上周為MSCI納入A股權(quán)重提升后的第一周，最新Choice數(shù)據(jù)顯示，在北上資金凈流出8.55億元背景下，仍然出現(xiàn)明顯的加倉(cāng)科技股趨勢(shì)。

顯著加倉(cāng)科技股

上周的五個(gè)交易日為MSCI納入A股權(quán)重提升后的第一周交易日，權(quán)重提升后，市場(chǎng)期待的外資持續(xù)流入跡象尚未顯現(xiàn)，上周，北上資金凈流出8.55億元。

從北上資金的倉(cāng)位變化情況來(lái)看，上周北上資金對(duì)科技股進(jìn)行了顯著加倉(cāng)，并未直接傾向于MSCI成分股。進(jìn)一步來(lái)看，Choice數(shù)據(jù)顯示，上周深市增持流通股居前的個(gè)股分別為阿石創(chuàng)、小天鵝A、藍(lán)思科技、崇達(dá)技術(shù)、視源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上資金對(duì)上述個(gè)股分別增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中對(duì)阿石創(chuàng)、崇達(dá)技術(shù)、迅游科技、掌趣科技加倉(cāng)幅度均超過(guò)50%。

從滬市來(lái)看，科技股同樣表現(xiàn)為加倉(cāng)，上周滬市增持流通股居前的個(gè)股分別為三六零、馬鋼股份、中航沈飛、恒生電子、榮晟環(huán)保、鐵龍物流、桃李面包、華新水泥、匯頂科技、華發(fā)股份，北上資金對(duì)上述個(gè)股分別增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中對(duì)三六零、中航沈飛、恒生電子的加倉(cāng)幅度明顯，對(duì)三六零加倉(cāng)幅度超過(guò)100%，從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，上周三六零累計(jì)上漲18.64%，漲幅明顯。

從北上資金的加倉(cāng)個(gè)股來(lái)看，對(duì)于科技股的偏好非常明顯。對(duì)于科技股，華融證券分析師龐永立表示，我國(guó)在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息安全等領(lǐng)域已具有一定的技術(shù)實(shí)力，這些領(lǐng)域未來(lái)將持續(xù)快速發(fā)展。多項(xiàng)國(guó)家政策出臺(tái)推動(dòng)人工智能產(chǎn)業(yè)在我國(guó)快速發(fā)展，AI+場(chǎng)景正在逐步落地。在金融、交通、安防等領(lǐng)域，人工智能相關(guān)技術(shù)的滲透率正在快速提升，這將帶給相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。

減持傳統(tǒng)熱門股

在減持方面，上周北上資金對(duì)滬市減持流通股居前的個(gè)股有王府井、益豐藥房、中珠醫(yī)療、首旅酒店、伊利股份、長(zhǎng)圓集團(tuán)、四創(chuàng)電子、建設(shè)銀行、金牌櫥柜、合盛硅業(yè)等個(gè)股，對(duì)深市減持流通股居前的個(gè)股有廣東甘化、索菲亞、科士達(dá)、中國(guó)應(yīng)急、思源電氣、揚(yáng)杰科技、暴風(fēng)集團(tuán)、華策影視、老板電器、融鈺集團(tuán)等個(gè)股?？梢钥吹奖鄙腺Y金對(duì)于傳統(tǒng)的家用電器、金融股進(jìn)行了較為明顯的減持。

從上周的滬股通、深股通十大成交活躍股上來(lái)看，Choice數(shù)據(jù)顯示，上周北上資金凈賣出格力電器、?？低?、萬(wàn)科A、伊利股份、招商銀行、恒瑞醫(yī)藥的金額超過(guò)3億元。

9月10日，北上資金凈流出4.81億元，從當(dāng)日滬股通、深股通十大成交活躍股來(lái)看，北上資金減持中國(guó)平安金額達(dá)3.17億元，減持貴州茅臺(tái)、招商銀行金額也超過(guò)8000萬(wàn)元，對(duì)海康威視的減持金額超過(guò)6000萬(wàn)元。

分析人士表示，在市場(chǎng)連續(xù)走低的情況下，作為近期A股主要增量資金來(lái)源的北上資金加倉(cāng)減倉(cāng)方向值得參考、研究，尤其是流通股加倉(cāng)幅度較大的個(gè)股更應(yīng)關(guān)注和研究。

對(duì)于目前的市場(chǎng)，中信證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)已開(kāi)始顯現(xiàn)三大底部特征，政策底、估值底和流動(dòng)性底部。A股市場(chǎng)目前從中長(zhǎng)線角度看處于底部，但這些政策變化反饋到經(jīng)濟(jì)基本面還需要時(shí)間，市場(chǎng)在經(jīng)歷了半年的下跌之后，恢復(fù)信心也需要一定時(shí)間。