融資難融資貴，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)過程中企業(yè)正在經(jīng)歷的陣痛。近日召開的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第二次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。今年以來，人民銀行先后三次定向降準(zhǔn)，引導(dǎo)金融活水流向小微企業(yè)，降低其融資成本。

降低貸款利率、增加授信額度，往往被當(dāng)作銀行解決企業(yè)融資困境的首選方式。但記者近期實(shí)地走訪了從大型國(guó)企到小微民企等多家公司進(jìn)行調(diào)研后了解到，企業(yè)融資中真正的“痛點(diǎn)”不止于此。比如，流動(dòng)資產(chǎn)的大量沉淀，授信資金“趴在賬上”白付利息，融資手續(xù)復(fù)雜耗時(shí)等，無形之中增大了企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，疊加導(dǎo)致了企業(yè)信用擴(kuò)張能力減弱、融資困難。

從銀行角度出發(fā)，解決融資問題不僅是簡(jiǎn)單的放貸，而更注重為企業(yè)提供盤活資產(chǎn)、提高資金周轉(zhuǎn)效率、加強(qiáng)流動(dòng)性管理等“軟性”的金融服務(wù)，或才是更潤(rùn)物細(xì)無聲的紓解之道，也才能真正達(dá)成降成本、降杠桿的最終目標(biāo)。

建池蓄水：盤活企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)性資產(chǎn)

從武漢一路向西北到十堰，是湖北省的汽車工業(yè)走廊。當(dāng)?shù)仄圐堫^企業(yè)三環(huán)集團(tuán)的眾多生產(chǎn)線便沿此線鋪開。

不同的經(jīng)營(yíng)模式，使得各家企業(yè)在降負(fù)債、降成本中面臨不同的問題?！坝捎谄囆袠I(yè)的收付款七成以上采用票據(jù)結(jié)算，去年做完資金歸集后，發(fā)現(xiàn)我們有大量的票據(jù)需要盤活?！比h(huán)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司董事副總經(jīng)理宋華強(qiáng)告訴記者。

集團(tuán)下轄成員公司眾多，分布于省內(nèi)各地，每年回款約200億元。“過去處理票據(jù)就三種方式：一是持有到期，二是直接背書付給上游供貨商，三是當(dāng)?shù)劂y行貼現(xiàn)?！彼稳A強(qiáng)表示，但是傳統(tǒng)處理方式下，線下票據(jù)管理工作耗時(shí)耗力，且資金周轉(zhuǎn)和利用效率并不高。

之后，公司采用了浙商銀行的池化融資平臺(tái)服務(wù)，不僅實(shí)現(xiàn)全面線上化，集團(tuán)內(nèi)部還能進(jìn)行余缺調(diào)劑。“成員單位收到票據(jù)后放入涌金票據(jù)池，生成可融資額度，成員單位之間調(diào)劑使用，大大盤活了票據(jù)資源?！?/p>

打個(gè)比方，池化融資平臺(tái)就像銀行給企業(yè)建了一個(gè)“蓄水池”，企業(yè)可以把報(bào)表上難盤活的資產(chǎn)，如應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、理財(cái)產(chǎn)品等放進(jìn)池子里，轉(zhuǎn)化成隨時(shí)可用的銀行融資產(chǎn)品。同時(shí)還可以把銀行授信額度入池，使池內(nèi)蓄水量更足。

合作短短兩個(gè)月時(shí)間，三環(huán)集團(tuán)已有13家一級(jí)子公司加入集團(tuán)池，入池票據(jù)6.3億元，開票共計(jì)3.6億元。按集團(tuán)口徑一年平均入池5億元測(cè)算，一年至少可節(jié)約財(cái)務(wù)成本500萬元以上。

此外，池化融資平臺(tái)項(xiàng)下還匹配了“超短貸”等操作簡(jiǎn)便、利率優(yōu)惠的頭寸資金管理工具，企業(yè)可按需融資，隨借隨還。浙商銀行公司銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，據(jù)測(cè)算，企業(yè)通過“票換票”、“超短貸”等池化融資方式盤活票據(jù)等資產(chǎn)，可有效減少備付資金，切實(shí)降低財(cái)務(wù)成本。