科技顛覆世界,證券行業(yè)也不例外。

辦公室里不能時(shí)刻盯盤,“掛籃子”常常就差幾分錢沒成交;終于有了合適的價(jià)格,著急忙慌輸密碼時(shí),股價(jià)已經(jīng)上躥下跳了……這些可能是不少股民幾乎天天都會(huì)遇到的老問題,但很快,“黑科技”就將把它們一一破解。而您要做的,甚至簡(jiǎn)單到只需按個(gè)指紋。

當(dāng)然,“黑科技”的魔法遠(yuǎn)不止于此,風(fēng)險(xiǎn)控制、信息共享,一直到擬IPO公司的全方位透視,通過區(qū)塊鏈、人工智能的“賦能”,一切都會(huì)與此前大不一樣。

可以說,金融科技已在券商的多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域落地,成效初顯、空間可觀;金融科技也是券商半年報(bào)的“熱詞”,新的模式、新的服務(wù)已呼之欲出。將來,要跳出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),就得靠它啦!

指紋下單有望年內(nèi)實(shí)現(xiàn)

出于安全考慮,現(xiàn)有的券商App會(huì)在客戶離線超過一定時(shí)間后,要求重新輸入密碼才能再次登陸。但對(duì)短線投資者而言,輸入密碼并重新回到交易界面的耗時(shí)較長(zhǎng),可能就在這十來秒里,股價(jià)已經(jīng)飛啦,機(jī)會(huì)也擦肩而過。

對(duì)此,有券商正考慮用生物識(shí)別(指紋驗(yàn)證)來解決問題。

據(jù)華鑫證券副總裁王習(xí)平介紹,在手機(jī)App上,可通過智能條件下單和指紋識(shí)別提升用戶的投資體驗(yàn)。如許多投資者沒有太多時(shí)間盯盤,很難進(jìn)行全面的行情分析,更難于采取較為復(fù)雜的一系列投資操作抓住機(jī)會(huì)。

通過智能交易,可以部分解決這些問題,讓系統(tǒng)智能化地實(shí)現(xiàn)用戶的投資需求,即便客戶關(guān)閉交易終端,機(jī)器仍在搜索機(jī)會(huì),一旦找到投資機(jī)會(huì),會(huì)通過一定的形式告知客戶,同時(shí)自動(dòng)生成下單指令,用戶接到觸發(fā)通知,只要輕觸指紋識(shí)別區(qū),便可完成下單。

據(jù)悉,這一技術(shù)在境外券商如盈透證券、匯豐證券已經(jīng)落地。

證識(shí)智能科技有限公司CEO李海東表示,金融交易的三大核心要素之一是核實(shí)身份。

過去,由于技術(shù)的局限性,只能依靠密碼、驗(yàn)證碼等傳統(tǒng)工具完成,但傳統(tǒng)方式雖較為簡(jiǎn)單,卻存在安全隱患,而使用生物識(shí)別技術(shù),不單單是解決了安全性問題,同時(shí)還具有“隨身攜帶”、防偽功能好、私密性強(qiáng)、具有唯一性等優(yōu)點(diǎn),在安全性上的表現(xiàn)更為出色。

目前,公司正與部分券商合作,未來將開發(fā)基于手機(jī)盾和FIDO(線上快速身份驗(yàn)證聯(lián)盟)協(xié)議的指紋識(shí)別解決方案,來解決交易留痕和快速認(rèn)證的問題。

智能硬件省去99%的決策時(shí)間

除軟件外,承載各類應(yīng)用的關(guān)鍵硬件設(shè)備,同樣有借助金融科技升級(jí)的可觀空間。如將智能風(fēng)控“寫”在硬件上,以提高決策速度,就是華鑫證券在金融科技上的突破之一。

據(jù)王習(xí)平介紹,華鑫證券用FPGA定制和GPU協(xié)處理技術(shù),把復(fù)雜的邏輯“寫”在硬件芯片上,通過定制硬件,這些復(fù)雜邏輯可在一個(gè)或幾個(gè)時(shí)鐘周期內(nèi)計(jì)算完畢,與目前通過軟件來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制相比大不一樣。

軟件一般運(yùn)行通用的指令,會(huì)一條一條地執(zhí)行指令,耗時(shí)較長(zhǎng),而專用硬件可通過并行處理達(dá)到同樣的效果,且計(jì)算時(shí)間非常短,耗時(shí)可能只有此前通過軟件執(zhí)行的百分之一。同時(shí),硬件實(shí)現(xiàn)算法的穩(wěn)定性也比軟件要好。

不過,王習(xí)平也坦言,硬件加速系統(tǒng)因?yàn)槭鞘孪葘⑦壿嫛皩憽痹谛酒?無(wú)法靈活修改,業(yè)務(wù)變更周期會(huì)被加長(zhǎng)。但從實(shí)際運(yùn)行看,有很多風(fēng)控措施其實(shí)也不需要隨時(shí)修改變動(dòng)。所以,華鑫的策略是將一些較為穩(wěn)定且計(jì)算量又特別大的邏輯“寫”在硬件上,將變化較頻繁的規(guī)則交由軟件實(shí)現(xiàn),這樣就能比較均衡地解決實(shí)際問題。

王習(xí)平還舉了一個(gè)例子,對(duì)行情突然波動(dòng)時(shí)可能產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì),如果用軟件去甄別可能需要十幾分鐘才能完成。這意味著,理論上可行的投資機(jī)會(huì),現(xiàn)實(shí)中卻未必來得及捕捉到。而使用硬件加速技術(shù),客戶等待系統(tǒng)甄別的時(shí)間可縮短至幾秒鐘,這樣的等待時(shí)長(zhǎng)大概率不會(huì)耽誤客戶的投資決策。

讓擬IPO公司變得全透明

區(qū)塊鏈也是很有前景的一個(gè)技術(shù)方向,如應(yīng)用在券商的投行業(yè)務(wù)中。

國(guó)泰君安信息技術(shù)總監(jiān)俞楓表示,目前投行在輔導(dǎo)一家企業(yè)上市時(shí),需要在線下做大量的盡職調(diào)查,如企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)情況、上下游供應(yīng)商情況、終端銷售情況等。

舉個(gè)例子。如果擬上市的是一家白酒企業(yè),想要了解這家公司的銷售情況,就得把銷售終端的數(shù)據(jù)都放到鏈上去,并且放得越多就越精準(zhǔn),但放的數(shù)據(jù)越多,對(duì)系統(tǒng)的要求就越高。

也就是說,如果投行想把擬IPO企業(yè)的資產(chǎn)搞準(zhǔn),就必須溯源,溯源就要讓關(guān)聯(lián)方都上鏈。對(duì)招股書上呈現(xiàn)的數(shù)字是真是假,監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過上鏈就能掌握最原始的情況,如此便能實(shí)現(xiàn)“過程透明化”。

“監(jiān)管層應(yīng)該很樂意看到擬上市企業(yè)從申報(bào)期到上市的全過程透明化、可追溯,但I(xiàn)PO涉及面太廣,所以現(xiàn)在上鏈還有難度,但未來隨著信息技術(shù)化的發(fā)展,是有可能實(shí)現(xiàn)的。”俞楓進(jìn)一步分析道。

在日本,有證券公司還將這一技術(shù)應(yīng)用到賬戶開立。據(jù)日本SBI集團(tuán)旗下BITS中國(guó)的首席戰(zhàn)略官劉輝介紹,日本金融機(jī)構(gòu)主要是利用區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù),在客戶適當(dāng)性管理(KYC)上降低成本,成本降幅可達(dá)三到五成。

據(jù)中國(guó)結(jié)算現(xiàn)行規(guī)定,境內(nèi)投資者最多可開立3個(gè)同類證券賬戶。投資者開立的這3個(gè)賬戶相互獨(dú)立,這意味著,客戶在3家開戶券商都必須完成身份認(rèn)證、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等流程。

“實(shí)際上,這會(huì)造成資源浪費(fèi)?！眲⑤x說,日本券商共同發(fā)起成立了一個(gè)自律組織并共建聯(lián)盟鏈。投資者只要在該自律組織的會(huì)員券商開立證券賬戶,其數(shù)據(jù)就能被其他會(huì)員券商共享,再次開戶時(shí)可省略重復(fù)流程,提高開戶效率,券商也能因此節(jié)省成本。

風(fēng)險(xiǎn)可見

不會(huì)到兌付時(shí)才突然爆雷

區(qū)塊鏈?zhǔn)莻€(gè)好東西,華泰證券資管已把它用在了ABS(資產(chǎn)支持證券)的發(fā)行上。

據(jù)悉,華泰證券資管近期與京東金融成立了一款以京東白條的應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃,在該項(xiàng)目上加入了區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式記賬、防篡改以及實(shí)時(shí)安全傳輸?shù)群诵奶匦詰?yīng)用。

華泰證券資管信息技術(shù)部負(fù)責(zé)人張銘鋒表示,區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制可保證每一個(gè)參與者都獲得相同的賬本,且通過算法使各個(gè)參與者的數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)時(shí)獲得更新,這樣能確保信息在傳輸過程中的透明性、完整性和及時(shí)性,防止傳統(tǒng)數(shù)據(jù)共享模式下的數(shù)據(jù)篡改。

其實(shí),不光是ABS,對(duì)那些參與方眾多、缺乏集中交易場(chǎng)所及信息共享機(jī)制的交易品種,如票據(jù)業(yè)務(wù)、衍生品交易等,也都適用區(qū)塊鏈。

這一認(rèn)識(shí)并非華泰證券獨(dú)有,據(jù)國(guó)泰君安信息技術(shù)總監(jiān)俞楓介紹,國(guó)泰君安正與上海證券交易所、深圳證券交易所合作,共同研究區(qū)塊鏈課題的應(yīng)用場(chǎng)景及監(jiān)管。深交所的課題正是“如何利用區(qū)塊鏈共建ABS發(fā)行平臺(tái)”,而上交所的課題則是“區(qū)塊鏈在場(chǎng)外交易的應(yīng)用與監(jiān)管”。

俞楓解釋道,通過共建區(qū)塊鏈,可將場(chǎng)外期權(quán)非標(biāo)產(chǎn)品的部分屬性轉(zhuǎn)為標(biāo)準(zhǔn)化,把原來各方難以達(dá)成共識(shí)的、很難全程跟蹤的部分,變?yōu)樾畔⑼该鳌⒖筛櫋?/p>

俞楓舉例說明,如使用區(qū)塊鏈來交易場(chǎng)外期權(quán)標(biāo)的,有兩大核心環(huán)節(jié):一是智能合約,上鏈后,項(xiàng)目的所有運(yùn)作過程,在某個(gè)時(shí)點(diǎn)都會(huì)有相應(yīng)的規(guī)則被觸發(fā),資金流向也有相應(yīng)規(guī)則。通過智能合約把項(xiàng)目的中間環(huán)節(jié)控制住,同時(shí)形成一個(gè)完整的跟蹤鏈,這樣就能在一定程度上降低事中風(fēng)險(xiǎn)。

分布式賬本則是區(qū)塊鏈的第二個(gè)核心環(huán)節(jié)。

俞楓指出,分布式賬本使每一個(gè)參與方的信息相對(duì)對(duì)稱。上鏈后,項(xiàng)目的進(jìn)展、資金的投向,鏈上的每一名相關(guān)參與者及監(jiān)管都看得到并可持續(xù)跟蹤。如此,一旦項(xiàng)目出現(xiàn)問題,風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)及時(shí)暴露,不會(huì)等到資金兌付時(shí)才被發(fā)現(xiàn)。