10月22日，本報(bào)以《三重安全墊一夜消失 “最不可能”違約的債券違約了》為題報(bào)道寧夏上陵實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧上陵集團(tuán)”）的債券違約事件。近日，寧上陵集團(tuán)5.42億元公司債券違約事件有了新進(jìn)展。

中國證券報(bào)記者了解到，因?qū)幧狭昙瘓F(tuán)涉訴民間借貸、賬戶被凍結(jié)、在多家銀行的貸款欠息、準(zhǔn)備資產(chǎn)重組等情況，銀行拒絕為發(fā)行人提供流行性貸款支持。

寧上陵集團(tuán)相關(guān)人員向記者表示，目前，集團(tuán)已向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整，正在競(jìng)選管理人。對(duì)于后續(xù)償債計(jì)劃，只能等法院裁決或破產(chǎn)重整結(jié)果。

銀行拒絕提供流動(dòng)性貸款支持

近日，寧上陵集團(tuán)未能如期按時(shí)兌付“12寧夏上陵債”5.42億元的本金及利息，引發(fā)投資者維權(quán)。截至目前，寧上陵集團(tuán)僅兌付了少部分債券本息。據(jù)悉，該債券的增信措施除了有抵押物擔(dān)保，還有銀行的流動(dòng)性支持。

據(jù)投資者提供的《關(guān)于寧上陵集團(tuán)12寧上陵債債券持有人會(huì)議的答復(fù)》（簡(jiǎn)稱《答復(fù)》）顯示，2018年11月21日，寧上陵集團(tuán)召開了第一次債券持有人會(huì)議。針對(duì)會(huì)議上提出的流動(dòng)性貸款支持問題，建設(shè)銀行固原分行在《答復(fù)》中表示，按照與發(fā)行人簽訂的《流動(dòng)性貸款支持協(xié)議》，在本期債券存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)發(fā)行人對(duì)本期債券付息和兌付發(fā)生資金流動(dòng)性不足時(shí)，建行固原分行在每次付息或本金兌付日前十個(gè)工作日給予發(fā)行人不超過本期債券本息償還金額的流動(dòng)性支持貸款。但建行固原分行認(rèn)為，只有當(dāng)“臨時(shí)資金流動(dòng)性不足”這一條件成就時(shí)，條款約定才有效。“而就債券到期兌付日前發(fā)行人實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況來看，并不存在兌付資金已有著落只是由于特殊原因無法在債券兌付之日到位的情況，相反其涉訴民間借貸、賬戶被凍結(jié)、在多家銀行（包括我行）的貸款欠息、準(zhǔn)備資產(chǎn)重組等情況，均表明發(fā)行人的資金流動(dòng)性不足已不是短期內(nèi)能夠解決的，并非臨時(shí)性的，本行不予以流動(dòng)性貸款支持并不違約?！?/p>

此外，建行固原分行還表示，在該債券募集說明書中，發(fā)行人將“臨時(shí)資金流動(dòng)性不足”中的“臨時(shí)”二字去掉，沒有了這兩個(gè)關(guān)鍵字，附條件的民事法律行為就成了無條件的民事法律行為，與協(xié)議約定的意思完全相反。應(yīng)該說是發(fā)行人和保薦人違反了誠實(shí)信用原則，存在欺詐和誤導(dǎo)投資者的嫌疑。

對(duì)此，寧上陵集團(tuán)相關(guān)人員向記者表示，在做債券募集說明書時(shí)，合同中部分地方有“臨時(shí)”二字，部分地方確實(shí)沒有，但集團(tuán)并不是刻意刪掉的。

七家上陵系企業(yè)已申請(qǐng)破產(chǎn)重組

寧上陵集團(tuán)相關(guān)人員向記者表示，集團(tuán)確實(shí)違約在先。目前，集團(tuán)已向銀川市中級(jí)人民法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整，正在競(jìng)選管理人。記者在全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)了解到，包括寧上陵集團(tuán)在內(nèi)的七家上陵系企業(yè)已于11月19日向法院申請(qǐng)了破產(chǎn)重整案。目前，法院經(jīng)審查擬裁定受理。按照相關(guān)規(guī)定，法院決定采取競(jìng)爭(zhēng)方式選任寧上陵集團(tuán)等七家企業(yè)管理人。

據(jù)《寧夏銀川市中級(jí)人民法院關(guān)于寧上陵集團(tuán)等七家企業(yè)破產(chǎn)重整案競(jìng)爭(zhēng)選任管理人公告》顯示，七家企業(yè)中除了寧上陵集團(tuán)，還包括寧夏上陵國際貿(mào)易有限公司、寧夏賜鑫建筑工程有限公司、寧夏上陵卓恒宇汽車銷售服務(wù)有限公司、寧夏上陵卓恒安汽車銷售服務(wù)有限公司、寧夏銀川上陵雷克薩斯汽車銷售服務(wù)有限公司、寧夏上陵房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

作為“12寧上陵債”的主承銷商，國海證券相關(guān)人員表示，債券違約后，國海證券方面也做了很多努力，積極配合發(fā)行人和代理人籌措資金，并向當(dāng)?shù)匕l(fā)改委匯報(bào)情況，爭(zhēng)取得到政府的支持。

對(duì)于后續(xù)償還計(jì)劃，寧上陵集團(tuán)相關(guān)人員向記者表示，只能等法院裁決或破產(chǎn)重整結(jié)果，具體怎么操作也不清楚。

建行固原分行在《答復(fù)》中建議，從目前發(fā)行人公司經(jīng)營(yíng)情況看，處置抵押物、行使優(yōu)先受償權(quán)是實(shí)現(xiàn)廣大債券持有人債權(quán)最有利、最行之有效的方法。為最大程度維護(hù)和最快速度實(shí)現(xiàn)債權(quán)，建議國海證券代表持有人或者由債券持有人會(huì)議委托他人向人民法院申請(qǐng)拍賣處置抵押物。

根據(jù)債券募集說明書，寧上陵集團(tuán)以寧夏固原市文化街新時(shí)代購物中心作為抵押。