近期山東省證監(jiān)局連開5張罰單，處罰鄒平電力購售電合同債權資產支持專項計劃原始權益人、計劃管理人、律師事務所、會計師事務所、評級機構。消息人士透露，近期監(jiān)管對ABS關注升溫。業(yè)內人士表示，如果忽視底層資產質量及合規(guī)情況，在監(jiān)管趨嚴的背景下，此類ABS將受到嚴格監(jiān)管。

5張罰單處罰ABS全鏈條

山東證監(jiān)局對鄒平電力集團的處罰意見中指出，該公司作為鄒平電力ABS原始權益人，存在向國信證券股份有限公司等中介機構提供虛假材料、未及時將重大事項書面告知國信證券股份有限公司、未按約定歸集基礎資產現(xiàn)金流等問題。山東證監(jiān)局決定對該公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。同日，山東證監(jiān)局還出具了鄒平電力ABS計劃管理人國信證券、與鄒平ABS相關的北京奮迅律師事務所、山東和信會計師事務所以及中誠信證券評估有限公司的罰單。據(jù)了解，這也是評級公司首次收到來自證監(jiān)局的ABS業(yè)務罰單。

一家大型信托公司相關負責人表示，山東證監(jiān)局的舉措透露出ABS監(jiān)管趨強的信號。一方面，ABS發(fā)展過程中，部分機構為了成單，不惜犧牲風控；另一方面，金融去杠桿的大背景下，ABS資產成為容納銀行資金的少數(shù)工具之一，這類資產會影響到銀行的不良率。他補充道，ABS本身具有不透明性，外部投資者很難看穿，在投后也很難對自己的投資進行實質性管理，必須要發(fā)揮并強化中介機構在其間的履約義務，對其勤勉盡責要有所要求。

資深ABS人士馮川認為，山東證監(jiān)局的處罰面涉及原始權益人在內的全部參與機構，表明監(jiān)管注重ABS業(yè)務中所有參與主體履行職責的情況。而為切實保護投資者利益，對原始權益人在提供資料和信息披露的真實完整性、基礎資產現(xiàn)金流歸集的及時全面性方面加強要求非常必要。