上海證券交易所網(wǎng)站消息，7月30日，上交所就公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管和持續(xù)融資監(jiān)管情況答記者問(wèn)。

近日，上交所發(fā)布了公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管指南和持續(xù)融資監(jiān)管指南。該指南的發(fā)布旨在貫徹落實(shí)黨的十九大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的戰(zhàn)略部署，大力支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資轉(zhuǎn)型，更好地推進(jìn)交易所債券市場(chǎng)健康有序發(fā)展，充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人就融資監(jiān)管指南的主要內(nèi)容回答了記者的提問(wèn)。以下為問(wèn)答全文：

一、請(qǐng)問(wèn)上交所對(duì)公司債券實(shí)行優(yōu)化融資監(jiān)管的背景和主要制度安排是什么？

優(yōu)化融資監(jiān)管是上交所對(duì)公司債券發(fā)行人實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管的重要舉措和監(jiān)管創(chuàng)新。按照國(guó)家深化“放管服”改革、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的總體要求，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，對(duì)市場(chǎng)認(rèn)可度高、行業(yè)地位顯著、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健且已在債券市場(chǎng)多次開(kāi)展債券融資的公司申請(qǐng)發(fā)行公司債券，上交所實(shí)行簡(jiǎn)化審核。旨在讓優(yōu)質(zhì)發(fā)行人可結(jié)合自身的融資需求，更自主、便利地通過(guò)公司債券市場(chǎng)融資，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。同時(shí)對(duì)優(yōu)化交易所債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提升債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力也有進(jìn)一步推動(dòng)作用。

適用優(yōu)化融資監(jiān)管的發(fā)行人，其發(fā)行的綠色債券、扶貧債券、可交換債券等不同債券品種可編制同一申報(bào)文件進(jìn)行統(tǒng)一申報(bào)，在發(fā)行備案階段再明確每期發(fā)行的具體品種、發(fā)行方案、募集資金用途，減少了因募集資金用途等問(wèn)題而導(dǎo)致的發(fā)行時(shí)間窗口的不確定性。在申報(bào)文件中，可以通過(guò)信息索引等方式，簡(jiǎn)化信息披露。發(fā)行人可在申報(bào)階段設(shè)立主承銷(xiāo)商團(tuán)，發(fā)行階段再就每期發(fā)行指定主承銷(xiāo)商。采取公開(kāi)發(fā)行方式的，上交所進(jìn)一步提升預(yù)審核效率，審核不超過(guò)十個(gè)工作日，發(fā)行人可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后自主組織一次或者分期發(fā)行。采取非公開(kāi)發(fā)行方式的，發(fā)行人選擇好發(fā)行時(shí)點(diǎn)后，直接確定發(fā)行要素，在發(fā)行前備案階段向本所提交發(fā)行申請(qǐng)文件，經(jīng)本所對(duì)掛牌條件確認(rèn)后即予以發(fā)行，掛牌條件確認(rèn)流程大幅簡(jiǎn)化。

二、請(qǐng)問(wèn)上交所對(duì)于已發(fā)行公司債券的發(fā)行人再次申報(bào)項(xiàng)目在融資監(jiān)管上有何安排？

已發(fā)行公司債券的發(fā)行人再次申報(bào)公司債券項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)持續(xù)融資），是實(shí)現(xiàn)債務(wù)滾動(dòng)和接續(xù)的重要手段，貼近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和債務(wù)管理的需求，上交所支持符合條件的發(fā)行人申報(bào)公司債券持續(xù)融資。與公司債券首次申報(bào)不同，持續(xù)融資需要結(jié)合企業(yè)已發(fā)行公司債券存續(xù)期監(jiān)管和信用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，建立相應(yīng)的融資監(jiān)管機(jī)制，以增強(qiáng)融資監(jiān)管的針對(duì)性，暢通公司債券發(fā)行人持續(xù)融資渠道，為企業(yè)流動(dòng)性管理提供便利，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

隨著越來(lái)越多的發(fā)行人選擇公司債券融資，持續(xù)融資已逐漸成為公司債券融資的主要方式。持續(xù)融資監(jiān)管是在現(xiàn)行規(guī)則框架內(nèi)對(duì)公司債券融資監(jiān)管的進(jìn)一步明確和完善，并根據(jù)發(fā)行人的信用資質(zhì)和存續(xù)債券的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)實(shí)行差異化的融資監(jiān)管。一是對(duì)優(yōu)質(zhì)發(fā)行人配合其實(shí)施融資計(jì)劃，按優(yōu)化流程進(jìn)行審核，做好融資服務(wù)和提高融資效率；二是對(duì)普通發(fā)行人按照現(xiàn)行相關(guān)流程正常審核，協(xié)助其籌措償債資金，做好債券兌付；三是對(duì)存續(xù)債券信用風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注的發(fā)行人，建立專(zhuān)門(mén)審核機(jī)制，提高審核針對(duì)性和效率，幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常、有發(fā)展前景但存在短期流動(dòng)性問(wèn)題的發(fā)行人增強(qiáng)償債能力，防范信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

主承銷(xiāo)商及受托管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)前端項(xiàng)目申報(bào)和存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)作，積極協(xié)助符合條件的發(fā)行人進(jìn)行公司債券持續(xù)融資申報(bào)。主承銷(xiāo)商應(yīng)建立健全內(nèi)部機(jī)制，做好投資者溝通培育，加強(qiáng)銷(xiāo)售能力建設(shè)，保障持續(xù)融資公司債券發(fā)行。合格投資者在充分研究的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)加強(qiáng)對(duì)持續(xù)融資公司債券的投資，緩解民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。