昨日，某券商科創(chuàng)板申報(bào)材料被退回的傳聞引起市場(chǎng)關(guān)注，而據(jù)上證報(bào)了解，在投行業(yè)務(wù)鏈上，做科創(chuàng)板項(xiàng)目有六道關(guān)：立項(xiàng)、盡調(diào)、內(nèi)核、輔導(dǎo)驗(yàn)收、申報(bào)、問(wèn)復(fù)，每一道關(guān)都需要券商著力把好。同時(shí)，監(jiān)管對(duì)券商為合格投資者開(kāi)戶也有嚴(yán)格要求，明確不得過(guò)度營(yíng)銷。

“建議保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對(duì)首批推薦的企業(yè)到現(xiàn)場(chǎng)仔細(xì)查看?！睒I(yè)內(nèi)人士透露了近期的監(jiān)管要求。而保薦代表人是科創(chuàng)板項(xiàng)目申報(bào)的關(guān)鍵，申報(bào)材料制作要審慎，如被退回則3個(gè)月內(nèi)不可再次申報(bào)。業(yè)內(nèi)人士表示，在此前的上交所科創(chuàng)板座談會(huì)上，上交所有關(guān)人士表示，將加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)察，各券商要按照優(yōu)先級(jí)擇優(yōu)申報(bào)，不要一哄而上，上市后要強(qiáng)化持續(xù)督導(dǎo)。下一步，上交所還將成立相關(guān)的行業(yè)自律委員會(huì)。

上市審核是市場(chǎng)最關(guān)心的話題。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，監(jiān)管層在會(huì)議上要求各券商著力把好六道關(guān)：立項(xiàng)關(guān)，優(yōu)先推薦具有科創(chuàng)屬性的企業(yè)；盡調(diào)關(guān)，上交所受理后，10個(gè)工作日內(nèi)要報(bào)送底稿，盡調(diào)工作要扎實(shí)；內(nèi)核關(guān)，內(nèi)核要做到位，不能有硬傷；輔導(dǎo)驗(yàn)收關(guān)，科創(chuàng)板將由地方證監(jiān)局出具輔導(dǎo)驗(yàn)收無(wú)異議函，作為上報(bào)支撐材料；申報(bào)關(guān)，排序優(yōu)先，要保證材料的齊備性；問(wèn)復(fù)關(guān)，首輪問(wèn)詢后20天內(nèi)答復(fù)，其后每輪問(wèn)詢10天內(nèi)答復(fù)。

就此，有券商表示，很多企業(yè)強(qiáng)烈希望登陸科創(chuàng)板。如有一家生物醫(yī)藥類公司自認(rèn)為經(jīng)營(yíng)狀況不錯(cuò)，但卻并不符合科創(chuàng)板上市申報(bào)的硬條件。目前，該公司核心產(chǎn)品還在一期臨床試驗(yàn)階段，所以投行部門專門組織了內(nèi)部評(píng)審會(huì)對(duì)此進(jìn)行論證和說(shuō)明，勸說(shuō)該公司在核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開(kāi)展二期臨床試驗(yàn)時(shí)再考慮申報(bào)科創(chuàng)板上市。

另一方面，據(jù)了解，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)近期火熱的開(kāi)戶潮已作提示：嚴(yán)禁過(guò)度營(yíng)銷、一秒開(kāi)戶、捆綁兩融等做法?？苿?chuàng)板開(kāi)板后，在交易環(huán)節(jié)，要做好各項(xiàng)技術(shù)改造和保障工作，為科創(chuàng)板初期可能出現(xiàn)的火爆交易做好準(zhǔn)備。對(duì)漲跌停等交易環(huán)節(jié)可能會(huì)出現(xiàn)的新問(wèn)題，要重新評(píng)估授信、風(fēng)控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，科創(chuàng)板交易權(quán)限的開(kāi)通標(biāo)準(zhǔn)為：申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)（日均）不低于50萬(wàn)元，參與證券交易24個(gè)月以上。監(jiān)管要求各券商必須嚴(yán)格遵照這一標(biāo)準(zhǔn)，不得變相降低門檻。

針對(duì)客戶融資借款開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限的做法，有券商表示，其中或存在風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榘匆蟛粌H開(kāi)戶時(shí)要符合條件，交易時(shí)也要注意符合相關(guān)條件?！拔覀儾唤ㄗh投資者突擊借錢開(kāi)戶。”某大型券商表示，因?yàn)榭偣緜鬟_(dá)的意見(jiàn)是“如果科創(chuàng)板上線后發(fā)現(xiàn)客戶不符合條件，將從嚴(yán)處罰”，希望以此落實(shí)投資者適當(dāng)性管理。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管不僅對(duì)一般投資者開(kāi)戶要求嚴(yán)格。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的開(kāi)戶，也要求遵守流程做好評(píng)估，并簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書。同時(shí)，不允許與兩融業(yè)務(wù)捆綁。