信用評級機(jī)構(gòu)的全面深化整頓已經(jīng)開啟。8月17日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）官網(wǎng)公布，決定給予大公國際資信評估有限公司（下稱“大公國際”）嚴(yán)重警告處分，責(zé)令其限期整改，并暫停債務(wù)融資工具市場相關(guān)業(yè)務(wù)一年。

經(jīng)查，2017年11月至2018年3月，大公國際在為相關(guān)發(fā)行人提供信用評級服務(wù)的同時，直接向受評企業(yè)提供咨詢服務(wù)，收取高額費用。同時，在交易商協(xié)會業(yè)務(wù)調(diào)查和自律調(diào)查工作開展過程中，大公國際向協(xié)會提供的相關(guān)材料存在虛假表述和不實信息。

經(jīng)兩次自律處分會議審議，認(rèn)定大公國際上述行為明顯違反相關(guān)自律規(guī)定，違規(guī)事實清楚、證據(jù)充分、影響負(fù)面，交易商協(xié)會決定給予大公評級上述自律處分。

北京證監(jiān)局近日聯(lián)合中國證券業(yè)協(xié)會也對大公國際開展專項現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)大公國際存在如下問題：一是大公國際與關(guān)聯(lián)公司公章混用，內(nèi)部控制機(jī)制運行不良，內(nèi)部管理混亂；二是在為多家發(fā)行人開展評級服務(wù)的同時為發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，收取高額費用，有違獨立原則；三是部分高管人員及評審委員會委員資質(zhì)不符合要求；四是個別評級項目底稿資料缺失，模型計算存在數(shù)據(jù)遺漏等。

基于上述問題，北京證監(jiān)局?jǐn)M責(zé)令大公國際限期整改，期限一年，整改期間不得承接新的證券評級業(yè)務(wù)，更換不符合條件的高級管理人員。目前，北京證監(jiān)局已完成行政監(jiān)管措施告知程序，相關(guān)后續(xù)工作正依法推進(jìn)。

證監(jiān)會有關(guān)人士表示，下一步將繼續(xù)貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于債券市場穩(wěn)健發(fā)展系列部署，依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，加大對證券評級機(jī)構(gòu)各類違法違規(guī)行為的查處懲戒力度。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公正的原則和一致性原則，制定科學(xué)的評級方法和完善的質(zhì)量控制制度，建立健全防火墻制度，合理劃分內(nèi)部機(jī)構(gòu)職能，從事證券評級業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)與其他業(yè)務(wù)部門、關(guān)聯(lián)公司保持獨立，嚴(yán)格防范利益沖突，不斷凈化市場環(huán)境，完善內(nèi)控機(jī)制，提高服務(wù)資本市場的能力。

交易商協(xié)會指出，信用評級機(jī)構(gòu)作為債務(wù)融資工具市場的重要中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)恪守獨立、客觀、公正的基本原則，發(fā)揮好資本市場“看門人”的應(yīng)有作用。信用評級機(jī)構(gòu)直接為受評企業(yè)提供咨詢服務(wù)，嚴(yán)重背離獨立原則，為銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)則所禁止。大公國際的違規(guī)行為，違反行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)規(guī)則和合規(guī)運行基本要求，對市場造成了嚴(yán)重的不良影響。

今年以來，有關(guān)方面對于信評機(jī)構(gòu)的監(jiān)管正逐步加強。交易商協(xié)會在“銀行間債券市場信用評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運行及合規(guī)情況通報”（簡稱“通報”）中，直接點名批評了評級機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開展中的不合規(guī)現(xiàn)象及不足。7月31日發(fā)布的2018年第二季度通報顯示，在抽查中發(fā)現(xiàn)，聯(lián)合資信和中誠信國際在受評對象違約前很短時間或違約后才將其信用級別下調(diào)，且在評級報告中未對影響受評對象信用級別的重要因素進(jìn)行重點分析和風(fēng)險揭示，評級結(jié)果未能及時反映受評對象信用風(fēng)險水平，未能發(fā)揮信用風(fēng)險預(yù)警作用。同時，個別機(jī)構(gòu)評級穩(wěn)定性問題也較為突出，尤其是級別向上躍遷情形顯著，大公資信2017年初所評AA+主體在1年期內(nèi)向AAA級遷移的比率達(dá)18%。