“資管新規(guī)的推出，為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來契機?？傂匈Y產(chǎn)管理部也積極提供并配套了多期限、不同收益率的多元化產(chǎn)品供應(yīng)，來滿足客戶需求?！贝鲾①t表示。

高端財富管理市場滲透率低，近年來仍是各家銀行深耕市場的重點領(lǐng)域。在銀行資管規(guī)模承壓的背景下，私人銀行AUM仍逆勢增長。普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計顯示，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模約為28.97萬億元，較去年年初的29.54萬億元略有下降。

而各家銀行的私人銀行金融資產(chǎn)規(guī)模仍保持快速增長勢頭。截至2018年上半年，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行的私人銀行AUM分別較年初增長12.8%、9.96%、9%。興業(yè)銀行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，其私人銀行AUM達(dá)4300億元，較2018年初增長34%；客戶數(shù)超3萬戶，年度增長數(shù)創(chuàng)下歷史上最高。

按照私人銀行業(yè)務(wù)AUM座次排序來看，已經(jīng)基本形成了以招商銀行為首、四大行緊隨其后的格局。去年，招行的私人銀行AUM更是首次突破2萬億元大關(guān)。

當(dāng)前市場份額競爭仍然激烈。興業(yè)銀行提出目標(biāo)，未來要實現(xiàn)私人銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶數(shù)以每年20%的速度增長?！拔磥韮傻饺辏d業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的重點之一就是發(fā)力私人銀行財富管理業(yè)務(wù)?！贝鲾①t表示。

資管新規(guī)落地后，私行業(yè)務(wù)更成為兵家必爭之地?！百Y管新規(guī)更有利于推動商業(yè)銀行的客戶分層管理?！贝鲾①t說，過去中資銀行沒有完全遵循國際上的客戶分層管理體系，現(xiàn)在資管新規(guī)落地后，特定類型的產(chǎn)品賣給特定的客戶，比如私募產(chǎn)品就要賣給合格投資者，這更突顯出私人銀行業(yè)務(wù)的重要性。

根據(jù)資管新規(guī)規(guī)定，私募產(chǎn)品僅面向合格投資者募集?！八饺算y行客戶作為合格投資者的主要群體，成為資管轉(zhuǎn)型差異化競爭的關(guān)鍵，私人銀行實力一定程度上決定了銀行資管業(yè)務(wù)（尤其是私募理財業(yè)務(wù)）的核心競爭力。”華泰證券銀行業(yè)研究團(tuán)隊在分析報告中指出。

差異化競爭力成“撒手锏”

基于抗周期性、高利潤貢獻(xiàn)率、低資本占用等特征，私人銀行業(yè)務(wù)歷來都是各家銀行暗中角力的“壓艙石”業(yè)務(wù)。而處在大零售、大資管和大投行業(yè)務(wù)的交叉點，私人銀行業(yè)務(wù)如何體現(xiàn)差異化競爭力？

首先注重投研能力。從資金端來看，未來銀行理財市場將劃分為公募與私募市場，其投向和運作模式也將更趨差異化。“高凈值客戶在做選擇的時候，關(guān)注點之一是銀行的資產(chǎn)管理能力、風(fēng)險管控能力強不強，包括投行能力?！贝鲾①t解釋，比如投行能力強，對資本市場情況了解更深入，在做債券投資等決策時，對風(fēng)險把控更到位。

其次看配套增值服務(wù)。不僅在財富管理，許多銀行也積極整合其服務(wù)資源平臺和線上線下的合作渠道，將其私人銀行服務(wù)延伸到教育、旅行、醫(yī)療、養(yǎng)老等非金融領(lǐng)域的多個方面。近期，興業(yè)銀行宣布正式推出家族財富管理品牌“興承世家”，并發(fā)行了首張私人銀行專屬信用卡，除了提供涵蓋境內(nèi)外機場免費接送等商旅服務(wù)之外，還嫁接了赴韓醫(yī)美等獨家屬性較強的增值服務(wù)資源，致力于打造一套從財富管理到商旅出行再到家庭生活的全方位金融服務(wù)。

原標(biāo)題：資管新規(guī)催化銀行客戶分層 私行業(yè)務(wù)成兵家必爭之地