A股市場乍暖還寒之時，外資大佬、私募牛人和民間高手卻在罕見地一致唱多。他們的觀點非常明確，毫不含糊，不僅預判市場見底了，在投資上也從防御轉(zhuǎn)向了進攻。

敢于在市場低位徘徊之際看多的人是誰？他們的觀點含金量如何？看多的邏輯是否靠譜？轉(zhuǎn)向進攻，該加倉什么板塊？

瑞銀資管中國股票主管施斌：

轉(zhuǎn)守為攻，看好教育、醫(yī)藥以及大金融優(yōu)質(zhì)公司

作為一位在股海沉浮了24年的基金經(jīng)理，施斌從美股到港股再到A股，經(jīng)歷了太多的大風大浪，比如1997年亞洲金融危機、美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫，以及A股的幾輪深度調(diào)整，對于投資有著相當深刻的理解。作為瑞銀資管中國股票主管，施斌管理的資產(chǎn)規(guī)模高達120億美元。

看多的邏輯何在？

施斌觀察到三個方面：一是目前市場估值很低；二是整個市場情緒低落，投資者倉位較低，一旦市場氣氛有所變化，反彈的可能性較大；三是政策頻發(fā)，有利于市場長期發(fā)展。

談及看好的投資方向，施斌透露，近期對于A股市場的投資組合從防御轉(zhuǎn)為積極布局，看好教育、醫(yī)藥以及大金融行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司。

關(guān)于金融行業(yè)，施斌認為目前估值非常低。他最近加倉了一些金融股，包括銀行、保險等。

他長期看好教育行業(yè)，認為未來會演繹強者恒強的格局，龍頭公司會吸納部分退出市場的中小公司的份額，長遠來看現(xiàn)在是很好的投資機會。

此外，施斌還長期看好醫(yī)藥行業(yè)，認為經(jīng)過調(diào)整后很多醫(yī)藥企業(yè)的估值重新變得有吸引力。但未來藥品行業(yè)開放程度會更高，藥企將面臨海外優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的競爭，對藥品質(zhì)量的要求更高，因此藥企自身研發(fā)能力相當關(guān)鍵。從這個角度來講，他長期看好行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)。

穩(wěn)健的豐嶺資本金斌：

積極加倉，跟上市場反彈節(jié)奏

上世紀70年代出生的金斌，生在一個變革的時代，經(jīng)歷了巨大的社會變遷，也經(jīng)歷了資本市場的波濤洶涌。

從公募基金的研究總監(jiān)到私募基金的董事長，金斌一直在完善自己的投資框架，穩(wěn)健的風格為投資者賺取了不錯的收益，并獲得了不少機構(gòu)的認可。

熟悉金斌的人說，他是一個靈活的價值投資者。近日，投資風格一向穩(wěn)健的金斌拋出了一個鮮明的觀點：A股市場見底了！

金斌認為，如果與美國、歐洲、日本的同類型股票相比，滬深300及上證50這些股票都是最便宜的；如果和近鄰印度相比，A股市場同類型股票甚至要便宜一半。

回顧歷史可以發(fā)現(xiàn)，在股票估值較低的環(huán)境下，如果宏觀政策有較大的逆轉(zhuǎn)，哪怕經(jīng)濟暫時比較低迷，市場仍有可能會有一個較大反彈。2012年底以及2014年下半年的A股市場，就是典型的案例。

據(jù)了解，豐嶺資本旗下基金的倉位此前大部分集中在下行風險相對較小、向上有一定空間的金融行業(yè)。由于看好市場的反彈，金斌表示，加倉會比較迅速，對于大方向的判斷比持倉結(jié)構(gòu)更為重要。因此行業(yè)配置上并沒有明確的偏好，組合會更加均衡，以求能夠跟上市場反彈節(jié)奏。

民間“骨灰級”高手“有力”：

新一輪牛市來了

10月底，淘股吧一位ID名為“有力”的人士發(fā)了一句十分簡短的話：“跌到位了，新一輪牛市來了。”

短短幾天之內(nèi)，這個帖子的瀏覽量超過了25萬，回帖近1600條。業(yè)內(nèi)一位私募人士笑言，大佬現(xiàn)身只說了一句話，卻“炸”出了一堆大佬。

“有力”是誰？

有人稱其為頂級游資，也有人稱其為民間“骨灰級”股市第一代高手。據(jù)了解，早在閩發(fā)論壇的鼎盛時期，“有力”就已成名，此后偶爾現(xiàn)身淘股吧，但極少發(fā)聲。此前兩次唱多，均是在牛市初期出來“喊話”，一次是2005年股權(quán)分置改革，另一次則是2013年底。

在基金君看來，市場見底并不是靠“喊話”喊出來的，大佬們的判斷是否正確需要交給時間來驗證。市場低迷期，投資者仍然需要時間來恢復信心，但估值便宜就是最大的利好。在這個時點，無論市場是否真的見底了，投資者都不應該再過度悲觀了。