隨著近年來諸多監(jiān)管舉措的持續(xù)落地，分級基金等不再符合監(jiān)管規(guī)定的基金產(chǎn)品面臨著轉(zhuǎn)型或清盤這兩個選擇?！蹲C券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來（截至10月10日），共有163只基金已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型或正處在轉(zhuǎn)型過程中。證監(jiān)會最新公示的基金變更注冊數(shù)據(jù)顯示，已申請轉(zhuǎn)型但正在接受審核的基金有295只。

值得注意的是，為了符合資管新規(guī)提出的要求，保本基金在今年以來轉(zhuǎn)型的速度明顯加快：年內(nèi)有36只保本基金已完成轉(zhuǎn)型，保本基金的存量不斷走低。從已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型的分級基金案例來看，轉(zhuǎn)型成為LOF（上市開放型基金）幾乎成為所有分級基金的一致選擇。

163只基金變更注冊 債基和保本基金是主流

昨日，中信建投基金發(fā)布公告表示，旗下基金中信建投穩(wěn)利保本在第二個保本周期到期后，該基金未能符合保本基金存續(xù)條件，轉(zhuǎn)型為非保本基金——中信建投穩(wěn)利混合型證券投資基金，基金投資、基金費率、分紅方式等相關(guān)內(nèi)容也將根據(jù)基金合同的約定做相應(yīng)修改，提醒持有人辦理該基金的贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。

《證券日報》記者根據(jù)各基金公司發(fā)布的公告統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來已經(jīng)有163只基金發(fā)布了變更注冊的公告，已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型或正處在轉(zhuǎn)型過程中。從數(shù)量上來看，債券基金和保本基金是今年以來轉(zhuǎn)型的主力，這些基金的基金份額也比較低，其轉(zhuǎn)型方案實施起來也比較順利。

《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的債券基金有42只，其中不乏規(guī)模高達近800億元的農(nóng)銀匯理金穗純債基金。分析其背后的原因，有基金公司人士對記者表示，機構(gòu)定制是導(dǎo)致債券基金頻繁轉(zhuǎn)型的主要原因。已經(jīng)達到階段性目標(biāo)的以及通過轉(zhuǎn)型“借殼”債基入市的機構(gòu)資金，對開放期提出了新的要求，會跟此前的基金合同發(fā)生沖突。

保本基金在今年密集轉(zhuǎn)型的原因則十分明顯：一方面，監(jiān)管層近年來一直推進打破剛性兌付，明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益；另一方面，保本基金產(chǎn)品大爆發(fā)集中在2015年和2016年，而產(chǎn)品鎖定期一般是兩到三年，今年和明年是保本基金密集到期的兩年。

除此之外，《證券日報》記者還注意到，在“排隊”等待轉(zhuǎn)型的基金也不在少數(shù)。證監(jiān)會最新公示的基金變更注冊數(shù)據(jù)顯示，已申請轉(zhuǎn)型但正在接受審核的基金還有295只：其中有分級基金13只，債券基金122只。