12月27日，由平安基金發(fā)行的平安中債-中高等級(jí)公司債利差因子ETF（基金簡(jiǎn)稱(chēng)“平安公司債ETF”，證券代碼：511030）成立，成立規(guī)模為51.04億元。

該產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)首只使用Smart Beta策略的債券ETF，也是截至目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的一只信用債ETF。該產(chǎn)品聚焦“債藍(lán)籌”——上交所高等級(jí)公司債，并使用嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)完成信用等級(jí)和個(gè)券的篩選，使平安公司債ETF在市場(chǎng)上具備獨(dú)特性。

平安公司債ETF標(biāo)的指數(shù)是中債-中高等級(jí)公司債利差因子指數(shù)，是國(guó)內(nèi)首次使用中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)指標(biāo)的債券指數(shù)。該指數(shù)從市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)和發(fā)行主體披露信息等因素中提煉出的動(dòng)態(tài)反映市場(chǎng)投資者對(duì)債券的信用評(píng)價(jià)，是對(duì)傳統(tǒng)固定收益信用評(píng)級(jí)的重要補(bǔ)充，有助進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)成分券的信用風(fēng)險(xiǎn)控制。

2018年以來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，且外部評(píng)級(jí)AAA債券仍發(fā)生違約，部分機(jī)構(gòu)重倉(cāng)券踩雷。市場(chǎng)對(duì)分散投資、控制信用風(fēng)險(xiǎn)的訴求進(jìn)一步提升。對(duì)大多數(shù)債券投資者而言，從龐大的信用債市場(chǎng)中挑選出更優(yōu)資質(zhì)的券種，是解決這一問(wèn)題的辦法之一。

在結(jié)構(gòu)性債券牛市格局下，高等級(jí)公司債業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼。年初以來(lái)，高等級(jí)公司債業(yè)績(jī)領(lǐng)跑債市，配置價(jià)值凸顯。今年以來(lái)，受益于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下行，使用Smart Beta策略的公司債ETF標(biāo)的指數(shù)業(yè)績(jī)領(lǐng)跑。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年初至12月27日，公司債ETF標(biāo)的指數(shù)絕對(duì)收益率7.95%，超過(guò)同期反映主動(dòng)純債債券基金業(yè)績(jī)的中證純債債基指數(shù)收益（5.92%）。

平安公司債ETF擬任基金經(jīng)理李憲表示，經(jīng)層層篩選，平安公司債ETF投資標(biāo)的債券的發(fā)行人性質(zhì)分布均衡，行業(yè)分散，且最小發(fā)行量為10億元以上，可以剔除流動(dòng)性差的個(gè)券，進(jìn)一步降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。該基金兼顧了主動(dòng)管理的策略和被動(dòng)管理的紀(jì)律化、風(fēng)格不漂移的優(yōu)點(diǎn)，可以低費(fèi)率地實(shí)現(xiàn)對(duì)主動(dòng)策略的替代，是“債藍(lán)籌”的優(yōu)質(zhì)配置工具。

平安公司債ETF具備強(qiáng)大的平安系“基因”，產(chǎn)品標(biāo)的指數(shù)由平安基金參與編制，且憑借在國(guó)內(nèi)指數(shù)編制方法上的重要突破，榮獲了中債金融估值中心頒發(fā)的“突出創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。

平安公司債ETF的成立也是平安基金在平安ETF系列產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中的重要成果。目前，平安基金旗下共有10只ETF產(chǎn)品，包括7只ETF基金和3只ETF聯(lián)接基金，覆蓋A股市場(chǎng)、港股市場(chǎng)、MSCI主題、Smart Beta策略及債券市場(chǎng)。未來(lái)，作為平安ETF戰(zhàn)略的重要產(chǎn)品輸出方，平安基金還將繼續(xù)擴(kuò)大、豐富產(chǎn)品線，在債券ETF、Smart Beta策略ETF及行業(yè)主題ETF的開(kāi)發(fā)上持續(xù)發(fā)力，依托平安集團(tuán)綜合金融優(yōu)勢(shì)及科技優(yōu)勢(shì)，打造更多元化、創(chuàng)新型的ETF產(chǎn)品，為投資者營(yíng)造行業(yè)領(lǐng)先的指數(shù)投資生態(tài)圈。