隨著保險公司一季度償付能力報告陸續(xù)披露，備受監(jiān)管關注的險企風險綜合評級結果也隨之出爐，該評級可以綜合反映保險公司抵御風險的整體狀況，也為投資者及消費者提供參考。

從《證券日報》記者梳理的情況來看，目前已經披露一季度償付能力報告的80家壽險公司中：46家險企被評為A類；B類公司31家；C類公司2家；D類公司1家。

一家壽險公司管理層人員對《證券日報》記者表示，個別險企風險評級較低多與償付能力較低有關，要實現償付能力達標，增資最為有效。但有些公司增資卻不太容易，一方面是想增資的股東增資后，按照監(jiān)管對股權上限的要求，會出現股權占比不達標的現象，因此增資事宜長期擱置；另一方面，如果各股東同比例增資，則出現部分股東無法出資，或者不想增資的現象。此外，部分險企如果出現巨額賠付也會出現風險評級較低的現象。

A類公司占比過半

根據《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風險綜合評級（分類監(jiān)管）》，銀保監(jiān)會每季度綜合分析、評價保險公司的相關風險，根據保險公司償付能力充足率、操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險、流動性風險等監(jiān)測指標數據，將保險公司評定為A、B、C、D四類監(jiān)管類別，并根據不同的分類情況，實施不同的監(jiān)管措施。

評級為A類的公司被認為綜合風險最低。這類公司指的是：償付能力充足率達標，且操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險小的公司。

從今年一季度償付能力報告披露的數據來看，壽險公司中，A類公司共計46家，占比過半。中國人壽、太保壽險、新華人壽、平安人壽等大型險企均位列A類公司之列。

B類公司是指償付能力充足率達標，且操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險較小的公司。從一季度償付能力報告披露的數據來看，新光海航人壽、華貴人壽、吉祥人壽等險企被評為B類公司。

根據《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風險綜合評級（分類監(jiān)管）》，銀保監(jiān)會在市場準入、產品管理、資金運用、現場檢查等方面，對A、B、C、D四類保險公司及其分支機構實施差異化監(jiān)管政策。

對B類公司，監(jiān)管可根據公司存在的風險，采取以下一項或多項具有針對性的監(jiān)管措施，包括但不限于：（一）風險提示；（二）監(jiān)管談話；（三）要求限期整改存在的問題；（四）進行專項現場檢查；（五）要求提交和實施預防償付能力充足率不達標或完善風險管理的計劃。

《證券日報》記者梳理B類公司發(fā)現，B類公司以中小壽險公司居多，部分險企去年以來也經歷了多輪增資。

總體來看，目前壽險公司中，A類公司和B類公司占據絕大多數，這也說明目前壽險公司整體風險較小。

C類公司與D類公司共3家

除A類與B類公司，還有2家被評為C類，1家為D類。

C類公司是指償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險較大的公司。一季度償付能力報告顯示，2家險企被評為C類。

比如，百年人壽提到，依據銀保監(jiān)會下發(fā)結果，公司在2018年第3季度分類監(jiān)管評價中，被評定為C類，在2018年第4季度分類監(jiān)管評價中，被評定為C類。連續(xù)兩季度風險綜合評級為C的主要原因是公司存在一定的償付能力壓力，連續(xù)兩個季度綜合償付能力未達到120%。雖暫被評為C類，但百年人壽也提到，公司目前流動性風險可控，將持續(xù)關注。

銀保監(jiān)會此前的監(jiān)管文件還顯示，對操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險、流動性風險中某一類或某幾類風險較大的C類公司，除可采取對B類公司的監(jiān)管措施外，還可采取以下監(jiān)管措施：（一）對操作風險較大的C類公司，針對公司存在的具體問題，對其公司治理、內控流程、人員管理、信息系統(tǒng)等采取相應監(jiān)管措施；（二）對戰(zhàn)略風險較大的C類公司，針對公司在戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略執(zhí)行等方面存在的問題，采取相應監(jiān)管措施；（三）對聲譽風險較大的C類公司，針對公司產生聲譽風險的原因，采取相應監(jiān)管措施；（四）對流動性風險較大的C類公司，針對公司產生流動性風險的原因，根據《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號：流動性風險》有關規(guī)定采取相應監(jiān)管措施。

D類公司，指償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險嚴重的公司。一季度償付能力報告顯示，中法人壽被評為D類。

對D類公司，監(jiān)管除可采取對C類公司的監(jiān)管措施外，還可以根據情況采取整頓、責令停止部分或全部新業(yè)務、接管以及保監(jiān)會認為必要的其他監(jiān)管措施。

從中法人壽具體來看，其表示，公司目前面臨的主要風險為：一是償付能力不足，因公司資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，公司經營費用支出導致實際資本持續(xù)下降。二是流動性不足，公司自2005年成立以來，資本金從未得到過補充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現流動性枯竭情形。三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足，無法保證履職的風險。

今年3月份，銀保監(jiān)會在償付能力監(jiān)管委員會工作會議上指出，當前保險業(yè)償付能力充足穩(wěn)定。保險業(yè)的激進經營和市場亂象也得到有效遏制，轉型發(fā)展取得積極成效，業(yè)務結構優(yōu)化，保險保障功能增強。償付能力指標始終保持在合理區(qū)間較高位運行，戰(zhàn)略風險、聲譽風險等風險有所降低，保險公司風險管理能力穩(wěn)步提升，保險業(yè)抵御風險的基礎不斷夯實。同時，外部環(huán)境變化影響增大，保險業(yè)周期性、結構性、體制性問題仍然存在。

會議同時強調，當前保險業(yè)風險總體可控，但面臨的形勢依然復雜嚴峻。銀保監(jiān)會將持續(xù)深化金融供給側結構性改革，平衡好穩(wěn)增長和防風險的關系，精準有效處置重點領域風險，持續(xù)加強償付能力監(jiān)管，著力構建償付能力風險分析監(jiān)測體系，堅決打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，努力引導保險業(yè)高質量發(fā)展，持續(xù)提升服務實體經濟質效。