首度詳解金融供給側(cè)改革的五大內(nèi)涵、“1萬元起購信托”的小道消息不準(zhǔn)確、密切關(guān)注理財(cái)子公司資本金使用情況……

在28日下午舉行的銀保監(jiān)會(huì)吹風(fēng)會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)多位負(fù)責(zé)人對(duì)近期市場(chǎng)熱點(diǎn)問題一一回應(yīng)。

此次發(fā)布會(huì)陣容強(qiáng)大，包括：

銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、新聞發(fā)言人 肖遠(yuǎn)企

銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、大型銀行部主任 楊麗平

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部主任 劉春航

銀保監(jiān)會(huì)信托部主任 賴秀福

銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任 李文紅

記者整理了今天吹風(fēng)會(huì)上的幾大重點(diǎn)包括：

首度詳解金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；

回應(yīng)“1萬元起購信托”：小道消息不準(zhǔn)確；

關(guān)注理財(cái)子公司自營(yíng)和資管之間的利益輸送情況；

銀行不得組織運(yùn)動(dòng)式信貸投放；

郵儲(chǔ)納入國(guó)有大行范疇，實(shí)行差異化監(jiān)管；

兩年來三大高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域規(guī)模壓降12萬億元；

首度詳解金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企從改善金融供給、暢通供給渠道、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)、提高配置效率、降低供給成本五方面詳細(xì)解讀了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)涵。

改善金融供給

一要增加有效供應(yīng)：要增加中小銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和業(yè)務(wù)比重；要增加特色機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)；要通過對(duì)外開放引進(jìn)更多外資機(jī)構(gòu)；要增加資金供應(yīng)，保持流動(dòng)性合理充裕，不搞大水漫灌。

二要破除和減少無效低效供應(yīng)：要把有限的信貸資源從產(chǎn)能過剩行業(yè)、僵尸企業(yè)減少甚至退出；以多種方式推動(dòng)僵尸金融機(jī)構(gòu)退出；加大不良資產(chǎn)處置力度，騰出新的信貸空間。

三要提高金融供給對(duì)金融的適應(yīng)性和靈活性：要根據(jù)需求來推出有特色、有差異、甚至定制化的金融產(chǎn)品，進(jìn)行精準(zhǔn)的金融服務(wù)；要推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)改變經(jīng)營(yíng)模式，提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)供應(yīng)的有效性。

暢通供給渠道

一要疏通貨幣傳導(dǎo)，尤其是從大型銀行向中小型銀行向非銀機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)的鏈條；

二要打通市場(chǎng)梗阻，在風(fēng)險(xiǎn)投資、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)要建立更加有效的聯(lián)通；

三要消除空轉(zhuǎn)通道。初步統(tǒng)計(jì)，兩年來違法違規(guī)、層層嵌套共縮減約12萬億元。

優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)

一是優(yōu)化間接融資和直接融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)建立多樣化多層次資本市場(chǎng)；

二是優(yōu)化城鄉(xiāng)金融結(jié)構(gòu)。

提高配置效率

一要把金融資源，特別是過度授信和多頭授信的大企業(yè)向中小微企業(yè)傾斜；

二是加大信科技的應(yīng)用，提高科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用水平和范圍；

三是推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部流程改造。

降低供給成本

一是降低資金成本；

二是降低時(shí)間成本。

回應(yīng)“1萬元起購信托”：小道消息不準(zhǔn)確

針對(duì)市場(chǎng)傳言監(jiān)管部門正在制定政策擬推出1萬元投資起點(diǎn)的“公募信托產(chǎn)品”，銀保監(jiān)會(huì)信托部主任賴秀?；貞?yīng)稱，資金信托管理辦法、信托公司流動(dòng)性監(jiān)管辦法、資信托公司資本管理辦法，都在監(jiān)管部門考慮安排之中，且這些工作從去年就已開始起草。

賴秀福表示，“所謂‘1萬元起購信托’，我認(rèn)為是資金募集方式上的調(diào)整，此前信托定位在私募行業(yè)，但是現(xiàn)在根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)，我們認(rèn)為可能還有研究拓展的空間。目前這項(xiàng)工作（資金信托管理辦法）納入了今年的工作安排，爭(zhēng)取年底前推出。確切消息以最終官方發(fā)布為準(zhǔn)，小道消息不準(zhǔn)確?！?/p>

賴秀福介紹，截至2018年末，全部68家信托公司管理信托資產(chǎn)22.70萬億元，比年初下降3.54萬億元，同比穩(wěn)中有降。其中，事務(wù)管理類業(yè)務(wù)規(guī)模13.25萬億元，比年初下降2.40萬億元，同比下降15.33%，其中絕大部分是監(jiān)管套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)的通道業(yè)務(wù)，通道亂象整治效果明顯，同時(shí)主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)在整體結(jié)構(gòu)中呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

關(guān)注理財(cái)子公司自營(yíng)和資管之間的利益輸送情況

銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文紅表示，理財(cái)子公司凈資本管理辦法的制定，已經(jīng)列入了銀保監(jiān)會(huì)今年重點(diǎn)工作之中，有關(guān)部門將推動(dòng)加快出臺(tái)?！拔覀円咽崂砹藝?guó)內(nèi)同類型機(jī)構(gòu)的凈資本管理制度，包括信托公司、基金公司、基金子公司等，基本原則是同類業(yè)務(wù)適用于同樣標(biāo)準(zhǔn)的凈資本管理。”

公開信息顯示，建行、中行、農(nóng)行、交行和工行均已獲批設(shè)立理財(cái)子公司，注冊(cè)資金分別為150億元、100億元、120億元和80億元、160億元。談及幾家大行理財(cái)子公司的注冊(cè)資本金額較大，李文紅強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門將密切關(guān)注資本金使用情況，尤其是理財(cái)子公司自營(yíng)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)之間的利益輸送情況，是下一步的監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)。

李文紅表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將積極做好以下工作：一是持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過渡期整改的監(jiān)督指導(dǎo)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型和平穩(wěn)過渡。二是抓緊開展理財(cái)子公司凈資本管理等配套制度建設(shè)，不斷完善監(jiān)管規(guī)則體系。三是繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)子公司設(shè)立工作，成熟一家、批準(zhǔn)一家。四是指導(dǎo)已獲批的銀行扎實(shí)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保理財(cái)子公司高質(zhì)量開業(yè)運(yùn)營(yíng)；對(duì)已經(jīng)開業(yè)運(yùn)營(yíng)的理財(cái)子公司強(qiáng)化監(jiān)督管理，促進(jìn)其合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)步有序推進(jìn)理財(cái)子公司改革工作。

銀保監(jiān)會(huì)首席檢察官、大型銀行監(jiān)管部主任楊麗平還指出，銀保監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)五家大行設(shè)立理財(cái)子公司?！熬唧w誰先開業(yè)？與監(jiān)管批設(shè)的前后順序無關(guān)，與銀行籌備情況有關(guān)?！?/p>

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年末，非保本理財(cái)?shù)膫顿Y余額為13.4萬億元，占非保本理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)的53%，較4月末“資管新規(guī)”發(fā)布時(shí)增加9000多億元，增長(zhǎng)7.4%。全部理財(cái)資金的債券投資占債券市場(chǎng)總規(guī)模的18%，公司信用類債券投資占公司信用類債券市場(chǎng)規(guī)模的36%。

對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，李文紅表示，“目前我們關(guān)注到一些結(jié)構(gòu)性存款實(shí)際上是假結(jié)構(gòu)，一些行權(quán)條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產(chǎn)品，不符合衍生產(chǎn)品管理的相關(guān)規(guī)定，下一步銀保監(jiān)會(huì)會(huì)加強(qiáng)對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)督管理?！?/p>

銀行不得組織運(yùn)動(dòng)式信貸投放

對(duì)于平衡好支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，楊麗平表示，一是不得組織運(yùn)動(dòng)式信貸投放?？茖W(xué)設(shè)定信貸計(jì)劃，結(jié)合民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際科學(xué)安排貸款投放。二是確保貸款資金真正用于支持民營(yíng)企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。三是防止享受優(yōu)惠政策低成本資金被截留、挪用甚至轉(zhuǎn)手套利，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)和形成新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》提出，銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)政策落實(shí)情況進(jìn)行督導(dǎo)和檢查。2019年督查重點(diǎn)將包括貸款盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制是否有效建立、貸款審批中對(duì)民營(yíng)企業(yè)是否設(shè)置歧視性要求、授信中是否附加以貸轉(zhuǎn)存等不合理?xiàng)l件、民營(yíng)企業(yè)貸款數(shù)據(jù)是否真實(shí)、享受優(yōu)惠政策低成本資金的使用是否合規(guī)等方面。

在幫助暫時(shí)遭遇困難的民營(yíng)企業(yè)融資紓困方面，楊麗平強(qiáng)調(diào)，按照市場(chǎng)化、法治化原則，“一企一策”，重點(diǎn)針對(duì)三類情況提出相應(yīng)要求：一是對(duì)暫時(shí)遇到困難但符合條件的民營(yíng)企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)要加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，不盲目停貸、壓貸，可提供必要的融資支持。二是對(duì)困難較大的民營(yíng)企業(yè)，綜合運(yùn)用增資擴(kuò)股、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等方式，幫助企業(yè)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。三是對(duì)于符合破產(chǎn)清算條件的“僵尸企業(yè)”，應(yīng)積極配合各方面堅(jiān)決破產(chǎn)清算。

郵儲(chǔ)納入國(guó)有大行范疇 實(shí)行差異化監(jiān)管

針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的郵儲(chǔ)銀行納入國(guó)有大行監(jiān)管序列，楊麗平表示，從統(tǒng)計(jì)口徑，確實(shí)五家大型銀行已經(jīng)變?yōu)榱掖笮豌y行。因?yàn)閺墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)、整體規(guī)模等指標(biāo)看，郵儲(chǔ)銀行與五大行更為相近，所以劃入更為合適。

但是郵儲(chǔ)銀行與其他五家大行相比，還是有特殊性的。例如，郵儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)與大型銀行不一樣，具備“自營(yíng)+代理”的網(wǎng)點(diǎn)形式；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也不太一樣；業(yè)務(wù)包括客戶定位也有特點(diǎn)和差異性。因此，從監(jiān)管要求上看，郵儲(chǔ)銀行與五大行大體是一樣的，只有個(gè)別上有差異化要求。

兩年來三大高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域規(guī)模壓降12萬億元

肖遠(yuǎn)企表示，在治理影子銀行和交叉金融產(chǎn)品方面，初步統(tǒng)計(jì)，兩年來違法違規(guī)、層層嵌套的業(yè)務(wù)規(guī)模共縮減約12萬億元，這些業(yè)務(wù)主要來自三大領(lǐng)域：一是違法違規(guī)、擾亂市場(chǎng)秩序的業(yè)務(wù)；二是助長(zhǎng)脫實(shí)向虛，拉長(zhǎng)融資鏈條，資金空轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)，三是風(fēng)險(xiǎn)隱蔽、交織的業(yè)務(wù)。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部主任劉春航表示，監(jiān)管部門高度關(guān)注不良貸款的真實(shí)性。尤其是資產(chǎn)分類的準(zhǔn)確性，是監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)，更是治理金融亂象的重點(diǎn)。他說，銀行機(jī)構(gòu)逾期90天以上貸款余額和不良貸款的比例，是一個(gè)比較好的反映資產(chǎn)分類準(zhǔn)確性的指標(biāo)，“這個(gè)比例持續(xù)下降，去年末已降到了90%以內(nèi)?！?/p>

劉春航表示，銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域組織，包括房地產(chǎn)金融、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)等?！皦毫y(cè)試是比較前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警的工具，包括自下而上和自上而下的，前者是銀行自己組織壓力測(cè)試，向監(jiān)管部門報(bào)告；后者是監(jiān)管部門統(tǒng)一組織，會(huì)有一致的結(jié)果，每年銀保監(jiān)會(huì)都會(huì)組織壓力測(cè)試。今年剛剛部署了壓力測(cè)試，目前還沒有相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)反饋。一旦數(shù)據(jù)出爐，會(huì)定期公布?jí)毫y(cè)試結(jié)果。”