中國財富網(wǎng)訊（毛超）近期，中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱“投服中心”）就恒康醫(yī)療集團股份有限公司（簡稱“恒康醫(yī)療”）市場操縱違法違規(guī)行為正式向成都市中級人民法院提起訴訟，成都中院于8月2日正式立案受理。

據(jù)悉，這是投服中心首次針對資本市場操縱違法違規(guī)行為提起民事?lián)p害賠償支持訴訟，該案也是我國資本市場首例市場操縱支持訴訟案。

主動提起支持訴訟

恒康醫(yī)療（002219）原為“獨一味”，于2008年3月6日在深圳證券交易所中小板上市，2014年1月更名為恒康醫(yī)療。2017年8月11日，中國證監(jiān)會對恒康醫(yī)療研究顧問機構(gòu)上海蝶彩資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“蝶彩資產(chǎn)”）、蝶彩資產(chǎn)實際控制人、恒康醫(yī)療控股股東及實際控制人合謀操縱恒康醫(yī)療股票案作出“沒收蝶彩資產(chǎn)違法所得4858萬元，處以9716萬元罰款”等行政處罰措施。

該案中，恒康醫(yī)療控股股東為達到高價減持公司股票目的，聯(lián)合蝶彩資產(chǎn)及其實際控制人以“市值管理”名義，在減持期間夸大恒康醫(yī)療研發(fā)能力，密集發(fā)布一系列利好信息，不及時、準確、完整披露對恒康醫(yī)療不利信息，影響投資者預(yù)期并造成股價波動。不同于傳統(tǒng)的交易型操縱證券市場違法案件，本案是證監(jiān)會首例、僅因單一的信息披露操縱行為（沒有連續(xù)交易配合）對上市公司實際控制人作出市場操縱定性并處罰的案件，是“假借市值管理，行市場操縱之實”的新型違法案例。

2018年1月19日，中國證監(jiān)會將此案列為“2017年證監(jiān)稽查20起典型違法案例”，認定“該案是上市公司實際控制人與私募機構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)講故事、造熱點、炒股價的一起典型案件，案件的查處，為上市公司大股東、實際控制人及市場機構(gòu)劃定了醒目‘紅線’，警醒各方遠離‘偽市值管理’?！?/p>

投服中心本著“追首要違法之人”，維護上市公司廣大中小股東權(quán)益的原則，受中小投資者委托，聘請中心公益律師團成員、上海市上正律師事務(wù)所主任律師程曉鳴，合伙律師周文平為原告代理人，將恒康醫(yī)療控股股東及實際控制人闕某列為被告，正式提起支持訴訟。

首例市場操縱損害賠償支持訴訟案

2016年，投服中心改革創(chuàng)新推出中小投資者權(quán)益保護的新途徑——支持訴訟機制，受到中小投資者廣泛認可和好評。截至2018年7月底，投服中心已提起10起證券支持訴訟，累計接受投資者申請973人次，訴求總金額達6000余萬元。其中，10起案件均為虛假陳述類民事賠償支持訴訟。

投服中心相關(guān)負責人表示，此次支持起訴“恒康醫(yī)療”市場操縱違法違規(guī)行為具有重大意義。

一是有助于完善證券市場侵權(quán)民事賠償訴訟制度。為正確審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件，規(guī)范證券市場民事行為，保護投資者合法權(quán)益，最高人民法院2003年發(fā)布了關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定，經(jīng)過10多年發(fā)展，全國各地法院審判實踐積累了豐富經(jīng)驗。然而，針對內(nèi)幕交易和市場操縱民事賠償并沒有相關(guān)司法解釋，案例實踐也較少。將支持訴訟案件類型拓展至市場操縱領(lǐng)域，有助于進一步豐富司法實踐，健全證券市場民事賠償訴訟制度。

二是有助于解決中小投資者尋求賠償?shù)膶I(yè)支持問題。我國證券市場操縱民事賠償損失認定沒有相關(guān)判例可以借鑒。投服中心結(jié)合我國資本市場特點，利用本次案件，改革創(chuàng)新一套損失計算邏輯和認定方法，有助于解決受損投資者尋求賠償專業(yè)能力不足的難題，滿足中小投資者的權(quán)利救濟需求。

三是有助于喚醒中小投資者維權(quán)意識，依法維護自身合法權(quán)益。投服中心作為證券金融類公益機構(gòu)，通過協(xié)助投資者開展支持訴訟，積極支持受損投資者求償，尤其是此次“恒康醫(yī)療”支持訴訟案的“破題”，讓廣大中小投資者切實認識到訴訟維權(quán)索賠的可行性，一定程度上改變了中小投資者在司法過程中的弱勢局面，有利于示范引領(lǐng)更多的投資者通過法律途徑維護合法權(quán)益。