近日，網(wǎng)商銀行在銀行間市場披露的同存發(fā)行計(jì)劃資料附注的信息顯示，該銀行上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和監(jiān)管指標(biāo)有三大亮點(diǎn)：擴(kuò)表明顯，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1096億元，上半年激增40.15%；業(yè)績?cè)鏊賱?chuàng)新高，在上半年分別實(shí)現(xiàn)營收31.06億元、凈利潤3.32億元，相當(dāng)于分別完成去年全年的72%和76%。衡量盈利空間的凈息差4.93%，相比去年末的5.38%下降了47個(gè)基點(diǎn)；不良率有所上升，6月末不良貸款率1.28%，比去年末微增0.02%。

凈息差在收窄

雖然上半年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了去年全年超七成的營收和凈利，但網(wǎng)商銀行的成本收入比依舊處于較高區(qū)間。2017年末，當(dāng)同為互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行的成本收入比由2016年的51.87%降至40%的時(shí)候，網(wǎng)商銀行的成本收入比高達(dá)76.46%。但一個(gè)好的勢(shì)頭是，上半年該指標(biāo)略有下降，為69.89%。

當(dāng)微眾銀行2017年的凈息差為7.02%時(shí)，網(wǎng)商銀行為5.38%；而到了今年6月末，網(wǎng)商銀行為4.93%，但仍比任何一家A股、H股上市銀行高。

記者從網(wǎng)商銀行半年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，凈息差收窄主要有以下原因：

一是，高度依賴批發(fā)性金融負(fù)債，而今年以來信貸資金成本走高。截至2018年6月末，網(wǎng)商銀行總負(fù)債1046億元，負(fù)債率97.85%；相比2017年末該行總負(fù)債735.52億元，負(fù)債總額增長了42.26%。該行表示，不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，主要通過客戶結(jié)算資金、同業(yè)存款、資產(chǎn)證券化等方式擴(kuò)大負(fù)債來源。

網(wǎng)商銀行行長黃浩曾向記者透露：在資金端，今年該行融資成本平均上升差不多1個(gè)百分點(diǎn)；而在資產(chǎn)端，其放給小微商戶的貸款利率下降接近1個(gè)百分點(diǎn)。

二是，處于業(yè)務(wù)規(guī)模高速成長期的網(wǎng)商銀行，在推廣營銷等方面的支出也在快速增長。

高速擴(kuò)張拓展客群

黃浩曾在多個(gè)場合稱，網(wǎng)商銀行不是暴利銀行，考核目標(biāo)不是看資產(chǎn)規(guī)模和利潤率，最看重的是網(wǎng)商銀行能服務(wù)到多少中小微商戶。

2017年7月，網(wǎng)商銀行開始為“線下碼商”，即各類使用支付寶掃碼的中小微商家和個(gè)體經(jīng)營者提供資金支持。數(shù)據(jù)顯示，一年時(shí)間內(nèi)，網(wǎng)商銀行的貸款客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到850萬，預(yù)授信覆蓋小微“碼商”2300萬，其中超過300萬用戶已經(jīng)支用了貸款。

“到去年底服務(wù)了100萬碼商，到今年6月這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過300萬?！本W(wǎng)商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，服務(wù)線下小微商家和個(gè)體經(jīng)營者的速度在加快。此前，黃浩接受記者采訪時(shí)也表示，300萬“碼商”用戶數(shù)，阿里小貸通過純線上觸達(dá)的方式花了3年~5年，而通過“碼商”線下獲客的方式只花了1年時(shí)間。

對(duì)比網(wǎng)商銀行近幾年發(fā)展情況看，“網(wǎng)商向下”——瞄準(zhǔn)線下碼商，小微商貸用戶數(shù)一年新增逾300萬戶的增速也非常驚人。2018年6月，該行總資產(chǎn)達(dá)1096億元，小微貸款商戶數(shù)增長到了850萬戶，三年多時(shí)間增長17倍。

網(wǎng)商銀行還在高速擴(kuò)張拓展客群。今年6月，螞蟻金服CEO、網(wǎng)商銀行董事長井賢棟提出的“凡星計(jì)劃”新目標(biāo)是，未來三年，以“310”模式（3分鐘申貸，1秒鐘放款，全程0人工介入）開放合作1000家各類金融機(jī)構(gòu)，綜合金融服務(wù)覆蓋3000萬小微經(jīng)營者。