股主要增量資金來源的北上資金加倉減倉方向值得參考、研究，尤其是流通股加倉幅度較大的個股更應(yīng)關(guān)注和研究。

對于目前的市場，中信證券認(rèn)為，當(dāng)前市場已開始顯現(xiàn)三大底部特征，政策底、估值底和流動性底部。A股市場目前從中長線角度看處于底部，但這些政策變化反饋到經(jīng)濟基本面還需要時間，市場在經(jīng)歷了半年的下跌之后，恢復(fù)信心也需要一定時間。