8月8日,香港市場年內(nèi)最大的IPO項(xiàng)目中國鐵塔,正式在香港主板掛牌交易。作為總市值逾兩千億港元的巨無霸,中國鐵塔有望于月內(nèi)就被納入MSCI中國指數(shù)。

上市首日,該股以1.26港元/股開盤,與招股價(jià)持平。此后股價(jià)主要在發(fā)行價(jià)上下波動(dòng),最高觸及1.29港元/股,最終報(bào)收于1.26港元/股,成交55.26億港元。

中國鐵塔董事長佟吉祿在上市儀式上表示,中國鐵塔既是成長型又是價(jià)值創(chuàng)造型公司,股東的關(guān)注點(diǎn)就是公司的著力點(diǎn),股東的期望就是公司的責(zé)任和奮斗目標(biāo)。中國鐵塔希望明年實(shí)行期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,使公司的機(jī)制、體制更有活力。

國際配售投資陣容華麗

此次IPO,中國鐵塔共發(fā)行431.15億股,每股發(fā)行價(jià)1.26港元,凈籌資金約534.23億港元,超越小米成為今年的港股集資王。港交所主席史美倫及行政總裁李小加均出席了8月8日上午的掛牌儀式,可見港交所對這一項(xiàng)目的重視。

資料顯示,中國鐵塔由內(nèi)地三大電信運(yùn)營商中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信于2014年合資成立,主要從事通信鐵塔等基站配套設(shè)施和室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)營,目前為全球規(guī)模最大的通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商,內(nèi)地市場占有率為96.3%。

除了背靠三大電信運(yùn)營商之外,此次赴港IPO,中國鐵塔還引入了豪華的基石投資陣容,包括高瓴基金、淘寶中國、中石油資本、北京市海淀區(qū)國有資本經(jīng)營管理中心等10家基石投資者。據(jù)佟吉祿介紹,中國鐵塔的國際配售獲得了來自國際各地的長線基金、主權(quán)基金、對沖基金等多家機(jī)構(gòu)認(rèn)購。

“2015年10月,我們完成對三家運(yùn)營商全部存量鐵塔資產(chǎn)的收購,迄今全面運(yùn)營不到三年,我們就取得了快速增長。今天能夠在香港主板上市,說明中國鐵塔基于共享的商務(wù)模式得到廣大投資者的高度認(rèn)可?！辟〖撜f。

有望于月內(nèi)被納入MSCI中國指數(shù)

雖然有明星股東和豪華基石投資團(tuán)護(hù)航,但公開發(fā)售方面,散戶投資者似乎對這家“巨無霸”反應(yīng)較淡。中國鐵塔公開招股僅獲得0.36倍超額認(rèn)購。不過,相較于同日上市新股百濟(jì)神州開盤后即跳水破發(fā),中國鐵塔股價(jià)表現(xiàn)較為穩(wěn)定,主要在發(fā)行價(jià)上下0.02港元處波動(dòng),最終收于1.26港元,守住發(fā)行價(jià)。

為給股價(jià)保駕護(hù)航,中國鐵塔本次IPO設(shè)置了“綠鞋機(jī)制”,即其國際承銷商可行駛15%的超額配股權(quán),要求中國鐵塔額外配發(fā)不超過此次全球發(fā)售股份15%的H股。在國際市場上,這一機(jī)制常被許多新股用于維護(hù)上市初期股價(jià)穩(wěn)定。上證報(bào)記者通過查詢中國鐵塔交易情況獲悉,上市首日,其主要承銷商之一高盛亞洲貢獻(xiàn)了將近30%的買盤。

銀河證券表示,市場反應(yīng)平淡主要因?yàn)橥顿Y者普遍認(rèn)為中國鐵塔在IPO定價(jià)、客戶組合和盈利能力方面不具備吸引力。然而,包括銀河證券在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)亦在研報(bào)中稱,作為具有增長潛力的大型電信相關(guān)公司,中國鐵塔此次上市的估值低于全球同業(yè)。

另據(jù)市場消息,自8月22日起,中國鐵塔將被納入MSCI中國指數(shù)。有分析人士指出,這對于中國鐵塔來說,可能會(huì)是一針強(qiáng)心劑。