招商銀行昨日發(fā)布的2018年半年報顯示,上半年業(yè)績增長強勁,其零售銀行業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)的突出地位鞏固。

截至報告期末,招行實現(xiàn)營業(yè)收入1261.46億元,(集團)同口徑較上年同期增長11.75%,剔除新金融工具準則影響后增幅為10.81%;凈利潤同比增長14%,達到448億元。

與多數(shù)已披露半年報的上市銀行一致,招行凈利息收益率企穩(wěn)。半年報顯示,2018年上半年該行凈利息收益率為2.61%,同比及較上年全年均上升11個基點,第二季度凈利息收益率為2.61%,同比上升10個基點。招行在半年報中解釋,主要原因一是受益于央行降低存款準備金率,存放央行款項占生息資產(chǎn)的比重下降;二是持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),客戶貸款占生息資產(chǎn)的比重持續(xù)提升;三是風險定價持續(xù)改善。

不過,該行2018年第二季度凈利差2.40%(集團口徑),卻環(huán)比下降3個基點,原因是“第二季度市場流動性較為寬裕,市場收益率下行較為明顯”。

招行早幾年前就轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù),多年來零售客群和管理資產(chǎn)規(guī)模(AUM)持續(xù)增長。報告期內(nèi),招行零售客戶數(shù)較上年末增長9.09%,達到1.16億戶,各層級零售客戶AUM較上年末均有所提升,零售總體AUM達到6.63萬億元,增速7.6%。零售貢獻營業(yè)凈收入616億元,同比增長12.63%,占總體營收比例進一步提升至51.86%。不過,招行零售貸款雖然繼續(xù)增加,但占比有所下降。報告期內(nèi),該行零售貸款總額18491.58億元,較上年末增長4.81%,占本公司貸款和墊款總額的51.40%,較上年末下降1.96個百分點。

值得一提的是,報告期末,招行管理的私人銀行資產(chǎn)規(guī)模首次突破2萬億元,較上年末增長6.76%。

資管新規(guī)等帶來的影響在半年報中有所顯現(xiàn)。截至報告期末,該行理財產(chǎn)品銷售額7.14萬億元,同比下降4.42%;理財產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)1.80萬億元,同口徑較上年末下降4.00%。與此同時,該行受托理財收入55.40億元,同比下降11.20%。

業(yè)績良好的同時,招行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn),不良貸款余額和不良率雙降。報告期內(nèi),該行不良貸款總額553.82億元,較上年末減少20.11億元;不良貸款率1.43%,較上年末下降0.18個百分點(集團口徑)。

上半年,多家銀行都在加大不良資產(chǎn)處置,招行也不例外,運用多種途徑化解風險資產(chǎn)。報告期內(nèi)共處置不良貸款181.87億元,主要是核銷。

為進一步提高風險抵御能力,招行還提高了撥備覆蓋率。報告期內(nèi),該行不良貸款撥備覆蓋率316.08%,較上年末上升53.97個百分點。

值得注意的是,招行資本充足率出現(xiàn)了下降。截至報告期末,該行高級法下資本充足率14.85%,較上年末下降0.39個百分點;權(quán)重法下資本充足率11.97%,較上年末下降0.19個百分點。

對于兩種方法下的資本充足率下降,招行在報告中解釋,一方面是因為2017年度利潤分配方案,宣布派發(fā)現(xiàn)金紅利約211.85 億元,相應(yīng)減少核心一級資本凈額;另一方面持續(xù)加大對總分行兩級戰(zhàn)略客戶和零售等信貸類業(yè)務(wù)投放,導(dǎo)致兩種方法下的風險加權(quán)資產(chǎn)增幅均高于資本凈額增幅,而高級法下資本充足率受底線加回等計量規(guī)則影響,下降幅度更大。