中信銀行和光大銀行同時(shí)公布了新的“補(bǔ)血”計(jì)劃。

中信銀行計(jì)劃在境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)人民幣400億元優(yōu)先股，募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本，提高一級(jí)資本充足率。

光大銀行將在境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3.5億股的優(yōu)先股，募集金額不超過(guò)350億元，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入公司其他一級(jí)資本。

中信銀行還在12月13日晚間發(fā)布公告稱，該行擬以自有資金出資不超過(guò)人民幣50億元，發(fā)起設(shè)立信銀理財(cái)有限責(zé)任公司，由中信銀行100%持股。

東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，國(guó)有大行的資本充足性在近期整體上改善明顯，不過(guò)部分股份制銀行和城商行資本充足性處于低位，面臨較強(qiáng)資本約束，“考慮到當(dāng)前股份制銀行和城商行仍處于結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，隨著資產(chǎn)端向貸款集中，資本消耗亦將加速，資本補(bǔ)充壓力將進(jìn)一步顯現(xiàn)?！?/p>

據(jù)券商中國(guó)記者梳理，包括定增、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)債等，已成為銀行“補(bǔ)血”的主要方式。

中信銀行設(shè)立理財(cái)子公司，“補(bǔ)血”400億元

12月13日，中信銀行發(fā)布公告稱，該行擬以自有資金出資不超過(guò)人民幣50億元，發(fā)起設(shè)立信銀理財(cái)有限責(zé)任公司，由中信銀行100%持股。

記者了解到，信銀理財(cái)擬申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：

（一）面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理；

（二）面向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理；

（三）理財(cái)顧問(wèn)和咨詢服務(wù)；

（四）經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)范圍最終以監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及工商登記機(jī)關(guān)登記為準(zhǔn)。

“新業(yè)務(wù)擴(kuò)張都對(duì)資本補(bǔ)充提出了要求，尤其像理財(cái)子公司成立、開(kāi)展業(yè)務(wù)，都要拿出資本金?！庇袠I(yè)內(nèi)人士告訴券商中國(guó)記者。12月2日晚間，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》，確立理財(cái)子公司需具有獨(dú)立法人地位，股權(quán)結(jié)構(gòu)上可以由商業(yè)銀行全資設(shè)立，也可以與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立，最低注冊(cè)資本為10億元人民幣。

據(jù)券商中國(guó)記者據(jù)公開(kāi)資料統(tǒng)計(jì)，過(guò)去數(shù)月來(lái)，已有22家銀行密集擬成立或意向設(shè)立理財(cái)子公司，其中包括工農(nóng)建中交、郵儲(chǔ)銀行、9家股份制銀行、6家城商行、1家農(nóng)商行。以工農(nóng)建中交五家國(guó)有行理財(cái)子公司注冊(cè)資本金為例，分別達(dá)到160億元、150億元、120億元、100億元和80億元；股份行注冊(cè)資本在20億元~100億元之間；城商行注冊(cè)資本在10億元~20億元。

值得注意的是，中信銀行在消耗了資本金后，又立刻宣布將進(jìn)行資本“補(bǔ)血”。據(jù)悉，該行擬發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量不超過(guò)4億股，每股票面金額為人民幣100元，以票面金額平價(jià)發(fā)行，計(jì)劃融資規(guī)模不超過(guò)400億元。該行表示，本次優(yōu)先股募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充銀行其他一級(jí)資本，本次發(fā)行有利于加強(qiáng)該行資本實(shí)力，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展、提高自身盈利水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

與中信銀行相同的是，光大銀行也發(fā)布公告稱，該行近日收到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意該銀行境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3.5億股的優(yōu)先股，募集金額不超過(guò)350億元，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入公司其他一級(jí)資本。

多家銀行花式“補(bǔ)血”資本充足率

事實(shí)上，除中信銀行與光大銀行外，多家上市銀行在今年通過(guò)不同方式補(bǔ)充了資本充足率。

據(jù)券商中國(guó)記者梳理，12月7日，寧波銀行公布定增預(yù)案，擬募資80億元補(bǔ)充核心一級(jí)資本。此外寧波銀行在11月20日就已經(jīng)發(fā)行了100億優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，并且資本充足率有所提高。數(shù)據(jù)顯示，該行資本充足率和一級(jí)資本充足率提升1.44個(gè)百分點(diǎn)至14.82%和11.09%，資本充足率和一級(jí)資本充足率均排至A股上市城商行第二位。

此外，貴陽(yáng)銀行繼今年8月底完成50億元綠色金融債發(fā)行后，再計(jì)劃融資不超過(guò)50億元人民幣；11月21日，華夏銀行公告稱擬非公開(kāi)發(fā)行25.645億股、募資不超過(guò)292.36億元的定增方案獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意；中國(guó)銀行10月曾發(fā)布消息稱境內(nèi)外優(yōu)先股總數(shù)不超過(guò)12億股、募資不超過(guò)1200 億元。；8月30日，工商銀行稱發(fā)行境內(nèi)外優(yōu)先股總數(shù)不超過(guò)10億股、募資不超過(guò)1000億元。

值得注意的是，除了發(fā)型優(yōu)先股外，二級(jí)資本債同樣是銀行補(bǔ)充二級(jí)資本相對(duì)有效的方式。過(guò)去數(shù)月，多家商業(yè)銀行密集公布相關(guān)發(fā)行計(jì)劃。9月20日，建設(shè)銀行發(fā)行該行今年第一期二級(jí)資本債，規(guī)模為430億元；中國(guó)銀行在9月3日、10月9日發(fā)行該行今年第一、二期二級(jí)資本債，規(guī)模均為400億元；還有浦發(fā)銀行先后在9月5日、9月14日分別發(fā)行今年第一期、二期二級(jí)資本債，規(guī)模均為200億元；中信銀行在9月11日和10月中旬發(fā)行了第一、二期二級(jí)資本債300億元、200億元。

銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行不理想

銀行可轉(zhuǎn)債盡管只能轉(zhuǎn)股之后才能進(jìn)行補(bǔ)充資本，不過(guò)由于發(fā)行方便、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)小，成為不少銀行尤其是農(nóng)商行補(bǔ)充資本的重要選擇。

但是從7月份以來(lái)，受股市低迷影響，多家銀行均下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)格，但發(fā)行情況并不理想甚至發(fā)行難。截至三季末，常熟銀行、江陰銀行等尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債金額占發(fā)行總量均達(dá)到99.9%，寧波銀行100億可轉(zhuǎn)債中尚未轉(zhuǎn)股金額也占比七成以上。興業(yè)證券銀行研究團(tuán)隊(duì)分析，“除非上市銀行愿意在利率和條款上作出明顯讓步，否則難以發(fā)行。”

值得一提的是，中信銀行在13日發(fā)布的《關(guān)于繼續(xù)延長(zhǎng)公開(kāi)發(fā)行 A 股可轉(zhuǎn)換公司債券股東大會(huì)決議有效期及授權(quán)有效期的公告》顯示，該行于2017年2月7日在股東會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券并上市方案的議案》也因?yàn)槎喾N因素延期到2019年2月。據(jù)公告稱，綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋意見(jiàn)等各方面情況，預(yù)計(jì)該行完成本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行仍需要一定時(shí)間。

此外，隨著近期多項(xiàng)紓困民企的政策出臺(tái)，銀行信貸被寄予厚望，銀行業(yè)積極創(chuàng)設(shè)發(fā)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）等創(chuàng)新工具推進(jìn)民企債券發(fā)行、以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行各類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，引導(dǎo)信貸資金向民企傾斜，資本金則是銀行信貸投放的重要基礎(chǔ)。

華泰證券沈娟團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，“實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的健康發(fā)展，仍需要商業(yè)銀行合理的信貸資源支持及保障，銀行服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)的需求，有必要及時(shí)補(bǔ)充資本金，以保持必要的信貸投放增長(zhǎng)。

（原標(biāo)題：中信光大兩大銀行各推優(yōu)先股計(jì)劃，從優(yōu)先股、定增到發(fā)債，近期多家銀行"花式補(bǔ)血"）