金融科技時代已經(jīng)來臨，資管行業(yè)正在迎接新的機遇和挑戰(zhàn)。

當(dāng)前，除了類似百度、螞蟻金服、京東等第三方公司在金融科技上的創(chuàng)新外，越來越多的基金公司開始主動在金融科技方向有所嘗試，更認為未來的基金公司都要轉(zhuǎn)型成IT公司。站在大資管行業(yè)的視角來看，不只是公募基金，整個行業(yè)都在不同的方向上試水金融科技，行業(yè)生態(tài)或在逐漸發(fā)生變化。

基金投研團隊學(xué)習(xí)編程

在各類科技平臺如螞蟻金服、騰訊、京東甚至剛剛拿到基金銷售業(yè)務(wù)資格的百度都在搶占金融領(lǐng)域的背景下，各家基金公司感受到了危機，想要把握更多的主動權(quán)。

“未來基金公司真的有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)公司?！便y華基金A股基金投資總監(jiān)王華深刻感受到基金公司在IT投入上的不足。

為了盡早掌握主動權(quán)，近期，銀華基金召集全體投研人員，參加了一場為期3天的Python金融數(shù)據(jù)分析培訓(xùn)。Python是一個有條理的、強大的程序設(shè)計語言，自從20世紀90年代初誕生至今，被廣泛應(yīng)用于系統(tǒng)管理任務(wù)的處理和Web編程，并成為最受歡迎的程序設(shè)計語言之一。據(jù)悉，在參加完培訓(xùn)之后，公司還組織了考試，參訓(xùn)參考同事均通過了考試，達成了預(yù)定學(xué)習(xí)計劃。

“我們很有危機感?！蓖跞A說，AI能給行業(yè)帶來很大的震蕩，其優(yōu)勢在于信息整理以及后期機器學(xué)習(xí)?；鸾?jīng)理現(xiàn)在要學(xué)的，是了解他們有哪些想法可以通過軟件來實現(xiàn)。比如可以利用編程完成每周的權(quán)益市場周報，寫一個比較詳細的情況總結(jié)，并提取數(shù)據(jù)；或者可以通過爬蟲技術(shù)篩選公告的關(guān)鍵字，提高工作效率?！斑@代表的是行業(yè)的發(fā)展方向，我們要確保自己不被時代落下?！蓖跞A說。

金融科技到底能夠為資管行業(yè)帶來何種幫助？鵬華基金總經(jīng)理鄧召明表示，金融科技可以提高資產(chǎn)管理的投資決策水平。借助金融科技，如人工智能、大數(shù)據(jù)和云計算等，機器能夠完成公募基金繁瑣的量化分析工作，進而對市場和上市公司的海量數(shù)據(jù)等進行快速處理，做到數(shù)據(jù)收集、信息整合、智能計算、量化分析。

鄧召明認為，在金融科技的輔助下，投資經(jīng)理能夠進行更快、更高效的深度研究和投資決策，還能借助大數(shù)據(jù)和資產(chǎn)建模的方式，幫助客戶實現(xiàn)個性化的資產(chǎn)配置。另外，金融科技可以有效提升公司管理水平和風(fēng)控能力。同時，金融科技也能對傳統(tǒng)風(fēng)險管理方式進行革新，通過把法律法規(guī)和內(nèi)控規(guī)則嵌入業(yè)務(wù)流程，構(gòu)建出具有前瞻性、有效性的風(fēng)險管理機制。

智能投顧是主流方向

中國證券報記者了解到，在金融科技背景下，幾乎整個資管行業(yè)都在大數(shù)據(jù)指數(shù)投資、智能客服、智能投顧等領(lǐng)域開展了不同程度的創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索。

總結(jié)來看，智能投顧是大資管行業(yè)涉足金融科技最為主要的一個方向，比如招商銀行、工商銀行分別于2016、2017年上線了智能投顧工具“摩羯智投”和“AI投”。目前，基金公司也開始自主研發(fā)針對自家公司的智能投顧工具。

例如利用大數(shù)據(jù)及量化科技應(yīng)用、智能投顧、區(qū)塊鏈等技術(shù)，鵬華基金打造了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)平臺——“A加平臺”，將自身專業(yè)的資產(chǎn)管理能力與金融科技的創(chuàng)新能力全面融合，運用數(shù)字化、場景化、社交化等創(chuàng)新技術(shù)手段直面投資者，提供精準財富管理解決方案。

2017年7月，銀華基金“天璣智投”正式亮相，結(jié)合本土化現(xiàn)代投資組合理論，基于人工智能，并通過大數(shù)據(jù)實現(xiàn)對客戶的精準刻畫，采用云計算自動分析市場，篩選有價值的基金，自動構(gòu)建智能投資組合并及時控制風(fēng)險。此外，銀華基金天璣智投系統(tǒng)還根據(jù)投資者的風(fēng)險收益類型匹配合適的智能組合策略，7×24小時智能投后管理，為客戶提供專屬定制服務(wù)?！爱?dāng)前的客戶黏性和收益都不錯。智能投顧有可能是未來基金公司要彼此趕超的重要方面。”王立新表示。

而在投研方面，基金公司則多嘗試使用人工智能技術(shù)。2016年，嘉實基金在原有量化投資部的基礎(chǔ)上，建立了嘉實智能投資系統(tǒng)。據(jù)了解，這一系統(tǒng)包含智能股票引薦、智能資產(chǎn)配置、智能beta策略等幾個方面。萬家基金旗下團隊則在深度學(xué)習(xí)模型基礎(chǔ)上，使用自主開發(fā)的“機器學(xué)習(xí)”算法，讓“人工智能”替代“人腦”對每個因子的體現(xiàn)進行主動的學(xué)習(xí)評價，進而進行因子的挑選、分組和組合工作。

今年6月，博時基金成立了金融科技中心，負責(zé)公司在移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)和項目方面的研發(fā)和研究成果的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，大力推進智能投研、智能投顧、智能系統(tǒng)和智能服務(wù)等項目。鵬華基金也正在努力研發(fā)自己的金融科技，并將“資管+運營+科技”的能力對外輸出。

而在私募基金領(lǐng)域，金融科技也早有嘗試。2017年，宜信財富私募股權(quán)母基金和宜信大數(shù)據(jù)中心聯(lián)合研發(fā)出了應(yīng)用于母基金投資管理全流程的人工智能平臺——AI+FOF系統(tǒng)。據(jù)悉，該系統(tǒng)存儲了超過兩萬家GP機構(gòu)和超過3萬只基金，能從60個不同的維度，全方位獲取一個GP的數(shù)據(jù)畫像，并進行智能交叉驗證的功能；幫助母基金管理人清晰地觀測與秒級匯總整理行業(yè)走勢和估值變化，還能利用輿情監(jiān)測功能進行投后管理。