隨著公募基金2018年四季報(bào)的披露完畢，基金重倉股浮出水面。季報(bào)顯示，在去年四季度股市低迷行情中，公募基金繼續(xù)重倉持有金融和消費(fèi)品板塊，減持了新能源汽車和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，加倉主要集中于細(xì)分行業(yè)龍頭股，包括邁瑞醫(yī)療、東方財(cái)富、恒生電子、航天信息等。

固守消費(fèi) 加碼龍頭股

根據(jù)天相投顧的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2018年底，在基金前50大重倉股中，消費(fèi)品行業(yè)多達(dá)18家，包括食品領(lǐng)域的貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、洋河股份等，家電領(lǐng)域的格力電器和美的集團(tuán)，酒店旅游領(lǐng)域的宋城演藝和中國國旅；金融行業(yè)公司有10家，包括中國平安、中國太保、工商銀行、寧波銀行等。此外，信息服務(wù)領(lǐng)域也有8家，包括?？低?、中興通訊、航天信息等。

從基金前10大重倉股看，截至2018年底，依次為中國平安、貴州茅臺、保利地產(chǎn)、萬科A、伊利股份、招商銀行、?？低暋⒏窳﹄娖?、美的股份和隆基股份，同2018年三季度末數(shù)據(jù)相比，萬科A、?？低暫吐』煞萑〈宋寮Z液、長春高新和分眾傳媒。

從2018年四季度基金重倉股進(jìn)出情況看，在震蕩下行的市場中，基金開始收縮戰(zhàn)線，減持了順鑫農(nóng)業(yè)、口子窖等二線白酒，集中于最具優(yōu)勢的行業(yè)龍頭股；受到政策補(bǔ)貼影響的華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)等新能源汽車概念股，受蘋果產(chǎn)業(yè)鏈下行拖累的信維通信、歐菲科技等相關(guān)個(gè)股也被減持。

公募加倉的個(gè)股主要是細(xì)分行業(yè)龍頭股，例如稅控信息龍頭股航天信息、財(cái)經(jīng)信息龍頭股東方財(cái)富、醫(yī)療器械龍頭股邁瑞醫(yī)療、金融軟件龍頭股恒生電子、傳媒娛樂龍頭股芒果超媒等被增持，前期受外圍環(huán)境影響的中興通訊也再度現(xiàn)身基金前50大重倉股。

從基金重倉股增減持情況看，在市場下行環(huán)境中，基金不僅看重行業(yè)發(fā)展趨勢，而且更看重行業(yè)地位，具有長期品牌積淀的白酒龍頭、關(guān)系國計(jì)民生的銀行，以及優(yōu)勢明顯的細(xì)分行業(yè)龍頭股，受到基金經(jīng)理的青睞。

入選基金重倉股的新面孔

從基金2018年四季度新進(jìn)重倉股看，持有市值較多的是邁瑞醫(yī)療、中國人保、盈趣科技、旭升股份、和仁科技等，其中基金持有邁瑞醫(yī)療多達(dá)32億元，中國人保為15億元，盈趣科技為3.37億元。需要說明的是，上述公司均為上市不久的次新股，在所屬細(xì)分行業(yè)中具有領(lǐng)先地位，上市即受到基金追捧。

從投資者角度看，在去年四季度的下跌行情中，基金逆勢新進(jìn)的重倉股值得關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來，公募基金研究力量強(qiáng)大，在基金新進(jìn)重倉股中，同時(shí)被多家基金持有且持股占流通股比例較高、去年四季度漲幅不大、進(jìn)入2019年以來表現(xiàn)均欠佳的個(gè)股，接下來跑贏市場的概率相對會大一些。

從基金持股占流通股比例看，在50家新進(jìn)股中，基金持股占流通股比例超過5%的公司多達(dá)14家，其中129只基金持有邁瑞醫(yī)療2935萬股，占流通股比例高達(dá)24.14%；11只基金持有天宇股份1005萬股，占流通股比例近19%；15只基金持有和仁科技528萬股，占流通股比例超過18%。從持有上市公司的基金個(gè)數(shù)看，同時(shí)被10只基金共同持有的上市公司多達(dá)14家。

從基金新進(jìn)的前50大重倉股的市場表現(xiàn)看，進(jìn)入2019年以來，截至1月21日，35家公司股價(jià)上漲，瑞特股份、萬東醫(yī)療、邁為股份、通宇通訊、元祖股份、光大證券等漲幅超過10%。其中，瑞特股份上漲25.98%，萬東醫(yī)療上漲23.85%。

綜合來看，在去年四季度基金新進(jìn)重倉股中，同時(shí)被4只基金持有、基金持股占流通股比例超過3%，且去年四季度以及2019年以來漲幅均不大的公司有盈趣科技、博思軟件、英博爾、新國都、太辰光、保隆科技和立思辰。

數(shù)據(jù)來源：天相投顧