自20日起,匯豐銀行本月第二次調(diào)升港元、美元和人民幣定期存款利率,這也是在9月27日凌晨美聯(lián)儲公布議息結(jié)果之前,香港市場對于加息預(yù)期的又一次重大反應(yīng)。

作為香港三家發(fā)鈔行之一,匯豐本月兩次升息,釋放明顯信號,將帶動(dòng)香港銀行業(yè)新一輪加息序幕全面拉開,尤其是眾多中小行需要跟隨加息以防止資金流失。同時(shí),數(shù)據(jù)顯示,香港銀行間拆息也出現(xiàn)了明顯上升。業(yè)內(nèi)人士表示,如果港元存款利率和銀行間拆息同時(shí)上升,就意味著香港最優(yōu)惠按揭利率也將逼近上調(diào)的臨界點(diǎn)。

匯豐帶動(dòng)銀行業(yè)升息

19日晚間,香港三家發(fā)鈔銀行之一的匯豐銀行宣布,從20日起在香港提高港元、美元、人民幣定期存款利率。其中3個(gè)月至1年期存款利率統(tǒng)一加0.1%,18個(gè)月利率則加0.05%。定存利率上調(diào)后,1年期及18個(gè)月利率最高為2.15%及2.2%。匯豐同時(shí)也上調(diào)了美元及人民幣定存利率。值得注意的是,這已經(jīng)是匯豐銀行一個(gè)月內(nèi)第二次上調(diào)定存利率,早在9月3日,該行就已經(jīng)上調(diào)了一次港元定存利率。

隨著匯豐銀行宣布上調(diào)利率,東亞銀行也緊接著于同一日宣布上調(diào)港元定存利率,將半年期利率上調(diào)0.01%至2.18%。業(yè)內(nèi)人士則稱,在美聯(lián)儲下周議息會(huì)議到來之前,隨著加息周期的逼近,銀行間開始準(zhǔn)備更多的流動(dòng)性。而匯豐銀行的連續(xù)升息對其他銀行具有強(qiáng)烈的示范意義,中小型銀行更迫切的需要利用加息來防止資金的過度流失。而隨著季節(jié)等因素的加碼,銀行間拆息將同步提升,預(yù)計(jì)香港銀行業(yè)新一輪的加息序幕將全面拉開。

事實(shí)上,今年以來,隨著美聯(lián)儲加息以及港元匯率持續(xù)走弱造成資金外流,多家銀行已經(jīng)上調(diào)了港元活期存款利率至0.25%,以吸引更多資金和緩解流動(dòng)性。但是8月以后港元對美元匯率仍然多次觸及弱方兌換保證,資金外流的趨勢并未從根本上得到緩解。此外,美聯(lián)儲加息將無疑加重香港流動(dòng)性的壓力,因此香港銀行業(yè)全面加息可謂勢在必行。

最優(yōu)惠按揭利率逼近臨界點(diǎn)

業(yè)內(nèi)人士表示,此輪加息,除了各大行將上調(diào)存款利率外,相信香港最優(yōu)惠按揭利率也將逼近上調(diào)的臨界點(diǎn)。

香港各時(shí)間段的銀行間拆息(HIBOR)顯示,在今年6月下旬達(dá)到階段高點(diǎn)后,HIBOR均出現(xiàn)明顯下滑。但從7月中旬以來,HIBOR再次出現(xiàn)了持續(xù)的攀升。目前在美元加息的環(huán)境下,香港1個(gè)月HIBOR報(bào)1.85161%;3個(gè)月HIBOR已經(jīng)升至2.095%,已經(jīng)超過了前期6月底高點(diǎn)2.09%。由于HIBOR的升高,港美息差縮小,港元的貶值壓力明顯縮小。在過去一周多的交易時(shí)段來看,港元上升到了7.8440附近,暫時(shí)脫離7.85弱方兌換保證水平。

雖然港元憂慮緩解,但業(yè)內(nèi)人士表示,如果香港銀行間拆息及存款利率同時(shí)上升,就意味著香港銀行最優(yōu)惠貸款利率臨近上調(diào)。數(shù)據(jù)顯示,自2006年3月后,香港銀行業(yè)便不曾調(diào)升過此項(xiàng)利率。瑞銀預(yù)計(jì),此次香港最優(yōu)惠貸款利率將上升50-75個(gè)基點(diǎn)。而中金公司最新研報(bào)表示,2018年香港最優(yōu)惠貸款利率可能上升75-100個(gè)基點(diǎn)。

從目前香港銀行間加息的速度、美聯(lián)儲下周加息的預(yù)期以及香港銀行間拆息的飆升這三方面綜合考慮,市場分析人士表示,香港銀行可能在本月底前上調(diào)最優(yōu)惠貸款利率,屆時(shí)香港低利率的時(shí)代將徹底終結(jié)。