盡管監(jiān)管層尚未正式發(fā)布文件，但近期已有地方銀保監(jiān)局對(duì)不良貸款認(rèn)定口徑進(jìn)行了調(diào)整。陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良”，并列出具體時(shí)間表。

A 股、H 股市場45家上市銀行中，合計(jì)有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。

華東地區(qū)一家券商資深投行人士向記者分析，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，部分城商行、中小銀行受到的影響較大。一些不良貸款偏離度高于120%、130%的銀行，利潤必然會(huì)被侵蝕。不過，從長期來看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后穩(wěn)健發(fā)展。

16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類和真實(shí)分類的偏差程度，是衡量貸款分類準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類準(zhǔn)確性越低。結(jié)合國內(nèi)貸款五級(jí)分類的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

日前，上海銀保監(jiān)局稱，2018年在風(fēng)險(xiǎn)防范上“出實(shí)招”，督促機(jī)構(gòu)將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良。證券時(shí)報(bào)記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監(jiān)局公開作出的相關(guān)表態(tài)。更早之前，陜西銀保監(jiān)局一份更詳細(xì)的通知將該監(jiān)管要求公開化。2018年12月中旬，當(dāng)時(shí)的陜西銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)轄內(nèi)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求各法人銀行機(jī)構(gòu)將存量逾期90天以上貸款于年底全部計(jì)入不良。

事實(shí)上，從2017年底開始，原銀監(jiān)會(huì)的政策口徑就要求銀行體現(xiàn)真實(shí)的不良貸款情況，并將其納入監(jiān)管評(píng)級(jí)。以廣東地區(qū)農(nóng)商行為例，就在當(dāng)年完成不良貸款偏離度降至100%以內(nèi)的監(jiān)管要求。

據(jù)記者了解，工農(nóng)中建四大國有行早已將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款。其他銀行，例如招商銀行在2014年年報(bào)發(fā)布時(shí)已將所有逾期90天以上貸款計(jì)入不良并相應(yīng)增提撥備，以至于直接拉低了當(dāng)年的凈利潤增速。

截至2018年末，A股和H股市場共有45家上市銀行，除長沙銀行外，均在2018年半年報(bào)中披露了逾期貸款及不良貸款情況。其中，截至去年6月末，合計(jì)有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行；5家國有大行、郵儲(chǔ)銀行、A股5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

值得注意的是，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行（126%）、成都銀行（127%）、鄭州銀行（148%）、中原銀行（217%）、江西銀行（137%）。

“中西部城商行、環(huán)渤海地區(qū)銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“之前有個(gè)情況是，一些城商行、農(nóng)商行的不良貸款確認(rèn)不嚴(yán)格，在不良貸款認(rèn)定口徑上有不足，再加上銀行客戶以中小企業(yè)為主，受經(jīng)濟(jì)周期影響、經(jīng)營環(huán)境有邊際惡化，一旦集中認(rèn)定不良貸款，問題就出來了?！比A南一家券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗(yàn)的還是銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)力。上述華東券商資深投行人士告訴記者，“受歷史因素影響，一些銀行在不良貸款認(rèn)定口徑上做得不是很實(shí)，尤其是部分中小銀行原來就沒有按這個(gè)指標(biāo)操作”，分區(qū)域看的話，“江浙滬銀行資產(chǎn)質(zhì)量，相對(duì)中西部、東北等地區(qū)好一些?！?/p>