商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行正掀起新一輪補充資本的熱潮。

9月6日，中信銀行公告稱，擬于9月11日發(fā)行300億元的“2018年第一期中信銀行股份有限公司二級資本債券”。短短一周，發(fā)行的或披露發(fā)行文件的商業(yè)銀行二級資本債就超過了900億元，而4家發(fā)行人中有3家是全國性商業(yè)銀行。

分析人士表示，在表外資產(chǎn)回表和政策引導(dǎo)寬信用的背景下，商業(yè)銀行面臨的資本約束愈發(fā)明顯，尋求外部融資需求迫切，而債券融資的市場影響相對較小，受到銀行青睞，年內(nèi)二級資本債潛在供給可能還有不少。

“重量級選手”接連現(xiàn)身

中信銀行2018年第一期二級資本債，計劃發(fā)行規(guī)模300億元，為10年期固息債券，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，附有次級條款和減記條款。本期債券將通過簿記管理人簿記建檔集中配售方式在全國銀行間債券市場公開發(fā)行。時間安排方面，本期債券簿記建檔日為9月11日，發(fā)行日期為9月11日至13日，繳款日、起息日為9月13日。

以最新數(shù)據(jù)來看，本期債券將是9月以來發(fā)行的第4只商業(yè)銀行二級資本債。9月3日、4日、5日，中國銀行、營口銀行和浦發(fā)銀行先后發(fā)行了1只二級資本債，規(guī)模分別為400億元、4億元和200億元，發(fā)行總額達(dá)到604億元。若加上中信銀行本期債券，則9月前兩周商業(yè)銀行二級資本債發(fā)行額至少將達(dá)到904億元，這幾乎相當(dāng)于今年上半年的發(fā)行總額。

統(tǒng)計顯示，今年上半年共發(fā)行商業(yè)銀行二級資本債28只，總額928.2億元；今年前8個月發(fā)行數(shù)量為33只，總額1000.2億元。前期雖然發(fā)行數(shù)量不算少，但由于缺少“重量級”發(fā)行人，單只發(fā)行規(guī)模普遍不大，使得發(fā)行總額相對有限。今年前8個月單只發(fā)行額最大的是農(nóng)業(yè)銀行4月25日發(fā)行的二級資本債，規(guī)模400億元。農(nóng)業(yè)銀行也是今年前8個月中唯一的發(fā)行二級資本債的全國性商業(yè)銀行。9月以來，4家發(fā)行人中則有3家是全國性商業(yè)銀行，單只發(fā)行體量的上升，使得發(fā)行總額出現(xiàn)了較快增長。