原標題：信用違約多發(fā)暴露風險 監(jiān)管部門要求險企自查信保業(yè)務

中國證券報記者獲悉，近日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會向各地保監(jiān)局及財險公司下發(fā)了《關于開展信用保證保險業(yè)務專項自查工作的通知》（簡稱“通知”），要求各財險公司對信用保證保險業(yè)務進行專項自查，對信保業(yè)務中存在的風險進行整治，評估各財險公司對2017年7月發(fā)布的《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》（簡稱“辦法”）執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患。自查結束后，險企須向銀保監(jiān)會上報自查及整改方案。

專家指出，信用保證保險在財產保險業(yè)務中占比不大，但發(fā)展迅速。除與網(wǎng)貸平臺推出履約保證險為消費金融提供增信外，近年來還廣泛用于小微企業(yè)融資增信。近期網(wǎng)貸平臺“爆雷”等信用違約事件多發(fā)，引起監(jiān)管層對風險的重視，此次自查或有摸清隱患之意。

自查范圍包含網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務

通知要求，險企自查網(wǎng)貸平臺相關信保業(yè)務對《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》的執(zhí)行情況。其中包括：對合作的網(wǎng)貸平臺執(zhí)行嚴格的資質準入；對網(wǎng)貸平臺上的抵押類貸款保證業(yè)務，投保人為法人機構的自留責任余額不超過500萬元，投保人為自然人不超過100萬元，對于其他信保業(yè)務，投保人為法人機構的自留責任余額不超過100萬元，投保人為自然人不超過20萬元等限制的落實情況。

此前，網(wǎng)貸平臺的火熱推動了信用保證保險業(yè)務的快速發(fā)展。不少網(wǎng)貸平臺與保險公司合作推出信用保證保險產品對沖借款人信用風險。如借款人出現(xiàn)逾期違約，由保險公司給付保險金償還借款。中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度互聯(lián)網(wǎng)財險中，信用保證保險保費收入9.04億元，占一季度財險保費收入的6.25％，同比提高4.59％，增速超過其他互聯(lián)網(wǎng)財險產品。

除對網(wǎng)貸平臺的關注外，此次自查還重點關注公司信保業(yè)務承保限額是否超過上季度凈資產10倍；是否為類資產證券化和債權轉讓行為、非公開發(fā)行債券、控股股東及其關聯(lián)方等提供融資信保業(yè)務；是否存在內控管理薄弱情況；是否存在組織架構、人員結構、系統(tǒng)建設、承保經(jīng)驗、數(shù)據(jù)積累及理賠不及時增大風險敞口的行為等。

此次自查也重點關注大額信保業(yè)務。通知規(guī)定，自查范圍為簽單日期或保險起期在2017年7月11日至2018年7月10日期間的所有未到期及未決賠款信保業(yè)務，而對大額業(yè)務自查范圍為自信保業(yè)務開展以來，至2018年7月10日止，單戶履約義務人保險金額2000萬元以上的未到期及未決賠款融資性信保業(yè)務。

信用違約多發(fā)暴露風險

某財險公司信用保險部門負責人表示，這次自查可能出于兩個原因：一是自去年7月《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》下發(fā)至今滿一年，通過自查監(jiān)管能了解各家公司對于辦法的執(zhí)行情況；二是因為近期市場信用環(huán)境不好，整個信保業(yè)務暴露一些風險，監(jiān)管想對這些風險進行摸底。

事實上，去年僑興私募債違約事件就為信用保證險業(yè)務敲響了“警鐘”——一家為僑興債提供信用保證險的財險公司因此陷入巨額賠付。

前述信用保險部門負責人表示，受近期信用環(huán)境的影響，信保業(yè)務中借款人違約的情況明顯增加。不少公司涉及現(xiàn)金貸、小微企業(yè)貸款等多種資產類型的信保業(yè)務都受到影響，保險公司要承擔的賠償責任也加重了。

業(yè)內人士透露，不少發(fā)行企業(yè)融資資管計劃的金融機構，在發(fā)行時都會要求融資人為這個資管計劃投保一份履約保證險，以便在融資人違約的情況下有險企的資金池托底?，F(xiàn)實情況是，近期這類資管計劃違約情況比較多，導致保險公司不敢保此類業(yè)務。少數(shù)還在開展此類業(yè)務的保險公司，擔保的對象都在系統(tǒng)內部，比如為股東公司融資承保。

前車之鑒：風控弱者慎入

“近兩年信用保證險發(fā)展很快，但是業(yè)務高度集中在大公司。中小公司也想分得市場，匆忙進入風控不足的后果是，一旦經(jīng)濟形勢不好，資金鏈條一斷，違約率非常高，很容易在市場上爆發(fā)大的風險。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生說。

朱俊生表示：“信用風險與自然災害等風險有很大區(qū)別，信用風險是主觀的，自然災害等風險是客觀的。信用風險是動態(tài)的，歷史數(shù)據(jù)不能完全說明在不同環(huán)境下的信用風險，它跟社會的信用體系有關系，和經(jīng)濟環(huán)境也有很大的關系。為動態(tài)的信用風險擔保，需要有很強的風險管理能力?！?/p>

信用保證保險業(yè)務并非沒有前車之鑒。2000年前后，許多保險公司都推出了車貸險。車貸險是為消費者的信用作擔保的保證保險，以確保借貸機構的權益。車貸險經(jīng)歷了幾年井噴式發(fā)展，最終因消費者違約率過高，保險公司陷入虧損，在2003年中后期被各財險公司叫停。

從去年開始，監(jiān)管一直要求保險公司重視信用保證的風險。2017年4月，原保監(jiān)會曾發(fā)布《中國保監(jiān)會關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知》，要求嚴控信用保證保險業(yè)務風險。保險公司對信用保證保險開展穿透式排查，重點關注承保不能直接穿透底層風險的金融產品、各類收益權或債權轉讓質押變現(xiàn)、網(wǎng)貸平臺融資等行為的信用保證保險業(yè)務，全面摸清風險底數(shù)，合理估算風險敞口。各家保險公司應審慎開展網(wǎng)貸平臺信用保證保險業(yè)務。

2017年7月原保監(jiān)會發(fā)布《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》對信保業(yè)務做了更具體的規(guī)定，保險公司承保的信保業(yè)務自留責任余額不得超過上一季度末凈資產的10倍；對單個履約義務人及其關聯(lián)方承保的自留責任余額不得超過上一季度末凈資產的5％，且不得超過5億元。

中國證券報記者了解到，辦法發(fā)布后，保險公司已對該業(yè)務進行規(guī)范、壓縮。前述信用保險部門負責人就坦言：“辦法出臺后，公司認為形勢不利于展業(yè)，信保業(yè)務收縮非常多，到目前為止沒有涉及信保業(yè)務的賠付發(fā)生。能夠躲過這輪信用違約潮，回想起來還是很幸運的。”

朱俊生認為，去年以來，金融體系防風險動作不斷，對信用保證險的約束也是其中一環(huán)。對于當前市場來說，信用風險對風險管理要求較高，建議風控能力不強的公司謹慎進入。