銀行股權(quán)管理正進(jìn)一步加強(qiáng)，違規(guī)代持將會(huì)無(wú)所遁形。昨日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），有助于提升商業(yè)銀行股權(quán)信息透明度，做好商業(yè)銀行股權(quán)穿透式監(jiān)管工作。

《辦法》明確了股權(quán)托管方式，規(guī)定上市、在新三板掛牌的商業(yè)銀行股權(quán)托管應(yīng)按照現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行，非上市商業(yè)銀行可以按照市場(chǎng)化原則，自行選擇符合條件的股權(quán)托管機(jī)構(gòu)。設(shè)立專章明確監(jiān)管部門職責(zé)，除了對(duì)違反《辦法》規(guī)定的商業(yè)銀行進(jìn)行處罰外，監(jiān)管部門還將建立股權(quán)托管機(jī)構(gòu)黑名單，并通過(guò)全國(guó)信用信息共享平臺(tái)與相關(guān)部門或政府機(jī)構(gòu)共享黑名單信息。

有分析人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者表示，托管是監(jiān)管的有力抓手，托管機(jī)構(gòu)可以協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管?！掇k法》的出臺(tái)，利于打擊商業(yè)銀行股權(quán)代持等亂象，也為非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股后實(shí)現(xiàn)股份集中托管提供依據(jù)。

讓托管成為監(jiān)管的“第二只眼”

規(guī)范銀行股權(quán)管理是完善商業(yè)銀行公司治理的重要部分。前幾年頻頻出現(xiàn)的險(xiǎn)資舉牌銀行股、隱瞞股權(quán)、代持股權(quán)、股權(quán)層層嵌套等銀行股權(quán)亂象，暴露了銀行股權(quán)管理方面的諸多制度漏洞。

2018年，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，按照分類監(jiān)管原則，重點(diǎn)聚焦主要股東，防止其濫用權(quán)力、掏空銀行等行為，其中明確提出商業(yè)銀行應(yīng)建立股權(quán)托管制度。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，實(shí)踐中看，部分商業(yè)銀行進(jìn)行了股權(quán)托管，總體上提高了股權(quán)管理水平，降低了股權(quán)管理成本。但也存在一些不規(guī)范之處，如托管機(jī)構(gòu)硬件條件、服務(wù)水平參差不齊，部分存在股權(quán)“形式托管”現(xiàn)象，未能發(fā)揮股權(quán)托管的作用。

《辦法》的出臺(tái)，旨在充分發(fā)揮股權(quán)托管作用，規(guī)范銀行股權(quán)托管行為，提高銀行股權(quán)信息透明度與股權(quán)管理水平。

托管業(yè)務(wù)在某種意義上是金融監(jiān)管的“第二只眼”，能夠協(xié)助監(jiān)管部門更好地監(jiān)督監(jiān)測(cè)銀行股權(quán)的規(guī)范性?！掇k法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)委托依法設(shè)立的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、符合條件的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或其他股權(quán)托管機(jī)構(gòu)管理其股權(quán)事務(wù)。重要的是，托管機(jī)構(gòu)有向監(jiān)管部門提供信息或報(bào)告的義務(wù)，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行股權(quán)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督。

此外，銀保監(jiān)會(huì)將建立托管機(jī)構(gòu)黑名單制度，通過(guò)全國(guó)信用信息共享平臺(tái)與相關(guān)部門或政府機(jī)構(gòu)共享信息，并有權(quán)責(zé)令商業(yè)銀行更換托管機(jī)構(gòu)。

股東股權(quán)管理成銀行業(yè)治亂象重心

《辦法》對(duì)商業(yè)銀行股權(quán)托管的規(guī)定，主要對(duì)不少城商行、農(nóng)商行等非上市銀行股權(quán)管理影響更大，這類銀行也是此前暴露銀行股權(quán)亂象較為集中的銀行類型?！掇k法》強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)向托管機(jī)構(gòu)完整、及時(shí)、準(zhǔn)確地提供股東名冊(cè)、股東信息以及股權(quán)變動(dòng)、質(zhì)押、凍結(jié)等情況和相關(guān)資料。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，對(duì)于上市、在新三板掛牌的商業(yè)銀行，《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其股權(quán)托管提出了明確要求的，其股權(quán)托管按照現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行。對(duì)于未上市的商業(yè)銀行，現(xiàn)行法律法規(guī)未對(duì)其股權(quán)托管提出明確要求，其股權(quán)管理高度依賴公司自治。近年來(lái)，部分銀行因公司治理水平較弱出現(xiàn)了一些股權(quán)亂象。因此，銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，從審慎監(jiān)管角度，要求未上市的商業(yè)銀行按照市場(chǎng)化原則將股權(quán)托管至依法設(shè)立的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、符合《辦法》規(guī)定且不在黑名單中的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或其他股權(quán)托管機(jī)構(gòu)。

近年來(lái)，監(jiān)管部門高度重視商業(yè)銀行股權(quán)與公司治理的規(guī)范性。經(jīng)歷了2017、2018年連續(xù)兩年的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)治理市場(chǎng)亂象專項(xiàng)行動(dòng)后，為鞏固前期整治工作成果，防止市場(chǎng)亂象反彈回潮，今年5月17日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》（下稱“《通知》”），制定了涵蓋銀行、保險(xiǎn)、信托、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等八類金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)整治領(lǐng)域。其中，銀行領(lǐng)域的公司治理是治理亂象的重點(diǎn)，而股東股權(quán)管理又是公司治理的重中之重。

相對(duì)于大型銀行或上市銀行，中小銀行的公司治理能力更為薄弱，盡管不少改制后的城商行、農(nóng)商行等區(qū)域性中小銀行也構(gòu)建了“三會(huì)一層”的公司治理架構(gòu)，但多年來(lái)“形似而神不似”的問(wèn)題依舊突出。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者表示，目前銀行公司治理主要存在兩大問(wèn)題，一是“內(nèi)部人”控制問(wèn)題，即管理層對(duì)銀行實(shí)現(xiàn)了實(shí)際的控制，并做出損害公共利益和股東利益的行為。二是少數(shù)股東亂越位、胡作為，隨意干預(yù)銀行正常經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題。

不少分析人士認(rèn)為，股權(quán)問(wèn)題是公司治理的根源，健康的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。因此，要完善中小銀行的公司治理，就要從股權(quán)著手。