危機之中控制權易主、泥淖之中新控制人救場、“舊主”拖累公司拉響警報……今年以來，“實控人”依然是關于上市公司的熱門詞匯。從過度杠桿融資和高比例質押風險爆發(fā)并外溢，到隱瞞實際控制人及一致行動人身份，再到直接或間接侵占上市公司利益或資源、內部人控制套取上市公司利益等，均凸顯出“關鍵少數(shù)”不夠勤勉盡責、守法意識淡薄、脫實向虛等問題。

上交所于近期開展了“2019年第一期上市公司信息披露合規(guī)專項培訓暨上市公司實際控制人培訓”。此次培訓以中國證監(jiān)會發(fā)布“資本市場深改12條”為背景，向上市公司及其實際控制人傳遞了最新監(jiān)管政策和導向，來自200多家上市公司的240名相關人員參加，包括上市公司實控人、主要負責人等。

形成從嚴監(jiān)管有效機制

推動上市公司提高質量已成為當前資本市場全面深化改革的重要任務，幫助實控人等關鍵少數(shù)人樹立正確的信披觀、治理觀、發(fā)展觀是實現(xiàn)高質量發(fā)展的基礎所在。

“一方面，當前我國經(jīng)濟已從高速度增長轉向高質量發(fā)展階段，提高上市公司質量已經(jīng)成為資本市場發(fā)展的核心命題；另一方面，希望上市公司實際控制人明底線、知規(guī)范，真正重視上市公司信息披露與規(guī)范運作?！鄙辖凰笨偨?jīng)理董國群表示。

作為上交所“滬市公司質量行”的重要一環(huán)，交易所以“實控人”這一關鍵少數(shù)為重要抓手，實現(xiàn)監(jiān)管端口前移，針對性地舉辦上市公司實控人專場培訓。通過幫助上市公司實控人提升合規(guī)意識，明確底線意識，為上市公司專注主營，提高質量把好方向、打牢基礎。

上交所相關人士介紹，針對實控人的不當行為，已經(jīng)形成了一套快速反應、從嚴監(jiān)管的有效機制，按照及早防范、快速反應、從嚴懲治的總體思路，及時開展了相關監(jiān)管工作。例如，針對上市公司通過不當資產(chǎn)交易向實控人輸送利益的行為，上交所一方面在監(jiān)管問詢中更加突出了對交易實質的問詢力度，另一方面，強化事中介入，避免不當交易對上市公司造成不可逆的利益侵害，并進一步強化了有關交易的市場化約束，要求落實有關各方的具體責任。再如，為化解實控人高比例股票質押的風險事項，上交所將高比例質押公司進行分類摸排和持續(xù)跟蹤，通過舉辦股票質押專項培訓座談會、約談公司、與證監(jiān)局密切協(xié)作等一系列有效措施，主動化解風險，取得一定成效。