政策目光再次聚焦民企融資。10月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開防范化解金融風(fēng)險第十次專題會議。會議提出，提高民營企業(yè)授信業(yè)務(wù)的考核權(quán)重。同時強調(diào)，健全盡職免責(zé)和容錯糾錯機制，對已盡職但出現(xiàn)風(fēng)險的項目，可免除責(zé)任。

記者了解到，目前已有銀行開始根據(jù)要求醞釀相關(guān)落實方案。而在具體操作層面上，統(tǒng)一口徑的民企授信考核指標(biāo)仍待明確。伴隨考核權(quán)重的提高，更多信貸資源將向民營企業(yè)傾斜，以紓解融資困境。與之相對應(yīng)的，監(jiān)管對風(fēng)險的容忍度也將適度調(diào)整。

民企概念和權(quán)重指標(biāo)待明晰

這是官方首次提出提高民營企業(yè)授信業(yè)務(wù)的考核權(quán)重。“此前監(jiān)管對于信貸行業(yè)投向的監(jiān)管要求以限制性的為主，鼓勵具體投向的，除了小微企業(yè)，暫時沒有類似做法，也沒有專門針對民營企業(yè)的授信考核指標(biāo)?！苯煌ㄣy行金融研究中心首席銀行業(yè)分析師許文兵表示。

實際情況是，銀行內(nèi)部的企業(yè)授信考核指標(biāo)分類口徑也不盡相同。記者從多家銀行處了解到，不少銀行對企業(yè)授信考核指標(biāo)并不按股東背景劃分，有的按照產(chǎn)業(yè)分類，比如房地產(chǎn)、平臺類等劃分；有的則按照規(guī)模來分，比如大客戶、中小企業(yè)等。

而銀行對于民企授信考核指標(biāo)的普遍理解和實踐是：對標(biāo)政策已經(jīng)明確的普惠金融或小微企業(yè)貸款考核指標(biāo)。

“兩增兩控”就是考核指標(biāo)之一。今年3月，在繼續(xù)監(jiān)測“三個不低于”、確保小微企業(yè)信貸總量穩(wěn)步擴大的基礎(chǔ)上，監(jiān)管層針對單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款，提出了“兩增兩控”的新目標(biāo)?！皟稍觥保磫螒羰谛趴傤~1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期水平?！皟煽亍?，即合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平和貸款綜合成本，突出對小微企業(yè)貸款量質(zhì)并重、可持續(xù)增長的監(jiān)管導(dǎo)向。

如今提出民企授信考核，首先要對民營概念進行界定?！懊駹I企業(yè)大多是股份制企業(yè)，股東構(gòu)成也趨于多元化。企業(yè)股東中如果有國有性質(zhì)的股東是否還算作民營企業(yè)？其他成分的股東比例是否應(yīng)作一定限制？未來若要實際操作，仍需監(jiān)管推出具體細(xì)則。”許文兵表示。

其次從操作層面看，一些銀行內(nèi)部的賬務(wù)、考核等系統(tǒng)標(biāo)識還需進一步完善?！拔覀儾惶珜蓶|背景進行分類考核，因為系統(tǒng)很難做到。多層股東背景嵌套下，單靠系統(tǒng)去抓取股東背景來追溯判斷是否為民營企業(yè)不太現(xiàn)實，僅看某個股東背景、掛個名，都不能進行最終確定?！币患夜煞菪蟹中泄俱y行部負(fù)責(zé)人告訴記者。

雖然統(tǒng)一辦法未明確，但毋庸置疑的是，授信考核權(quán)重的調(diào)整必將引導(dǎo)信貸資源向民營企業(yè)更多傾斜。“未來政策主要有兩個方向：一是適度提高監(jiān)管考核中向民營企業(yè)信貸投放的權(quán)重；二是提高監(jiān)管考核力度，如果不達標(biāo)，監(jiān)管處罰和準(zhǔn)入限制更嚴(yán)格，同時可以通過達標(biāo)后給予定向降準(zhǔn)、再貸款等激勵制度引導(dǎo)。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對記者表示。

盡職免責(zé)已實施

監(jiān)管風(fēng)險容忍度或提高

盡職免責(zé)本身并非新提法，各家銀行也已有實施先例，但在操作機制上可能會松緊不一。

“銀行從接觸客戶到報授信、發(fā)放貸款、貸后管理，都有一套審查制度，萬一出現(xiàn)風(fēng)險都可追溯問責(zé)。”上述股份行公司銀行部負(fù)責(zé)人表示，具體從道德風(fēng)險來看，關(guān)注是否和客戶發(fā)生資金往來、客戶出現(xiàn)問題是否上報；操作風(fēng)險上，有無明顯的操作違規(guī)，如果整個業(yè)務(wù)流程中都合法合規(guī)，基本可認(rèn)定為盡職。

在機構(gòu)人士看來，盡職免責(zé)的界定和操作并不困難，只要符合信貸審批流程，在拓展業(yè)務(wù)時盡到審查的義務(wù)和責(zé)任即可。

但這樣是否會帶來太大的風(fēng)險暴露？上述支行行長認(rèn)為：“金融行業(yè)本身就是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，貸款按正常流程和制度來操作，由于市場的變化、客戶的變化出現(xiàn)了一些問題，屬于正常情況?！?/p>

從另一角度來看，“在經(jīng)濟周期波動的情況下，只要做到盡職操作，即便在一定階段超過已有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也是可以容忍的。”曾剛認(rèn)為，監(jiān)管指標(biāo)不應(yīng)是靜態(tài)不變的，尤其在經(jīng)濟周期換擋或下行期間，監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)調(diào)高風(fēng)險容忍度，并嚴(yán)格執(zhí)行盡職免責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以一定程度豁免銀行在微觀操作層面對短期風(fēng)險的過度關(guān)注，更注重企業(yè)長期經(jīng)營，也就不會出現(xiàn)極端的抽貸斷貸現(xiàn)象，有助于經(jīng)濟平穩(wěn)過渡。