證監(jiān)會(huì)1月23日晚披露的《并購(gòu)重組委2019年第2次會(huì)議審核結(jié)果公告》顯示,賽騰股份(603283)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)獲無條件通過。賽騰股份第一時(shí)間予以公告。接近證監(jiān)會(huì)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示,作為試點(diǎn)首單,賽騰股份發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)申請(qǐng)從受理到過會(huì),審核用時(shí)22個(gè)工作日,充分體現(xiàn)了證監(jiān)會(huì)順應(yīng)市場(chǎng)主體訴求,創(chuàng)造條件支持上市公司并購(gòu)重組的決心。下一步,證監(jiān)會(huì)將持續(xù)發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用,不斷積累發(fā)行可轉(zhuǎn)債作為支付工具的試點(diǎn)案例,研究定向可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)則,更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

證監(jiān)會(huì)2018年11月1日公告稱,試點(diǎn)定向可轉(zhuǎn)債并購(gòu)支持上市公司發(fā)展。2018年11月2日早間,賽騰股份便披露公告稱,擬籌劃發(fā)行定向可轉(zhuǎn)換債券及股份購(gòu)買資產(chǎn)并配套融資事宜。賽騰股份強(qiáng)調(diào),公司本次籌劃發(fā)行定向可轉(zhuǎn)換債券購(gòu)買資產(chǎn)方案貫徹落實(shí)了《證監(jiān)會(huì)試點(diǎn)定向可轉(zhuǎn)債并購(gòu)支持上市公司發(fā)展》的相關(guān)通知文件精神,且涉及發(fā)行定向可轉(zhuǎn)換債券方案屬于重大無先例事項(xiàng)。

在上述交易中,賽騰股份擬通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買張璽、陳雪興、邵聰持有的菱歐科技100%的股權(quán)。根據(jù)收益法評(píng)估結(jié)果,菱歐科技100%股權(quán)的評(píng)估值為2.11億元(評(píng)估增值率為555.77%);最終作價(jià)2.1億元。其中,以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的方式支付交易對(duì)價(jià)的60%,即1.26億元;以發(fā)行股份的方式支付交易對(duì)價(jià)的10%,即2100萬元;以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的30%,總計(jì)6300萬元。

公告顯示,賽騰股份本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為19.30元/股,與發(fā)行股份定價(jià)方式相同。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的金額為1.26億元,按照初始轉(zhuǎn)股價(jià)格轉(zhuǎn)股后的股份數(shù)量為652.85萬股。

一位資深投行人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者,“上市公司在并購(gòu)重組中定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為支付工具,有利于增加并購(gòu)交易談判彈性,為交易提供更為靈活的利益博弈機(jī)制;有利于緩解上市公司現(xiàn)金壓力及大股東股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn),降低企業(yè)融資成本?！?/p>