銀保監(jiān)會信托部日前向各地銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于信托公司通過第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)違規(guī)引流資金信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示的函》（簡稱“提示函”），這是半年內(nèi)監(jiān)管第二次提示第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)違規(guī)引流資金信托風(fēng)險(xiǎn)。中國證券報(bào)記者了解到，監(jiān)管重申風(fēng)險(xiǎn)可能與部分信托公司因?yàn)榧夹g(shù)漏洞引發(fā)投資糾紛有關(guān)，排查整改對一些在互聯(lián)網(wǎng)渠道投放產(chǎn)品的信托公司有一定影響，對多數(shù)信托公司影響較小。信托公司應(yīng)在留住已有合格投資者客戶的同時(shí)，大力開發(fā)新的個(gè)人客戶。

重申違規(guī)引流風(fēng)險(xiǎn)

“此次監(jiān)管首先要求信托公司進(jìn)行自查，隨后，監(jiān)管又到公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查。相比之前，此次監(jiān)管不僅下發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)提示函，還公布了為信托違規(guī)引流的第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)?！蹦承磐袠I(yè)內(nèi)人士表示。

被點(diǎn)名的為信托公司違規(guī)引流的第三方互聯(lián)網(wǎng)公司有13家，包括海投金融、淘金山、理財(cái)通、中國私募網(wǎng)、九九財(cái)富網(wǎng)、大金所、信德金服、紅果樹財(cái)富、有利聯(lián)盟、云端眾聯(lián)、易達(dá)惠眾數(shù)科、三橋匯金、同人創(chuàng)新科技等。

據(jù)了解，2018年11月，各地銀保監(jiān)局籌備組就向轄區(qū)內(nèi)信托公司發(fā)布《關(guān)于不法分子冒用信托公司名義進(jìn)行線上詐騙風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（簡稱“通知”），要求轄內(nèi)各信托公司防范、排查、整改通過互聯(lián)網(wǎng)平臺等第三方推介信托產(chǎn)品的合規(guī)問題。

通知要求轄內(nèi)各信托公司進(jìn)行全面排查整改。第一，各信托公司存在利用微信朋友圈營銷推介信托產(chǎn)品，未經(jīng)特定對象確定程序即通過官網(wǎng)、微信公眾號和APP宣傳信托產(chǎn)品，以及與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺合作將客戶直接“引流”至信托產(chǎn)品等違規(guī)銷售行為的，應(yīng)立即停止上述行為并整改。第二，各信托公司應(yīng)全面梳理排查通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展線上業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)整改，排除風(fēng)險(xiǎn)。第三，各信托公司應(yīng)全面排查信托產(chǎn)品推介渠道、手段和行為，嚴(yán)守合規(guī)底線，發(fā)現(xiàn)問題立即整改。

業(yè)內(nèi)人士指出，兩次整改排查對一些在互聯(lián)網(wǎng)渠道投放產(chǎn)品的信托公司有一定影響，對多數(shù)信托公司影響較小。監(jiān)管重申風(fēng)險(xiǎn)可能與部分信托公司因?yàn)榧夹g(shù)漏洞引發(fā)投資糾紛有關(guān)。

2018年12月1日，云南信托微信公眾號發(fā)布聲明稱，近日，有不法分子冒用“云南國際信托有限公司”名義，以未經(jīng)備案許可的非法網(wǎng)站和手機(jī)客戶端APP針對金融消費(fèi)者進(jìn)行金融詐騙：謊稱資金募集，實(shí)則兜售虛假信托產(chǎn)品，同時(shí)，誘導(dǎo)金融消費(fèi)者推薦注冊會員以獲獎(jiǎng)勵(lì)。

今年1月18日，民生信托在其官網(wǎng)發(fā)布的《關(guān)于不法分子冒充我公司名義實(shí)施詐騙的聲明》指出，近期有不明身份人員假冒民生信托名義，虛假兜售公司產(chǎn)品。民生信托產(chǎn)品只通過財(cái)富中心直銷或委托金融機(jī)構(gòu)代銷，提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化直銷渠道建設(shè)

中國證券報(bào)記者了解到，很多信托公司都有通過第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)引流的需求。南方某信托公司人士告訴記者，公司之前接觸過了諸如騰訊、蘇寧、陸金所等大平臺，但由于可能存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，最后都無疾而終。

上述人士告訴記者，這些大平臺都對私募機(jī)構(gòu)設(shè)置了專區(qū)，投資者也要有基本的核驗(yàn)才能看到信息，具有一定的準(zhǔn)入門檻，不存在將信托變相搞成公募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

通過第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)引流的需求也反映了信托資金端的需求。多位信托公司人士表示，目前仍然感覺資金緊張，以銀行為主的機(jī)構(gòu)資金，在資管新規(guī)要求下，很難像之前那樣向信托輸出資金。

從個(gè)人客戶來看，有信托公司業(yè)務(wù)人士表示，近期信托產(chǎn)品的銷售確實(shí)比較好，他供職的公司幾個(gè)億的產(chǎn)品，在一分鐘內(nèi)售罄。雖然直銷渠道信托產(chǎn)品銷售較為火爆，能一定程度緩解資金需求，但仍難彌補(bǔ)機(jī)構(gòu)資金的下滑規(guī)模。未來，個(gè)人客戶仍是信托公司的發(fā)力重點(diǎn)。

記者了解到，受制于銀行代銷費(fèi)率及篩選標(biāo)準(zhǔn)的提高，從2018年下半年起，各公司都加強(qiáng)了直銷團(tuán)隊(duì)建設(shè)。民生信托2月15日發(fā)布的招聘信息顯示，各地財(cái)富中心招聘人數(shù)超過百人。陜國投信托2月10日發(fā)布的招聘信息也顯示，公司財(cái)富管理總部將招聘100人。

某信托資深研究人士指出，信托業(yè)未來的發(fā)展方向很重要的一點(diǎn)就是做好渠道建設(shè)，增加資金募集力度。資管新規(guī)實(shí)施后，合格投資者數(shù)量將較以前大幅降低，公司應(yīng)在留住已有合格投資者客戶的同時(shí)，大力開發(fā)新的合格投資者客戶，為今后信托計(jì)劃的發(fā)行做好準(zhǔn)備。