市場(chǎng)翹首以盼的券商分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)了！

　　剛剛，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了2018年證券公司分類(lèi)結(jié)果，98家券商被分為4大類(lèi)9個(gè)級(jí)別，依然沒(méi)有出現(xiàn)最高評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的公司，但本次評(píng)級(jí)中9年來(lái)首次出現(xiàn)了D類(lèi)券商，華信證券由BB級(jí)降至D級(jí)。

　　中國(guó)證券報(bào)（ID：xhszzb）記者梳理發(fā)現(xiàn)，共有40家券商被評(píng)為A類(lèi)，其中有12家券商評(píng)為A類(lèi)AA級(jí)，比去年多了1家；有49家券商被評(píng)為B類(lèi)券商，也是比去年多1家，其中BBB級(jí)券商29家，BB級(jí)券商15家，B級(jí)券商5家；8家券商被評(píng)為C類(lèi)；1家被評(píng)為D類(lèi)。

　　此外，相比2017年，本次結(jié)果有24家評(píng)級(jí)上調(diào)，24家評(píng)級(jí)下降，47家券商評(píng)級(jí)未變，另外有2家新設(shè)券商參加評(píng)級(jí)。

　　2018年券商評(píng)級(jí)與2017年評(píng)級(jí)對(duì)比

　　1、12家券商被評(píng)為AA級(jí)

　　98家參評(píng)券商中，A類(lèi)券商共有40家，與去年持平。其中，有12家券商被評(píng)為AA類(lèi)，比去年增加了1家，廣發(fā)證券、國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券、申萬(wàn)宏源、銀河證券、招商證券、中信建投、中信證券、中金公司維持AA評(píng)級(jí)；東方證券、平安證券升至AA評(píng)級(jí)。

　　其中，招商證券、中信建投連續(xù)9年被評(píng)為AA級(jí)，國(guó)泰君安更是連續(xù)11年被評(píng)為AA級(jí)。

　　值得注意的是，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)2010年修訂《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》以來(lái)，還沒(méi)有券商能夠拿到AAA評(píng)級(jí)。所以，目前來(lái)看，獲得AA評(píng)級(jí)就說(shuō)明該券商在過(guò)去一年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制等方面表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)質(zhì)。

　　2、24家券商評(píng)級(jí)上調(diào)

　　證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，相比2017年，本次結(jié)果有24家評(píng)級(jí)上調(diào)。

　　具體來(lái)看，3家券商升幅較大：今年分類(lèi)評(píng)價(jià)上升最快的是方正證券，連跳六級(jí)，由去年的C直接升至A；西南證券緊隨其后，連升5級(jí)，由C升至BBB；信達(dá)證券則上升4級(jí)，由CC升至BBB。

　　上升了3個(gè)級(jí)別的有2家券商，分別是山西證券和華金證券；上升2個(gè)級(jí)別的有3家券商，華創(chuàng)證券、恒泰證券、宏信證券；此外，東方證券、平安證券、東方財(cái)富、東興證券、國(guó)聯(lián)證券、華寶證券、江海證券、湘財(cái)證券、興業(yè)證券、長(zhǎng)城證券、財(cái)富證券、德邦證券、國(guó)融證券、五礦證券、中航證券和首創(chuàng)證券等16家券商今年上調(diào)了1個(gè)級(jí)別。

　　3、24家券商評(píng)級(jí)被下調(diào)

　　今年24家分類(lèi)結(jié)果下調(diào)的券商中，下調(diào)級(jí)別最大的是中原證券，該公司分類(lèi)評(píng)級(jí)直接從去年的A級(jí)直接下滑6個(gè)級(jí)別至C級(jí)；華信證券連降五級(jí)，成為今年唯一一家D類(lèi)券商；世紀(jì)證券下調(diào)4個(gè)級(jí)別，由2017年的BB級(jí)到C級(jí)；中山證券下調(diào)3個(gè)級(jí)別，由BBB級(jí)到CCC級(jí)；下調(diào)2個(gè)級(jí)別的有華林證券、華融證券、九州證券、太平洋證券。

　　此外，渤海證券、東海證券、廣州證券、國(guó)元證券、民生證券、長(zhǎng)江證券、中泰證券、國(guó)盛證券、華鑫證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、西部證券、英大證券、中天證券、聯(lián)訊證券、網(wǎng)信證券和新時(shí)代證券等16家券商下調(diào)了1個(gè)評(píng)級(jí)。

　　4、47家券商評(píng)級(jí)維持不變

　　證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，47家券商評(píng)級(jí)保持不變。

　　其中，廣發(fā)證券、國(guó)泰君安等10家券商維持AA級(jí)，安信證券、國(guó)開(kāi)證券等17家券商維持A級(jí)。

　　5、首現(xiàn)D級(jí)券商

　　華信證券成為唯一一家D類(lèi)券商，這也是自證券公司實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管9年來(lái)首次有券商被評(píng)為D類(lèi)。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年修訂的《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、行政重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施的證券公司，評(píng)價(jià)計(jì)分為0分，定為E類(lèi)公司。評(píng)價(jià)計(jì)分低于60分的證券公司，定為D類(lèi)公司。

　　其中，D類(lèi)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍；E類(lèi)公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

　　具體來(lái)看，兩種情況將被直接認(rèn)定為D類(lèi)券商：

　　一是證券公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在挪用客戶(hù)資產(chǎn)、違規(guī)委托理財(cái)、財(cái)務(wù)信息虛假、惡意規(guī)避監(jiān)管或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規(guī)行為的，將公司分類(lèi)結(jié)果下調(diào)3個(gè)級(jí)別；情節(jié)嚴(yán)重的，將公司分類(lèi)結(jié)果直接認(rèn)定為D類(lèi)。

　　二是證券公司未在規(guī)定日期之前上報(bào)自評(píng)結(jié)果的，將公司分類(lèi)結(jié)果下調(diào)1個(gè)級(jí)別；未在確定分類(lèi)結(jié)果期限之前上報(bào)自評(píng)結(jié)果的，將公司分類(lèi)結(jié)果直接認(rèn)定為D類(lèi)。

　　此前，C級(jí)是2016年券商分類(lèi)評(píng)級(jí)中出現(xiàn)的最低級(jí)別，還未曾有過(guò)券商被評(píng)為D類(lèi)和E類(lèi)。

　　6、分類(lèi)結(jié)果如何使用

　　證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，證券公司分類(lèi)結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門(mén)根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。

　　對(duì)于分類(lèi)結(jié)果的使用，根據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年修訂的《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》：

　?。?）中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照分類(lèi)監(jiān)管原則，對(duì)不同類(lèi)別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。

　　（2）證券公司分類(lèi)結(jié)果將作為證券公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類(lèi)、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件。

　?。?）證券公司分類(lèi)結(jié)果將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。

　?。?）中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果，確定不同級(jí)別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例。

　　根據(jù)2013年證監(jiān)會(huì)“證監(jiān)會(huì)公告〔2013〕22號(hào)”通知，保護(hù)基金規(guī)模在200億以上時(shí)，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10級(jí)證券公司，分別按照其營(yíng)業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護(hù)基金。

　　（5）證券公司分類(lèi)結(jié)果主要供中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)使用，證券公司不得將分類(lèi)結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷(xiāo)等商業(yè)目的。

　　7、證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)