中國證券報記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點了解到,在資管新規(guī)推動下,銀行在售理財產(chǎn)品已現(xiàn)明顯變化,凈值型產(chǎn)品及低起售點、長期限類產(chǎn)品明顯增多,類貨基的現(xiàn)金類產(chǎn)品頗受投資者青睞。

多位銀行資管人士、理財經(jīng)理坦言,由于客戶投資慣性短期難改,銀行理財業(yè)務(wù)也有慣性依賴。在資管新規(guī)過渡期內(nèi),類貨基的現(xiàn)金類理財可能迎來大發(fā)展。長期來看,理財子公司將推進理財凈值化,加速產(chǎn)品線重構(gòu),從以固收類理財為主,逐漸發(fā)展權(quán)益類、混合類、衍生品類等理財產(chǎn)品。

銀行發(fā)力凈值化轉(zhuǎn)型

談及當(dāng)下理財業(yè)務(wù)的變化,某大行理財經(jīng)理黃玉(化名)對中國證券報記者表示,“老產(chǎn)品發(fā)行受限,額度非常少。我們主要推新發(fā)的凈值型產(chǎn)品,但由于存在收益上的不確定性,客戶還是傾向于先看有沒有保本保息的老產(chǎn)品?！?/p>

凈值化轉(zhuǎn)型是大勢所趨,各家銀行正加大資源投入。西南地區(qū)某股份行分行的一位高管介紹,“在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面,總行將產(chǎn)品資源逐漸轉(zhuǎn)向凈值型產(chǎn)品,如降低部分傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的收益,傾斜補給凈值型產(chǎn)品,以逐步引導(dǎo)銷售轉(zhuǎn)型?！?/p>

北京西城區(qū)某股份行網(wǎng)點客戶經(jīng)理介紹,現(xiàn)在該行仍有一些固定收益類產(chǎn)品,但會向客戶優(yōu)先推薦凈值型產(chǎn)品?！氨O(jiān)管規(guī)定2020年之前產(chǎn)品要實現(xiàn)轉(zhuǎn)型,未來固定收益類產(chǎn)品額度不會那么高。我們也會提醒客戶,歷史業(yè)績并不保證未來收益,理財非存款,產(chǎn)品有風(fēng)險。”

業(yè)內(nèi)人士認為,現(xiàn)金類產(chǎn)品是活期存款的最佳替代品之一,兼具低門檻、低風(fēng)險、高流動性等優(yōu)勢,是零用及急用資金最佳放置途徑。當(dāng)前不少銀行正加碼現(xiàn)金管理類產(chǎn)品,投資者購買意愿較強。金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至12月3日,現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品中,近7日年化收益率最高為4.18%,有8款產(chǎn)品7日年化收益率在4%以上。這與多家銀行在售的理財產(chǎn)品預(yù)期收益已相去不遠。

此外,《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》明確,允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票。黃玉認為,“銀行理財面向的始終是廣大老百姓,他們選擇理財更多是因為其安全性大于基金和股票,收益高于存款。由于這樣的客戶心理,預(yù)計初期理財產(chǎn)品資產(chǎn)包內(nèi)用于投資股票的比例較低?！?/p>