截至目前,A股和B股合計(jì)23家整車(chē)上市公司均已曬出上半年“成績(jī)單”。證券時(shí)報(bào)記者注意到,今年上半年,23家整車(chē)公司整體呈現(xiàn)“增收不增利”的狀態(tài),且從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看,這些公司業(yè)績(jī)分化明顯,行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

具體而言,上半年?duì)I收排名前五的公司,營(yíng)收之和占23家整車(chē)公司總營(yíng)收的比例,已從上年同期的79.78%提升至81.99%;凈利潤(rùn)排名前五的公司,凈利潤(rùn)之和占23家整車(chē)公司總凈利潤(rùn)的比例,也從上年同期的91.42%提升至98.95%。

此外,23家整車(chē)上市公司上半年研發(fā)費(fèi)用總和為192.84億元,同比增長(zhǎng)11.25%。上市公司普遍表示,公司的研發(fā)費(fèi)用包括了對(duì)新能源汽車(chē)的投入。

“增收不增利”

行業(yè)集中度提升

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),今年上半年,23家整車(chē)上市公司(含22家A股上市公司及凱馬B)共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7812.24億元,同比增長(zhǎng)13.12%;其中有14家公司營(yíng)收出現(xiàn)同比增長(zhǎng)。但與此對(duì)應(yīng)的是,23家整車(chē)公司上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)321.54億元,同比下降4.88%;其中有5家公司上半年出現(xiàn)虧損,較去年同期新增3家,且今年上半年凈利潤(rùn)同比下滑和虧損額加重的有13家,占據(jù)一半之多。

從扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)看,整車(chē)上市公司上半年“增收不增利”的特點(diǎn)更加明顯,23家公司扣非后凈利潤(rùn)合計(jì)為265.62億元,同比降幅達(dá)10.12%,且從該指標(biāo)看,上半年虧損公司達(dá)8家。

值得一提的是,上半年23家整車(chē)上市公司的平均銷售毛利率為13.37%,較上年同期的13.62%下降0.25%;其中,上半年銷售毛利率出現(xiàn)同比下滑或者毛利率為負(fù)值的有14家。

舉例而言,福田汽車(chē)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收216.63億元,同比下降5.54%;凈利潤(rùn)虧損9.01億元,較上一年同期1.02億元的凈利潤(rùn),出現(xiàn)盈轉(zhuǎn)虧,且該虧損額在23家整車(chē)上市公司中居首。

福田汽車(chē)表示,上半年公司銷售汽車(chē)27.87萬(wàn)輛,較去年同期下降8.05%,主要是奧鈴輕卡、時(shí)代微卡、大中型客車(chē)下滑幅度較大。具體而言,該公司乘用車(chē)板塊上半年增虧5.1億元,其中,銷量下降影響利潤(rùn)1.5億元;為了提升銷量,增加銷售費(fèi)用2.3億元;無(wú)形資產(chǎn)攤銷增加進(jìn)而減利0.55億元。另外,福田汽車(chē)上半年政府補(bǔ)助金額同比下降1.1億元。

除福田汽車(chē)之外,上半年同樣出現(xiàn)盈轉(zhuǎn)虧的還有凱馬B和海馬汽車(chē)。5家虧損公司中,安凱客車(chē)和一汽夏利則延續(xù)了去年同期的虧損狀態(tài)。根據(jù)這5家虧損公司的半年報(bào),汽車(chē)及其他產(chǎn)品銷量下滑或者產(chǎn)品產(chǎn)銷規(guī)模小、盈利弱是這些公司上半年經(jīng)營(yíng)情況的共同特點(diǎn)。例如,凱馬B上半年實(shí)現(xiàn)載貨汽車(chē)銷量2.82萬(wàn)輛,同比下降4.21%;發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品銷量11.82萬(wàn)臺(tái),同比減少10.65%。

一汽夏利在半年報(bào)中表示,公司已向市場(chǎng)推出了駿派A50三廂轎車(chē)、駿派CX65跨界車(chē),上半年共生產(chǎn)“威志”和“駿派”品牌轎車(chē)16907輛,同比增長(zhǎng)22.22%;銷售13007輛,同比增長(zhǎng)12.73%。但受產(chǎn)品升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成等因素影響,目前該公司整體的產(chǎn)銷規(guī)模較小,產(chǎn)品盈利能力較弱,產(chǎn)能未得到充分利用。數(shù)據(jù)顯示,上半年一汽夏利虧損6.37億元,較去年同期6.86億元的虧損額實(shí)現(xiàn)減虧。

記者發(fā)現(xiàn),23家整車(chē)上市公司中,上汽集團(tuán)、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)上半年?duì)I收排名靠前,且5家公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收合計(jì)6405.24億元,占23家整車(chē)公司總營(yíng)收的81.99%。在去年上半年,營(yíng)收排名前五的同樣是前述5家公司,彼時(shí)這5家公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)收占23家整車(chē)公司總營(yíng)收的79.78%。

另外,上半年凈利潤(rùn)排名前五的公司為上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、宇通客車(chē),且這5家公司上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)318.17億元,占23家整車(chē)公司總凈利潤(rùn)的98.95%;而在去年同期,凈利潤(rùn)排名前五的公司為上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、比亞迪,這5家公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)總和占23家整車(chē)公司總凈利潤(rùn)的91.42%。