一季度公募基金財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源/天相投顧 制表/李惠敏

2019年一季度，A股市場大幅上漲。據(jù)中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，一季度上證綜指大漲23.93%。在這波行情中，公募基金為投資者取得超6000億元的利潤。從公募基金一季報(bào)統(tǒng)計(jì)情況看，其平均股票倉位較去年四季度大幅提升近10個(gè)百分點(diǎn)，加倉方向包括保險(xiǎn)、食品等白馬藍(lán)籌。

多位基金經(jīng)理表示，盡管經(jīng)濟(jì)依然面臨壓力，股票市場上投資人在估值上已給出較為充分的反應(yīng)，而流動(dòng)性和政策的轉(zhuǎn)向使風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，2019年投資機(jī)會(huì)預(yù)計(jì)多于2018年。整體來看，一季度倉位決定了基金業(yè)績，但多數(shù)基金經(jīng)理表示，二季度該狀況大概率會(huì)改變，持倉結(jié)構(gòu)比倉位更為重要，消費(fèi)制造、TMT、5G、高端制造等板塊仍是“心頭好”。

一季度利潤6168.84億元

在一季度的牛市行情中，公募基金為投資者贏得了不菲收益。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，今年一季度全部7294只公募基金的利潤共計(jì)6168.84億元，相比之下，去年四季度為虧損1412.09億元。天相投顧提供的數(shù)據(jù)還顯示，2018年一季度、2017年一季度、2016年一季度公募基金的利潤分別為696.42億元、1104.61億元和-3098.02億元，可以說今年公募基金取得了2016年來最好的一季度表現(xiàn)。

具體來看，由于A股市場走強(qiáng)，今年一季度，混合型基金、股票型基金分別大賺2911.13億元、2172.27億元。貨幣型基金、債券型基金、QDII、FOF、保本型基金利潤分別為572.06億元、426.67億元、75.77億元、7.7億元和5.54億元，僅商品型基金出現(xiàn)虧損，虧2.3億元。

重倉股迭創(chuàng)新高

在市場走強(qiáng)的情況下，公募基金大幅提升倉位。從可比數(shù)據(jù)來看，據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，2019年一季度公募基金的平均股票倉位為72.27%，較2018年四季度的62.66%大幅提升近10個(gè)百分點(diǎn)。具體來看，股票型基金的平均股票倉位，從2018年四季度的85.12%提升至88.82%；同期混合型基金的平均股票倉位從59.78%提升至69.95%。

從增持情況來看，保險(xiǎn)、食品等行業(yè)的個(gè)股獲得公募基金青睞。天相投顧統(tǒng)計(jì)的2422只積極投資偏股型基金數(shù)據(jù)顯示，一季度，中國平安的基金增持市值高達(dá)132.61億元。五糧液和貴州茅臺以微弱的差距緊隨其后，一季度公募基金分別增持129.14億元、117.23億元。此外，一季度公募基金增持居前的個(gè)股還有立訊精密、溫氏股份、長春高新、瀘州老窖、招商銀行、伊利股份、古井貢酒等。

相比之下，部分個(gè)股遭遇一定幅度減持。工商銀行減持市值居首，一季度遭公募基金減持22.41億元；排名第二的是國電南瑞，一季度遭減持14.59億元；農(nóng)業(yè)銀行排名第三，一季度遭減持13.85億元。

重倉股方面，天相投顧統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，一季度公募基金第一大重倉股是中國平安，629只基金持有該股，持有的總市值高達(dá)328.99億元。緊隨其后的是貴州茅臺、五糧液和伊利股份，公募基金持有總市值分別為257.36億元、180.96億元、153.33億元。前十大重倉股還有招商銀行、立訊精密、長春高新、格力電器、?？低?、萬科A。

從股價(jià)表現(xiàn)上看，公募基金重倉股總體表現(xiàn)不俗。中國平安、貴州茅臺、五糧液等股票近期均創(chuàng)出新高。

看好消費(fèi)制造和5G等領(lǐng)域

基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，一季度的漲幅較大，后市震蕩大概率加劇，行情將出現(xiàn)進(jìn)一步分化，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得期待。

興全全球視野股票型基金的基金經(jīng)理王品表示，未來一個(gè)季度，市場波動(dòng)可能加劇。經(jīng)歷一季度的上漲后，投資者對行情的分歧加大，未來需觀察經(jīng)濟(jì)基本面是否能持續(xù)性改善，預(yù)計(jì)市場處于震蕩調(diào)整中。

交銀主題優(yōu)選混合基金經(jīng)理沈楠表示，中期來看，市場底部區(qū)域已經(jīng)確認(rèn)，2019年投資機(jī)會(huì)預(yù)計(jì)將多于2018年。若國際貿(mào)易環(huán)境不確定性降溫，結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)預(yù)計(jì)將不斷顯現(xiàn)，市場的估值有望回升，主題料趨于活躍?？傮w來看，上市企業(yè)分化較大，擁有較好現(xiàn)金流以及商業(yè)壁壘的企業(yè)及與外部不利因素相關(guān)性低的行業(yè)，仍將得到更多青睞。

談及具體看好的板塊，基金經(jīng)理表示，主要看好消費(fèi)制造、TMT、5G、高端制造等。王品表示，在組合策略方面，將長期配置商業(yè)模式良好、有持續(xù)成長能力、估值匹配度良好的上市公司。

沈楠表示，繼續(xù)關(guān)注高端制造、半導(dǎo)體等進(jìn)口替代升級領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)、通信等技術(shù)升級領(lǐng)域以及航空、醫(yī)藥等可選消費(fèi)領(lǐng)域。