因?yàn)椴环O(jiān)管層作出的退市決定,欣泰電氣到處起訴。然而,欺詐發(fā)行收到的后果是一敗再敗。

近日,深圳市中級(jí)人民法院就欣泰電氣不服深交所退市決定案作出一審判決,駁回欣泰電氣的訴訟請(qǐng)求。

而此次欣泰電氣敗訴,距離上一次法院作出的裁決僅僅過去半年。此前,欣泰電氣不服證監(jiān)會(huì)處罰及復(fù)議決定,向法院提起訴訟。今年3月,北京市高院作出終審判決認(rèn)為,被訴處罰決定和被訴復(fù)議決定合法有據(jù),對(duì)欣泰電氣上訴不予支持。

深交所表示,對(duì)于欺詐發(fā)行違法行為,絕不姑息遷就,做到“出現(xiàn)一家、退市一家”,全力維護(hù)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

欣泰退市案一審敗訴

丹東欣泰電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱欣泰電氣)是創(chuàng)業(yè)板第一家退市公司,也是中國(guó)資本市場(chǎng)第一家因欺詐發(fā)行而退市的公司。

2017年12月22日,欣泰電氣向深圳中級(jí)人民法院提起行政訴訟,認(rèn)為其欺詐發(fā)行違法行為發(fā)生在《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》施行前,深交所的退市決定違反“法不溯及既往”原則。

9月22日晚間,深交所官方微信披露,2018年4月13日,深圳中院開庭公開審理了本案。近日,法院的一審判決認(rèn)為,證監(jiān)會(huì)認(rèn)定欣泰電氣存在欺詐發(fā)行違法行為并作出行政處罰的時(shí)間為2016年7月5日,此時(shí)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》已經(jīng)生效,深交所依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》對(duì)其作出退市決定,于法有據(jù),判決駁回欣泰電氣的訴訟請(qǐng)求。

回溯以往,2011年11月份,欣泰電氣向證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。2014年1月27日,欣泰電氣正式登陸創(chuàng)業(yè)板。

2015年5月,遼寧證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)欣泰電氣進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查,發(fā)現(xiàn)欣泰電氣可能存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)等問題,后續(xù)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

調(diào)查發(fā)現(xiàn),為實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市目的,解決欣泰電氣應(yīng)收賬款余額過大問題,2011年12月份至2013年6月份,欣泰電氣通過外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回,在年末、半年末等會(huì)計(jì)期末沖減應(yīng)收款項(xiàng)(大部分在下一會(huì)計(jì)期期初沖回),致使在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的IPO申請(qǐng)文件中相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。

針對(duì)欣泰電氣上述行為,證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其分別構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述欺詐發(fā)行和第一百九十三條所述虛假披露行為,并于2016年7月5日對(duì)欣泰電氣責(zé)令改正,給予警告,并處以832萬(wàn)元罰款;欣泰電氣原董事長(zhǎng)暨實(shí)際控制人溫德乙也被證監(jiān)會(huì)給予警告,并處以892萬(wàn)元罰款,并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施;對(duì)欣泰電氣原董事胡曉勇處以5萬(wàn)元罰款,同時(shí)對(duì)其他高管亦予以相應(yīng)處罰。

深交所根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》相關(guān)規(guī)定,因公司欺詐發(fā)行受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,交易所將暫停該公司股票上市。即一旦認(rèn)定欣泰電氣欺詐發(fā)行并作出行政處罰,深圳證券交易所將依法履行退市工作職責(zé),啟動(dòng)欣泰電氣后續(xù)退市程序。

2016年9月6日起,欣泰電氣已根據(jù)深圳證券交易所的決定暫停上市,深交所于2017年6月23日決定公司股票終止上市。

此前起訴證監(jiān)會(huì)已敗訴

實(shí)際上,欣泰電氣起訴監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)是第二次敗訴了。

2016年7月,因欺詐發(fā)行及信息披露違法,中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)欣泰電氣作出處罰。一怒之下,不服證監(jiān)會(huì)處罰決定及復(fù)議決定的欣泰電氣,于2017年1月向北京市第一中級(jí)人民法院提起行政訴訟。2017年5月,北京市第一中級(jí)人民法院判決證監(jiān)會(huì)勝訴。

欣泰電氣不服一審判決,向北京市高級(jí)人民法院(簡(jiǎn)稱“北京市高院”)提出上訴。

2017年12月19日,欣泰電氣行政訴訟案在北京市高院二審開庭審理。證監(jiān)會(huì)黨委委員、主席助理黃煒作為證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人出庭應(yīng)訴,此案系首例欺詐發(fā)行退市引發(fā)的行政訴訟案件,亦系首例中央國(guó)家機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人出庭應(yīng)訴案件,引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。

2018年3月26日,北京市高院作出終審判決認(rèn)為,被訴處罰決定和被訴復(fù)議決定合法有據(jù),一審判決駁回欣泰電氣訴訟請(qǐng)求正確,應(yīng)予支持;欣泰電氣上訴主張不能成立,不予支持。法院判決,駁回上訴,維持一審判決。

深交所表示,下一步將繼續(xù)在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下,認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé),貫徹依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管理念,嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任,堅(jiān)決維護(hù)退市制度嚴(yán)肅性,對(duì)于欺詐發(fā)行違法行為,絕不姑息遷就,做到“出現(xiàn)一家、退市一家”,全力維護(hù)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。