上海浦東法院近日公開(kāi)審理了一起比較少見(jiàn)的起訴上海證監(jiān)局的案件。

2017年12月13日，原太平洋證券騰沖光華東路證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钐┤A用母親“尹某芝”賬戶，違規(guī)炒股被上海證監(jiān)局沒(méi)收已獲違法所得14,339,619.13元，并被罰款43,018,857.39元。2018年3月16日，楊泰華向上海浦東法院提起行政訴訟，請(qǐng)求依法撤銷上海證監(jiān)局作出的行政處罰決定書(shū)。

判決結(jié)果如何呢？經(jīng)合議庭評(píng)議，法院當(dāng)庭作出判決。上海浦東法院認(rèn)為，上海證監(jiān)局在作出行政處罰決定前，經(jīng)行政處罰事先告知程序，充分保障了當(dāng)事人的陳述申辯權(quán)利，所作出的被訴決定，依法送達(dá)楊某，行政程序合法。依照相關(guān)規(guī)定，駁回楊泰華的訴訟請(qǐng)求。

違法炒股被罰沒(méi)超5700萬(wàn)

事情要從去年說(shuō)起，2017年12月13日，上海證監(jiān)局下發(fā)行政處罰決定書(shū)，罰沒(méi)太平洋證券騰沖光華東路證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钐┤A違規(guī)炒股已獲違法所得14,339,619.13元，并被罰款43,018,857.39元。

2013年1月18日至2016年9月12日期間，楊泰華為證券從業(yè)人員，尹某芝為楊泰華母親。楊泰華實(shí)際控制并使用“尹某芝”賬戶進(jìn)行證券交易，期間先后交易“鼎立股份”等股票，累計(jì)買(mǎi)入股票成交金額301,001,569.78元，累計(jì)賣出股票成交金額317,467,957.24元，期末仍持有“同方股份”股票151,000股，已賣出股票累計(jì)盈利14,339,619.13元。

行政處罰決定書(shū)表示，當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

值得注意的是，當(dāng)時(shí)楊泰華提交了陳述申辯材料，在聽(tīng)證會(huì)上提出了四點(diǎn)抗辯理由。

雙方針對(duì)案件三大爭(zhēng)議焦點(diǎn)

9月5日上午，上海浦東法院院長(zhǎng)殷勇?lián)螌徟虚L(zhǎng)在上海浦東法院第一法庭公開(kāi)開(kāi)庭審理?xiàng)钅称鹪V上海證監(jiān)局金融行政處罰一案。被告上海證監(jiān)局負(fù)責(zé)人韓少平副局長(zhǎng)出庭應(yīng)訴。雙方針對(duì)案件存在三大爭(zhēng)議焦點(diǎn)：

爭(zhēng)議1：對(duì)違法買(mǎi)賣股票案有無(wú)管轄權(quán)？楊泰華：  

上海證監(jiān)局在調(diào)查“鼎立股份”內(nèi)幕交易過(guò)程中，未調(diào)查到相關(guān)人員存在內(nèi)幕交易行為，而意外發(fā)現(xiàn)其涉嫌證券從業(yè)人員違法股票買(mǎi)賣行為，由于相關(guān)案件及案由已改變，故上海證監(jiān)局對(duì)該案不具有管轄權(quán)。

上海證監(jiān)局：  

對(duì)違法買(mǎi)賣股票案的調(diào)查由證監(jiān)會(huì)稽查局交辦，故其對(duì)該案有管轄權(quán)。

上海浦東法院：  

上海證監(jiān)局作為證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，在證監(jiān)會(huì)稽查局的授權(quán)下，可以審理證監(jiān)會(huì)交辦的案件，故上海證監(jiān)局享有對(duì)楊泰華違法買(mǎi)賣股票案進(jìn)行查處并作出被訴決定的法定職權(quán)。

爭(zhēng)議2：認(rèn)定違法買(mǎi)賣股票證據(jù)是否充足？楊泰華：  

上海證監(jiān)局所調(diào)取的證據(jù)并不能證明“尹某芝”的股票賬戶就是由楊某在操作，根據(jù)上海證監(jiān)局的調(diào)查筆錄，已證明操作“尹某芝”股票賬戶有多人，雖證據(jù)顯示部分資金交易與楊某的手機(jī)、工作電腦等有關(guān)，但并不能就此推定該股票賬戶均由楊某操作。

上海證監(jiān)局：  

在涉訴行政處罰決定書(shū)中認(rèn)定的事實(shí)，有相關(guān)人員的證券賬戶資料、銀行賬戶資料、詢問(wèn)筆錄，太平洋證券騰沖光華東路證券營(yíng)業(yè)部的電腦硬件信息等證據(jù)證明，“尹某芝”賬戶交易信息中，手機(jī)下單均通過(guò)其手機(jī)，電腦下單有一半為其所在營(yíng)業(yè)部電腦，楊泰華手機(jī)號(hào)和單位電腦lP不僅出現(xiàn)在“尹某芝”賬戶中，而且出現(xiàn)在第三方交易平臺(tái)客戶端中，因此足夠認(rèn)定。

上海浦東法院：  

在上海證監(jiān)局已向本院提交相關(guān)證據(jù)的基礎(chǔ)上，楊泰華并未向本院提供相關(guān)證據(jù)證明“尹某芝”的賬戶在2013年1月18日至2016年9月12日期間由楊某之外的人操作，故對(duì)楊泰華的該項(xiàng)主張，法院不予采信。

爭(zhēng)議3：對(duì)違法買(mǎi)賣股票案是否立案？楊泰華：  

上海證監(jiān)局對(duì)于該案未辦理立案手續(xù)就進(jìn)行調(diào)查進(jìn)而對(duì)其處罰，程序違法。

上海證監(jiān)局：  

其對(duì)該案辦理了立案手續(xù)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)備，對(duì)此中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面表示對(duì)該案立案無(wú)異議。

上海浦東法院：   

證監(jiān)會(huì)于2015年7月20日將相關(guān)案件交辦上海證監(jiān)局，且要求上海證監(jiān)局如發(fā)現(xiàn)相關(guān)違法違規(guī)事項(xiàng)，請(qǐng)一并調(diào)查。上海證監(jiān)局于2016年10月28日對(duì)楊某違法買(mǎi)賣股票案予以立案。證監(jiān)會(huì)于2016年11月7日對(duì)上海證監(jiān)局關(guān)于該案的立案報(bào)備書(shū)面表示無(wú)異議。上海證監(jiān)局對(duì)于該案的立案手續(xù)符合相關(guān)規(guī)定。

經(jīng)合議庭評(píng)議，法院當(dāng)庭作出判決。上海浦東法院認(rèn)為：上海證監(jiān)局在作出行政處罰決定前，經(jīng)行政處罰事先告知程序，充分保障了當(dāng)事人的陳述申辯權(quán)利，所作出的被訴決定，依法送達(dá)楊某，行政程序合法。依照相關(guān)規(guī)定，駁回楊泰華的訴訟請(qǐng)求。

回顧案件兩大特點(diǎn)

一是涉案金額大。

大多數(shù)證券從業(yè)人員炒股被罰幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)不同，楊泰華被處罰金額巨大，累計(jì)達(dá)5735.85萬(wàn)元；且違法所得也金額比較大，達(dá)1433.96萬(wàn)元，有的從業(yè)人員違規(guī)炒股還是虧錢(qián)的。此前金額較大的還有，2017年8月8日，原長(zhǎng)城證券原總裁助理兼金融研究所所長(zhǎng)黃欽來(lái)違規(guī)炒股被沒(méi)收違法所得約363.5萬(wàn)元，并處以約1090.7萬(wàn)元罰款。

二是當(dāng)事人提起了訴訟。

雖然對(duì)于行政處罰決定書(shū)不服，可以申請(qǐng)行政復(fù)議，也可向法院提起行政訴訟，但是申請(qǐng)行政復(fù)議，甚至打官司的并不多見(jiàn)。

此案涉及的行政處罰在去年12月份，不過(guò)，今年，證券從業(yè)人員違規(guī)炒股受罰人數(shù)有大增之勢(shì)。據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)已有21名證券從業(yè)人員被罰，罰沒(méi)款項(xiàng)超7000萬(wàn)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)2名從業(yè)人員分別采取5年證券市場(chǎng)禁入、3年證券市場(chǎng)禁入的措施。

涉及券商包括：方正證券、中銀國(guó)際證券、財(cái)達(dá)證券、五礦證券、華安證券、國(guó)元證券、恒泰證券、中金公司、民族證券、太平洋證券、安信證券、國(guó)聯(lián)證券、山西證券、西部證券、東吳證券、中信證券等16家券商。

合規(guī)管理或流于形式

證券從業(yè)人員炒股的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，但證券從業(yè)人員的炒股行為是不合規(guī)的，違規(guī)買(mǎi)賣股票也需要承受相應(yīng)的處罰。

今年，證券從業(yè)人員違規(guī)炒股受罰人數(shù)有大增之勢(shì)。據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)已有21名證券從業(yè)人員被罰，罰沒(méi)款項(xiàng)超7000萬(wàn)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)2名從業(yè)人員分別采取5年證券市場(chǎng)禁入、3年證券市場(chǎng)禁入的措施。這對(duì)證券公司內(nèi)部合規(guī)工作、員工合規(guī)意思的培訓(xùn)等工作敲響了“警鐘”。

原太平洋證券騰沖光華東路證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钐┤A此次處罰和大多數(shù)案件存在明顯差異，楊泰華違規(guī)炒股時(shí)間長(zhǎng)達(dá)3年多，且金額巨大，也折射了太平洋證券在該項(xiàng)合規(guī)工作中存在不足。

營(yíng)業(yè)部作為證券公司最基層的分支機(jī)構(gòu)，既是業(yè)務(wù)一線，也是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)。太平洋證券2017年年報(bào)合規(guī)管理體系建設(shè)及檢查稽核情況中明確表示，公司根據(jù)需要，要求各部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)、子公司內(nèi)部設(shè)立了合規(guī)管理崗，具體落實(shí)本部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)、子公司的合規(guī)管理工作，由合規(guī)總監(jiān)考核，并協(xié)助合規(guī)部門(mén)開(kāi)展合規(guī)管理工作。

在合規(guī)培訓(xùn)工作和合規(guī)檢查工作上，太平洋證券2017年年報(bào)中表示，公司全年僅舉辦了16場(chǎng)專項(xiàng)合規(guī)培訓(xùn)，并按季度進(jìn)行了反洗錢(qián)專項(xiàng)培訓(xùn)，對(duì)新入職的員工也進(jìn)行了合規(guī)培訓(xùn)；合規(guī)部共對(duì)4家營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)合規(guī)檢查。

在楊泰華“東窗事發(fā)”的2016年，在合規(guī)培訓(xùn)工作，年報(bào)中的內(nèi)容除了舉辦的場(chǎng)次數(shù)量不一樣之外（比2017年少1場(chǎng)），其他內(nèi)容全部雷同。

2016年，合規(guī)部共對(duì)9家營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)合規(guī)檢查，對(duì)6家營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了非現(xiàn)場(chǎng)檢查，比2017年還要多。