因未完全履行受托管理人職責(zé)，其承銷發(fā)行的債券募集資金與約定的用途不符，貴州證監(jiān)局、甘肅證監(jiān)局近期分別對國金證券、國泰君安證券出具了警示函。

貴州證監(jiān)局近期公布了《關(guān)于對國金證券采取出具警示函措施的決定》。決定稱，在對畢節(jié)市碧海新區(qū)建設(shè)投資有限責(zé)任公司“15碧海債”、“16碧海01”、“16碧海02”三只公司債券的受托管理人履職情況進行現(xiàn)場檢查時，發(fā)現(xiàn)碧海新區(qū)建設(shè)公司將“15碧海債”募集資金7.93億元、“16碧海01”和“16碧海02”募集資金4.01億元轉(zhuǎn)借給畢節(jié)市開源建設(shè)投資（集團）有限公司。貴州證監(jiān)局認為，國金證券作為債券受托管理人，未按照相關(guān)規(guī)定督促發(fā)行人按約定使用募集資金，因此對其出具警示函。

華南某中型券商固定收益部業(yè)務(wù)總監(jiān)表示，從證監(jiān)局披露的情況看，發(fā)行人使用募集資金的用途與募集說明書上披露的資金運用計劃不一致。通常來說，債券募集資金主要用途包括三方面：一是歸還銀行貸款，二是補充企業(yè)流動資金，三是用于項目建設(shè)，一般不用于資金拆借，因此畢節(jié)碧海新區(qū)建設(shè)公司屬于違規(guī)使用募集資金。

上述券商業(yè)務(wù)總監(jiān)進一步分析道，作為債券的受托管理人，在債券存續(xù)期，券商有權(quán)對發(fā)行人募資的存管、劃轉(zhuǎn)及本息償付等進行監(jiān)督。證券公司可以通過很多形式，如事先提醒等方式防患于未然。

“像我們公司就會與發(fā)行人、銀行事先簽訂協(xié)議，銀行在辦理資金劃轉(zhuǎn)之前，需得到券商項目組的同意才會進行。此外，公司也有專門的小組人員來負責(zé)跟進、持續(xù)督導(dǎo)。”這位總監(jiān)表示。

除國金證券以外，國泰君安證券近期也因其承銷的債券募資違規(guī)使用而受罰。8月16日，甘肅證監(jiān)局對國泰君安證券采取了出具警示函的措施。甘肅證監(jiān)局認為，國泰君安證券作為平?jīng)鍪谐青l(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司2017年非公開發(fā)行公司債券的受托管理人，未按照《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》的規(guī)定有效監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用及信息披露，且出具的2017年度受托管理事務(wù)報告中發(fā)行人募集資金使用信息與實際情況不符，因此對國泰君安出具警示函。

近年來，監(jiān)管層不斷加強對公司債募集資金使用的監(jiān)督管理，監(jiān)督重點是募集資金管理的使用和信息披露。此外，在強化中介機構(gòu)服務(wù)、加強問責(zé)機制等方面也加強了監(jiān)管。

據(jù)上證報不完全統(tǒng)計，今年以來，還有德邦證券、東海證券因作為公司債受托管理人未能履職而被監(jiān)管警示。