美國對土耳其制裁風(fēng)波本周繼續(xù)發(fā)酵。13日,受市場擔(dān)憂情緒影響,當(dāng)日全球股市出現(xiàn)普跌。為防止負(fù)面沖擊惡化,土耳其、俄羅斯、印尼等國家均出臺相關(guān)措施,防止金融系統(tǒng)流動性不足、本幣下跌。

里拉崩盤致市場普跌

由于對土耳其與美國關(guān)系惡化的擔(dān)憂,上周暴跌超過20%的土耳其里拉13日開盤再次暴跌10%,并引發(fā)全球金融市場下挫。

受風(fēng)險因素影響,亞洲股市13日普遍下跌,摩根士丹利MSCI亞太股市指數(shù)下跌1.3%,至5周低點。日本日經(jīng)指數(shù)下跌1.6%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)EMINI期貨下跌0.4%,美國10年期公債收益率進一步回落至2.85%。

歐元兌美元匯率跌至一年低點,土耳其里拉再次暴跌10%影響了新興市場國家貨幣,并推動了對美元、瑞士法郎和日元等避風(fēng)港的需求。

歐洲早盤也出現(xiàn)全面下挫,歐元區(qū)銀行板塊下跌1.2%,至6周以來低點。泛歐斯托克600指數(shù)早盤也下挫0.4%,至3周以來低點。

談及里拉暴跌的影響,凱投宏觀首席全球經(jīng)濟學(xué)家安德魯·肯寧安表示:“里拉自5月份開始暴跌,現(xiàn)在看來肯定會將土耳其經(jīng)濟推入衰退軌道,很可能引發(fā)一場銀行業(yè)危機?！?/p>

“這將對新興市場資產(chǎn)形成一次較強打擊,但更廣泛的經(jīng)濟溢出效應(yīng)應(yīng)該相當(dāng)溫和,即使對歐元區(qū)也是如此,”他補充道。

肯寧安指出,土耳其每年約9000億美元的國內(nèi)生產(chǎn)總值僅占全球經(jīng)濟的1%,略小于荷蘭?！氨M管如此,土耳其的麻煩對新興市場資產(chǎn)不是好消息?！?/p>

土耳其財政部長早些時候表示,該國已經(jīng)起草了一項行動計劃以緩解投資者的擔(dān)憂,但里拉未獲得有效支持。

土耳其央行13日表示,已將所有期限的里拉存款準(zhǔn)備金率下調(diào)250個基點,并將非核心外匯負(fù)債的存款準(zhǔn)備金率下調(diào)400個基點,為期最長三年。

多國醞釀應(yīng)對措施

針對美國制裁土耳其引發(fā)的貨幣貶值潮,多國醞釀措施加以應(yīng)對。

印尼央行官員13日表示,該央行正在干預(yù)匯市以保衛(wèi)印尼盧比。

“我們正在干預(yù)”,印尼央行貨幣管理事務(wù)主管在被問及央行是否在匯市保衛(wèi)盧比時對路透社表示。

印尼10年期國債收益率升至7.872%,創(chuàng)下7月23日以來最高,顯示市場信心越發(fā)脆弱。

俄羅斯經(jīng)濟政策制定者表示,俄羅斯將通過減持美國證券和用其他貨幣結(jié)算更多貿(mào)易來降低對美元的依賴。

俄羅斯財政部長安東·西盧安諾夫表示,美元“正成為一件高風(fēng)險的國際結(jié)算工具”。

“我們已經(jīng)減至最低水平,并將進一步削減我們對美國經(jīng)濟、美國證券的投資,”他補充道。

西盧安諾夫在官方電視臺播出的一次采訪中表示,俄羅斯目前以盧布、歐元和人民幣結(jié)算更多的對外貿(mào)易。

“最終而言,這將對美國投資者產(chǎn)生負(fù)面影響。但我們現(xiàn)在沒有計劃出臺任何限制,例如關(guān)閉麥當(dāng)勞,”西盧安諾夫表示?！拔覈裨谀抢锕ぷ??！?/p>

在他被問及俄羅斯是否可能放棄以美元結(jié)算石油貿(mào)易時,西盧安諾夫表示,此舉并非不可能。

“雖然石油貿(mào)易和合同付款通常是以美元結(jié)算,但我們可以設(shè)定一個美元等價物,但用歐元或其他可自由兌換的貨幣接收貨款,最終甚至使用我們的本幣,”他說?！拔覀儾荒芘懦詈罂赡艹霈F(xiàn)這種情況?！?/p>

土美前景決定短期風(fēng)險

解鈴還須系鈴人,此次波及全球的經(jīng)濟震蕩如何化解,很大程度要看土耳其與美國關(guān)系的走向。

土耳其分析人士認(rèn)為,目前埃爾多安政府的首要任務(wù)是穩(wěn)定金融市場,每年需要吸引超過2000億美元的海外資金來保證經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn),為此可能不得不與美方達成妥協(xié),并宣布一攬子旨在安撫投資者的措施。考慮到國內(nèi)一些民族主義者的情緒,土耳其可能不會直接釋放美國牧師布倫森,而會作出某種形式的讓步。

此外,土耳其與美國在北約框架內(nèi)的盟友關(guān)系暫時不會受到實質(zhì)影響。近年來,雖然土耳其與西方分歧增多,同時與俄羅斯關(guān)系回暖,但在軍事、經(jīng)濟等領(lǐng)域,土耳其依然更多有求于歐美大國。

但《金融時報》文章分析稱,這位土耳其總統(tǒng)可能會嘗試向俄羅斯、卡塔爾或中國尋求支持,從而進一步削弱這個極具戰(zhàn)略重要性的北約(NATO)成員國與西方之間業(yè)已脆弱的關(guān)系。

文章特別提及卡塔爾,稱土耳其已成為這個富裕的海灣國家日益重要的盟友。

“土耳其是一個親密且值得信賴的盟友,”卡塔爾政府通訊辦公室日前表示,“我們對土耳其的經(jīng)濟實力充滿信心,我們在土耳其的投資將一如既往地進行。我們目前沒有收到土耳其政府的任何援助請求。”

一位駐海灣地區(qū)的銀行業(yè)人士表示,“土耳其首先尋求支持的國家中可能就有卡塔爾。”但禁運導(dǎo)致卡塔爾自身也面臨財政挑戰(zhàn)。在土耳其與美國的爭端中站到前者一邊,可能會讓卡塔爾陷入尷尬境地。

土耳其國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性問題突出,官方數(shù)據(jù)顯示,土耳其7月消費價格指數(shù)同比上漲15.85%,漲幅創(chuàng)新高。今年第一季度,土耳其外債總額達4667億美元,占國內(nèi)生產(chǎn)總值的52.9%,美國加息和美元強勢進一步推高了土耳其償債成本。此外,今年上半年土耳其經(jīng)常賬戶赤字較去年同期也有大幅增長。